Les grands investissements sont un phénomène naturel pour un pays à économie de marché. Et, bien sûr, les investisseurs sont concentrés sur l'obtention de bénéfices stables. Mais pour que le projet soit rentable, il doit être soumis à une analyse compétente.
Pourquoi une analyse d'investissement est-elle nécessaire?
Lorsque des sociétés ou des entreprises investissent dans une région ou un segment d’entreprise donné, elles procèdent à une analyse préliminaire de la liquidité de la sphère choisie. Il est important de le faire, car les investissements sont un projet à long terme et qu’une erreur qui en résulte peut entraîner des pertes importantes.
Afin de mener une analyse complète des investissements, des spécialistes et des experts de différents profils sont impliqués. L'obtention de résultats précis n'est possible que si, à chaque étape de l'étude, différentes méthodes et approches d'évaluation de la sphère réelle sont appliquées. Nous parlons de méthodes statistiques, mathématiques, économiques et autres.
Sur quoi se concentre l'analyse des investissements?
Il convient de noter que de telles analyses constituent toujours une évaluation complexe de la pertinence du financement de projets spécifiques. Un tel processus a toujours une dynamique importante et est divisé en deux domaines clés: temporel et objectif.
Si nous considérons plus en détail les facteurs sujets, ils se présenteront comme suit:
- sécurité environnementale;
- détermination de la présence de risques financiers;
- environnement économique;
- objectifs et buts identifiés pour l'investissement;
- identification de la disponibilité des marchés financiers et de leurs caractéristiques;
- les plans des investisseurs en matière d'organisation, de financement, de marketing, etc.
Les informations dans le cadre de l'étude de ces facteurs devraient être élaborées même pendant la préparation du projet et seulement plus tard, au cours du processus d'analyse.
Quant à la direction temporaire, elle peut inclure l’étude du travail effectué depuis le début du projet et en même temps assurer le développement constant de ce dernier.
Si nous analysons l'efficacité de divers projets, nous pouvons en conclure que la plupart des investissements qui ont été réalisés après l'évaluation par segment ont été couronnés de succès. Celles qui n’ont pas généré le bénéfice escompté ne l’ont été que par une analyse insuffisamment approfondie et compétente ou par son absence complète.
Fonctions d'analyse
L’analyse des investissements de tout projet a plusieurs fonctions clés:
- Identification des difficultés financières, environnementales, technologiques et organisationnelles pouvant survenir dans le cadre du projet.
- Développer une structure de collecte de données efficace. Dans ce cas, la priorité est d’assurer l’efficacité des mesures nécessaires à la mise en œuvre du projet.
- Réglementation compétente de la prise de décision, basée sur l'analyse. Cela prend en compte toutes les alternatives.
- Choisir les technologies les plus efficaces pour réaliser des investissements et déterminer la séquence des événements.
- Assistance dans le processus de décision concernant la pertinence d'attirer des investissements dans le futur.
Les tâches
Quant aux tâches qui devraient être effectuées par des spécialistes effectuant des analyses financières et des investissements, elles se présentent comme suit:
- Évaluation de la rentabilité et des paramètres de risque, qui sont les plus acceptables pour l'investisseur.
- Sélection de sources efficaces de financement de projets et analyse de leur coût.
- Sélection de solutions d'investissement pertinentes contribuant à renforcer la capacité concurrentielle de l'entreprise. Cela prend en compte les objectifs stratégiques et tactiques.
- Développement de recommandations concernant la mise en œuvre du projet. Par la suite, les experts effectuent un suivi des investissements axé sur l'évaluation des résultats des investissements, ainsi que sur des indicateurs quantitatifs et qualitatifs.
Objectifs d'analyse
L’analyse des projets d’investissement a toujours pour objectif principal de déterminer le degré de rapidité et de valeur des investissements prévus. En d'autres termes, il est important de calculer le résultat qui sera obtenu après investissement. Un tel résultat peut être défini comme la différence entre le niveau d'avantages de l'entreprise avant et après la mise en œuvre du projet.
Ainsi, le projet d'investissement n'est approuvé que lorsque la combinaison de tous les facteurs favorables à la mise en œuvre du projet est déterminée à l'aide de différentes méthodes d'analyse. C’est dans ces conditions qu’il est possible d’assurer le remboursement des fonds investis par les investisseurs et d’obtenir des bénéfices stables à l’avenir. À son tour, le revenu constant vous permet d’assurer la rentabilité de tous les investissements au niveau attendu par l’investisseur.
Comment les entreprises sont évaluées
Tout d'abord, lorsqu'il s'agit d'investir dans une entreprise particulière, son attractivité est évaluée. Ce terme doit être compris comme un ensemble de caractéristiques financières, commerciales et de production de l’entreprise. Les caractéristiques de l'activité managériale sont également prises en compte.
La manière dont une entreprise est spécifique à un investissement est déterminée en analysant des facteurs spécifiques:
- Analyse du rendement des capitaux propres. Comme mentionné ci-dessus, pour que le projet soit rentable, un revenu constant et élevé est requis. Par conséquent, avant d’investir dans une entreprise donnée, il est procédé à une évaluation du potentiel de génération de bénéfices, qui est comparée au capital initialement investi.
- Chiffre d’affaires. Afin de déterminer l’attractivité de la société en matière d’investissement, il est nécessaire d’établir la rapidité avec laquelle les fonds investis se redresseront.
- Viabilité financière. Dans ce cas, nous parlons d'évaluer les risques auxquels un investisseur peut être confronté. Pour déterminer ce facteur, une analyse de la formation structurelle des ressources d'investissement est utilisée. Parallèlement, le niveau de financement de l'activité économique actuelle est déterminé, ce qui est optimal dans les conditions actuelles.
- Évaluation de la liquidité des actifs. De telles analyses permettent de déterminer le fait qu'une entreprise donnée est capable de payer en fonction de ses obligations à court terme. La capacité d'une entreprise à éviter la faillite par la vente rapide de certains types d'actifs est également prise en compte.
Il est important de comprendre que la valeur d'investissement d'une entreprise est déterminée en tenant compte des étapes de son cycle de vie. Le fait est que les mêmes indicateurs peuvent avoir des valeurs différentes en fonction du stade.
Objets d'investissement
Il faut comprendre que l’analyse des investissements peut être centrée sur l’évaluation de divers objets. Et cela dépend du fait de quels investissements nous parlons - capital ou financier.
En tant qu'investissement en capital, vous pouvez déterminer les coûts associés à l'acquisition de terrains, de structures de bâtiment ou de nouveaux équipements. Cette catégorie comprend les investissements destinés à améliorer la production, à mener une campagne de publicité ou à réorganiser le processus de production.
L'analyse des projets d'investissement implique l'étude d'objets individuels et combinés.
En ce qui concerne l’évaluation des perspectives d’investissements financiers, il peut s’agir ici des aspects financiers et juridiques des investissements en capital dans des valeurs mobilières, des obligations d’État et des obligations de sociétés.
Méthodes d'analyse
Dans la plupart des cas, si une société a l'intention d'acquérir des actions d'une société, les méthodes d'analyse des investissements sont utilisées dans le format suivant:
- Analyse des flux d'actualisation. Dans ce cas, le revenu provenant de l’acquisition de titres est estimé.
- Analyse relative de l'opération d'absorption.
- Évaluation par remplacement. Nous parlons de comptabiliser la construction de capital de l'installation à partir de zéro aux prix en vigueur au moment de l'analyse.
- Analyse comparative des entreprises. Les indicateurs économiques sont pris en compte.
L'analyse factorielle peut également être utilisée. Son essence consiste à évaluer l’impact de certains facteurs sur les performances de l’entreprise.
Conclusions
Compte tenu de l'analyse des investissements (un exemple peut facilement être trouvé sur le réseau), il est logique de prêter attention au fait que les méthodes d'évaluation de l'attractivité financière d'une entreprise incluse sont plus que pertinentes. En utilisant cette analyse, les investisseurs peuvent éviter d'investir dans des projets non rentables et optimiser le processus dans le segment sélectionné.
