Dans le secteur bancaire et financier, la compensation est la somme de toutes les actions à compter du moment où une obligation de paiement est reçue jusqu'au traitement direct de la transaction. La durée de cette opération est égale au temps nécessaire pour transférer de l'argent d'un compte à un autre. La compensation de la monnaie dans les règlements internationaux est nécessaire car la vitesse de négociation est bien supérieure à la période nécessaire pour terminer le cycle complet des opérations. Cela inclut la gestion des transactions en espèces, la surveillance, le traitement des impôts, la déclaration et la gestion du risque de crédit. Ce dernier veille à ce que la transaction dans son ensemble soit réalisée conformément aux règles des marchés. La gestion des risques envisage même la possibilité de faillite de l'une des parties.
Aux niveaux national et régional
Les systèmes de paiement d'importance systémique (SIPS) sont ceux dont la défaillance peut potentiellement entraîner des problèmes dans l'ensemble de l'économie. Ils effectuent des clearings interbancaires en temps réel au sein de différents États, en grands volumes. Les projets paneuropéens TARGET2 et STEP2 sont classés comme systèmes de paiement d'importance systémique. La Réserve fédérale américaine est également SIPS.
Le concept de compensation des chèques
Cette sécurité est un ordre de paiement une partie à payer un certain montant en faveur de l'autre. C'est la toute première forme de nettoyage. Avec ce calcul, le chèque est transféré de l'institution où il a été remis à la banque où il a été établi. L'argent va dans la direction opposée. Les chèques sont apparus au 17ème siècle. Initialement, cette opération a pris plusieurs jours. C'était le cas avant le transfert des chèques sous forme électronique au début des années 90. Maintenant, cela peut passer presque instantanément. S'il n'y a pas assez de fonds sur le compte du payeur, un message correspondant sera reçu en réponse à la demande de paiement. Autrement dit, le vendeur peut immédiatement comprendre que le chèque n’est pas accepté comme moyen de paiement et éviter de nombreux risques.
Compensation de titres
La bourse d’Amsterdam a été fondée en 1602. Depuis ce temps, il est nécessaire de compenser les transactions, car la vitesse de négociation devient beaucoup plus rapide et le temps nécessaire pour terminer les transactions reste le même. Cela signifiait qu'il y avait plusieurs jours de retard. La compensation est donc un élément de la gestion des risques. L'acheteur et le vendeur doivent être sûrs que le premier recevra un certificat pour les marchandises et le second - l'argent qui lui sera remis. Par conséquent, une tierce partie est souvent impliquée dans la compensation.
L'impact de la technologie moderne
Dans les années 1700, la bourse d'Amsterdam entretenait des liens étroits avec la London. Il a fallu du temps pour transporter des marchandises d’une ville à l’autre et envoyer et recevoir de l’argent. Il y avait même une période de dégagement standard de 14 jours. Pendant ce temps, le courrier peut voyager de Londres à Amsterdam (ou inversement) à cheval ou par bateau. Au cours des deux cents prochaines années, un système similaire a été utilisé pour tous les échanges existants à cette époque. Avec l'avènement des nouvelles technologies au milieu du XXe siècle, la période de dégagement standard a été réduite à trois jours. Cette innovation a encore accru le volume du commerce international.
Aujourd'hui, le clearing concerne principalement les systèmes électroniques. Dans le cadre de la dématérialisation des titres, l’introduction de nouveaux équipements, logiciels, dépôts spéciaux et registres était indispensable. Jusque-là, l’échange lui-même pourrait servir d’organisation de règlement et de compensation.Cependant, l'introduction de systèmes informatiques a ouvert les marchés financiers de nombreux pays, de sorte que le volume des échanges a considérablement augmenté. Par conséquent, de nombreuses bourses ont transféré leurs fonctions de compensation à des tiers. Cette tendance s'est manifestée au milieu du 20ème siècle. Les exemples sont la London Clearing Organization et la structure Yuroklir.
Système de facturation américain
Des millions de transactions impliquant l’achat de biens, de services et d’actifs financiers d’une valeur de plusieurs milliards de dollars ont lieu aux États-Unis chaque jour. La plupart de ces paiements passent par des institutions de dépôt ayant des comptes dans des banques de la Réserve fédérale. La compensation est donc une fonction importante de la Fed. Elle joue le rôle d'intermédiaire dans le règlement des paiements bancaires internationaux. L’efficacité est assurée par la présence de comptes de dépôt des deux côtés. Central Banque américaine assuré contre les problèmes de liquidité. Il a toujours assez de fonds pour payer intégralement la transaction. La Fed fournit des règlements en temps réel entre 9 500 participants. En 2013, elle a traité 123 millions paiements de transfert. Leur valeur totale a dépassé 436,7 milliards de dollars américains.
Types de compensation en période de crise financière
Cette opération revêt une importance particulière lors d’un ralentissement de l’activité économique. Au cours de cette période, de nombreuses entreprises peuvent rencontrer des problèmes de liquidité. Par conséquent, ils peuvent avoir besoin d'un paiement différé. La compensation peut devenir un outil auxiliaire dans les paiements interbancaires, ce qui peut compenser le manque d’argent dans certaines entreprises. Pour la première fois, il a été utilisé par une banque suisse (Swiss WIR Bank) au début du XXe siècle, et internationalement par la division financière panaméenne de la Banque européenne Standard. Cela a créé un précédent pour de nombreuses entreprises et leur a permis d'éviter certains des effets négatifs des crises financières. Une telle utilisation non traditionnelle de la compensation peut également aider les organisations à augmenter leur chiffre d'affaires et leurs marges bénéficiaires en période de ralentissement économique, en raison de l'utilisation de nouvelles opportunités au détriment d'un délai supplémentaire.
