Tâches et fonctions de la Banque centrale de la Fédération de Russie

Les banques centrales sont établies dans la plupart des économies capitalistes modernes. Leurs fonctions sont extrêmement importantes du point de vue du maintien de la stabilité du système économique de l’État, du chiffre d’affaires de la monnaie nationale et de la résolution des problèmes sociaux les plus importants. Quelle est leur spécificité? Quelles sont les caractéristiques de la Banque de Russie?

Histoire de l'émergence des banques centrales

Avant d’explorer l’essence de la Banque centrale en tant qu’institution politique et financière distincte, ainsi que d’étudier les fonctions et tâches principales de la Banque centrale de la Fédération de Russie, nous nous familiariserons avec les informations historiques de base sur la manière dont les banques centrales sont apparues. Tout d'abord, nous notons que le nom des structures respectives dans les différents états peut varier. Par exemple, en Russie, le nom officiel de l’établissement de crédit correspondant est Banque de Russie. Aux États-Unis, la réserve fédérale remplit une fonction similaire. La Banque nationale exerce ses activités en Biélorussie. Mais les fonctions clés que remplissent les institutions financières concernées sont fondamentalement les mêmes. De manière officieuse, la plupart de ces organisations s'appellent des banques centrales, ou la banque centrale, et sont considérées comme des acteurs du marché financier qui résolvent les mêmes problèmes.

En ce qui concerne les faits historiques clés, il convient de noter que les premières banques centrales sont apparues à la fin du XVIIe siècle. Banque de Suède, ou Riksbank, de nombreux chercheurs considèrent le premier "central". Il a été fondé en 1668. La première banque centrale peut également être attribuée à la Banque d’Angleterre, qui était investie du droit d’émettre des billets, ainsi que des factures comptables. Cette institution a été fondée en 1694. Par la suite, la Banque centrale en tant qu’institution financière a commencé à se répandre dans d’autres États. Peu à peu, les fonctions de la Banque centrale, ouverte dans différents pays du monde, ont commencé à être complétées par des activités de trésorerie, jouant un rôle d'intermédiaire entre le gouvernement et les banques commerciales et résolvant les problèmes liés à la mise en œuvre de la politique nationale de crédit et de la politique financière.

Facteurs déterminant le rôle de la banque centrale dans l'économie de l'Etat

Malgré la similitude des tâches à résoudre, les banques centrales de différents pays diffèrent par leur degré d'indépendance vis-à-vis de l'État, principalement politique. Par exemple, la Réserve fédérale américaine est considérée comme un exemple d’une des institutions financières les plus souveraines. À son tour, la Banque fédérale allemande fait partie des établissements de crédit largement affiliés à l’État. Cependant, indépendamment de la souveraineté réelle de la Banque centrale, les fonctions principales de la banque centrale dans la plupart des pays sont généralement similaires. Parmi ceux-ci:

• émission de monnaie nationale;
• assurer le fonctionnement des institutions financières commerciales;
• participation à la mise en œuvre des programmes économiques du gouvernement;
• régulation macroéconomique;
• contrôle du respect de la légalité du travail des organisations financières opérant dans le pays;
• travaux analytiques sur l'identification d'indicateurs de performance clés de l'économie de l'État.

Bien entendu, ces domaines d’activité de la Banque centrale peuvent être complétés par d’autres fonctions déterminées en fonction des spécificités du développement du système économique d’un pays donné.

Caractéristiques de la banque de Russie

Nous allons maintenant étudier les principales caractéristiques du travail et des fonctions de la Banque centrale de la Fédération de Russie. La Banque de Russie fonctionne sur la base des dispositions de la loi fédérale n ° 86 du 10 juillet 2002. Ainsi, conformément à cette loi, les biens de la Banque centrale de la Fédération de Russie appartiennent à l'État sur la base des biens fédéraux. Dans le même temps, la Banque de Russie dispose de certains pouvoirs liés à la vente de ses actifs, y compris des réserves de change.

Le travail de la Banque centrale de la Fédération de Russie implique une interaction active avec les autorités de l'État. La Banque centrale de la Fédération de Russie est donc obligée de soumettre chaque année à la Douma d'État des points essentiels liés au crédit de l'État et à la politique financière. Auparavant, le projet correspondant devrait être transféré au président de la Fédération de Russie et au gouvernement. La Banque de Russie, comme la plupart des banques centrales d’autres pays, est habilitée à émettre de la monnaie nationale, à réglementer la circulation des finances dans le pays, à établir le taux de change et à gérer les réserves d’or et de change.

Politique monétaire de la banque centrale

De nombreuses tâches et fonctions clés de la Banque centrale sont en corrélation avec politique monétaire de l'état. Cette tendance est caractéristique à la fois des banques centrales des pays développés et de la Banque centrale de la Fédération de Russie. Les principaux domaines de la politique monétaire mis en évidence par les chercheurs modernes sont les suivants:

• maintenir la stabilité des prix,
• question d'argent
• assurer le taux concurrentiel de la monnaie nationale,
• résoudre des problèmes sociaux - tels que la réduction du chômage.

Les banques centrales, qui élaborent des stratégies pour la mise en œuvre de la politique monétaire, déterminent des objectifs pour chacun des domaines de travail indiqués. Par exemple, il peut s'agir du taux de change national souhaité, du taux de chômage, du taux d'inflation, etc. Après cela, ils réglementent le système bancaire afin de garantir que ses indicateurs clés correspondent aux valeurs souhaitées.

Dans les pays développés, les principales fonctions et opérations de la Banque centrale en matière de politique monétaire sont centrées sur la réalisation de indicateurs d'inflation et emploi des citoyens. La priorité de ces tâches est en grande partie liée aux besoins de la société: la population du pays se réjouira tout d’abord de la possibilité d’acheter des biens à des augmentations de prix minimes, ainsi que de trouver un emploi dans la profession désirée. La principale difficulté qui accompagne le fonctionnement de la Banque centrale dans cette partie est que, dans une économie capitaliste, le faible taux de chômage, qui résulte en grande partie du développement dynamique de l'économie, peut être accompagné d'une inflation élevée.

Fonctions clés de la banque de Russie

Quelles sont les principales fonctions de la Banque centrale de la Fédération de Russie? Ils forment une liste assez longue:

• interaction avec le gouvernement de la Fédération de Russie en vue de l'élaboration d'une politique monétaire et financière unifiée de l'État;
• émission monopolistique du rouble, organisation de la circulation monétaire de la monnaie nationale russe;
• prêts et refinancements de banques privées;
• établissement de règles de règlement dans la Fédération de Russie, opérations bancaires;
• servir des budgets;
• gestion des réserves d'or de l'état;
• travailler à l'enregistrement par l'État et à l'octroi de licences aux banques privées;
• contrôler les activités des institutions financières commerciales afin de garantir la légalité de leur fonctionnement;
• surveiller le travail des banques privées;
• enregistrement des procédures d'émission effectuées par les établissements de crédit;
• réglementation de la monnaie et contrôles connexes;
• formation de règles de règlement pour les résidents financiers russes à structure étrangère;
• l’établissement de normes régissant la comptabilité et l’établissement de rapports dans la Fédération de Russie;
• formation de règles concernant la vente de devises étrangères;
• le contrôle des processus inflationnistes.

La Banque centrale mène également des travaux analytiques pour identifier les indicateurs clés de l’efficacité de l’économie russe.

Les fonctions susmentionnées de la Banque centrale de Russie sont en corrélation avec les objectifs clés de la Banque centrale russe.

Parmi ceux-ci:

• assurer la stabilité de la monnaie nationale,
• développement et renforcement du système financier et du crédit de la Fédération de Russie,
• assurer le fonctionnement efficace du système de paiement de l'État.

Les objectifs susmentionnés de la Banque centrale russe suggèrent une réalisation cohérente avec la participation de diverses divisions structurelles de la principale institution bancaire de Russie. Considérons cet aspect plus en détail.

Structure de la banque centrale

Ainsi, les objectifs et les fonctions de la Banque centrale mentionnés ci-dessus suggèrent une corrélation avec le travail des unités structurelles de la Banque centrale russe. Tous sont organisés dans un système centralisé. Ainsi, le principe de la gestion verticale est mis en œuvre à la Banque centrale de la Fédération de Russie.

La structure de la banque centrale comprend:

• bureau central;
• institutions régionales;
• RCC;
• centres informatiques;
• installations de stockage;
• institutions supplémentaires remplissant une fonction auxiliaire en ce qui concerne le travail des structures clés.

Les spécificités du travail des structures régionales de la banque centrale

Comme nous l'avons indiqué plus haut, le système de gestion verticale de la Banque centrale de la Fédération de Russie comprend les structures régionales de la principale banque d'État. Examinez les détails de leurs activités plus en détail.

On peut noter que le nom des divisions territoriales de la Banque centrale de la Fédération de Russie peut varier en fonction du statut du sujet de la fédération. Par exemple, dans les républiques, les institutions financières respectives peuvent être appelées banques nationales. Dans le même temps, ils n'ont pas d'indépendance juridique et ne peuvent pas émettre d'actes juridiques, émettre des garanties et les exécuter sans l'approbation du conseil d'administration de l'office central de la Banque centrale, qui exerce ses activités au niveau fédéral. Les tâches et fonctions des structures régionales de la Banque centrale de la Fédération de Russie sont définies dans le règlement, qui est approuvé par le conseil d'administration du bureau central de la banque centrale. À son tour, la Banque centrale de Russie a le même statut que la Banque nationale des républiques de la Fédération de Russie dans les villes d’importance fédérale, les territoires, les régions ainsi que les districts de la Russie.

Direction générale de la banque centrale

La responsabilité de l'efficacité avec laquelle les fonctions de base de la Banque centrale doivent être exercées incombe directement à la direction de la Banque centrale. Examiner plus en détail les spécificités du fonctionnement de l’institution correspondante.

Le conseil d'administration est la principale instance dirigeante de la Banque de Russie. C'est une structure collégiale responsable des fonctions clés de la Banque centrale, des activités principales de la banque et de la gestion de l'institution. Le conseil d'administration de la Banque centrale comprend le président de la Banque centrale, ainsi que 12 membres du Conseil de la Banque centrale travaillant de manière permanente. La structure de direction de la Banque de Russie à l’étude constitue la structure interne du bureau central de l’organisation et approuve les chartes de diverses divisions structurelles de la Banque centrale. Le conseil d'administration est responsable de la réglementation des activités des institutions financières commerciales en Russie.

Instruments de banque centrale

Par quels outils la Banque centrale de Russie peut-elle remplir ses fonctions? Les chercheurs distinguent leur liste suivante:

• approbation du taux directeur pour les opérations de base;
• formation de réserves obligatoires;
• transactions sur le marché libre;
• prêt et refinancement d'institutions financières commerciales;
• réglementation de la monnaie;
• émission de biens propres.

En général, comme nous le voyons, la liste d’instruments notée est en corrélation avec les fonctions clés de la Banque centrale. Les activités de gestion de la Banque centrale de la Fédération de Russie se font par la publication d'actes réglementaires spéciaux - ordonnances, instructions. La législation de la Fédération de Russie peut déterminer d'autres instruments permettant de mettre en œuvre les fonctions essentielles de la Banque centrale de la Fédération de Russie.

Nous avons donc examiné les principales caractéristiques des activités des banques centrales en tant qu’institution financière en général, ainsi que de la Banque de Russie en particulier. Les principales fonctions de la Banque centrale peuvent être brièvement présentées dans la liste suivante:

• régulation macroéconomique en corrélation avec les objectifs sociaux;
• assurer la stabilité du système financier de l'État;
• l’émission de monnaie nationale et d’assurer le chiffre d’affaires du pays.

Leur mise en œuvre implique la dotation de la Banque centrale des pouvoirs nécessaires en matière d'interaction avec les autres départements. Mais quel devrait être leur volume? Examiner cette question dans le contexte de l'interaction de la Banque centrale et d'autres autorités.

L'interaction de la banque centrale et du gouvernement

Le rôle et les fonctions de la Banque centrale fixés dans la législation impliquent en pratique que la principale institution bancaire de l'État devra interagir avec d'autres agences gouvernementales et, dans ce sens, ces communications peuvent être accompagnées d'un certain nombre de contradictions. Que peuvent-ils être?

Premièrement, les intérêts des agences gouvernementales non bancaires - par exemple le ministère des Finances, peuvent impliquer une réduction prioritaire du chômage. À son tour, la Banque centrale pourrait décider de mettre l’accent sur la réduction de l’inflation. La position des deux ministères dans ce cas est compréhensible. Le ministère des Finances, en tant que structure gouvernementale, sera principalement intéressé à résoudre les problèmes sociaux, dans ce cas, à assurer l'emploi des citoyens. À son tour, la Banque centrale de la Fédération de Russie a pour fonctions d'assurer la stabilité macroéconomique, dont l'un des critères est le faible taux d'inflation.

S'agissant de la solution de ce problème - lorsque les priorités de la Banque centrale et d'autres autorités peuvent diverger, deux points de vue assez polaires sont observés parmi les chercheurs. Conformément à la première, les activités des structures gouvernementales devraient donner la priorité aux objectifs et fonctions de la Banque centrale de la Fédération de Russie, car une réglementation macroéconomique compétente est un outil potentiellement plus puissant du point de vue de la gestion efficace de l'économie nationale que la solution des tâches déterminées par les besoins de la société, qui peut ne pas toujours correspondre aux opportunités. état. Les chercheurs pensent que chaque citoyen veut avoir un bon salaire bien placé, mais ce désir devrait être réel en termes de lois objectives de l'économie. Sachant que, comme on pouvait s'y attendre, les financiers de la Banque centrale sont plus compétents que les fonctionnaires.

Selon un autre point de vue, les tâches et fonctions de la Banque centrale de la Fédération de Russie devraient être directement déterminées par les besoins de la société. Selon les analystes, il est fort possible que les citoyens soient prêts à faire face à une inflation élevée, mais l’essentiel est qu’il y ait du travail. À titre d’exemple, les partisans de ce point de vue citent certains pays européens dans lesquels les augmentations de prix sont faibles, voire exprimées en valeurs négatives, mais où le taux de chômage dépasse 10%. En ce sens, la Banque centrale de ces pays résout parfaitement le problème associé à la ciblage de l'inflation mais les demandes de la société sont en même temps complètement insatisfaites - les gens ne peuvent pas trouver d'emploi, et leur revenu ne suffit même pas pour acheter des biens à des prix stables.

Une telle discussion débouche souvent sur la question suivante: «Vaut-il la peine, en vertu de la loi, d’autoriser la Banque centrale à agir de manière indépendante du gouvernement et de lui donner ce pouvoir, en donnant ainsi la priorité à la réglementation macroéconomique? Considérons cet aspect plus en détail.

La banque centrale a-t-elle besoin d'indépendance?

Alors, la Banque centrale devrait-elle être indépendante du gouvernement? Il existe deux points de vue polaires à cet égard.

La première suppose - oui, la Banque centrale devrait être aussi indépendante que possible des autres institutions politiques. Ceci est déterminé par les lois de l'économie capitaliste, selon lesquelles plus la liberté d'action d'une entité de marché particulière est grande, plus le système économique se développe efficacement, dans un secteur particulier ou à l'échelle de l'État.

Le principal contre-argument de cette position - l'indépendance de la Banque centrale est bonne exactement jusqu'à la crise économique. Après cela, les actions de la Banque centrale, dictées par des analyses et des calculs, dans lesquels une erreur peut toujours se glisser, peuvent prédéterminer l’apparition d’une crise socio-politique de grande ampleur. Dans de tels scénarios, la Banque centrale devrait, et au moins tenir compte de la position des structures gouvernementales, et surtout, aligner ses activités sur ces priorités,qui se forment au niveau des institutions politiques non bancaires.

Quel est le statut de la Banque centrale de la Fédération de Russie, dans quelle mesure est-il indépendant des structures de l'État? D'une part, la législation de la Fédération de Russie contient des formulations selon lesquelles les fonctions et les tâches principales de la Banque centrale de la Fédération de Russie impliquent une activité soumise à la souveraineté de la Banque centrale sur le gouvernement. Par ailleurs, la Banque centrale de la Fédération de Russie est responsable devant les autorités, en particulier la Douma. Ainsi, la Banque centrale russe a légalement la capacité d'agir de manière indépendante - dans la pratique, il est difficile de retracer l'utilisation réelle des pouvoirs pertinents.

La thèse de l’indépendance de la Banque centrale est largement répandue parmi la communauté d’experts russes selon laquelle la Banque centrale de Russie ne souhaite pas laisser les réserves de change de l’État servir à financer des infrastructures ou à résoudre des problèmes sociaux. En ce sens, les activités de la Banque de Russie peuvent être jugées inappropriées par rapport aux priorités du gouvernement. Il existe un contre-argument à cette thèse: pour le moment, les réserves d'or, fondées sur les réalités macroéconomiques, ne sont pas tout à fait recommandées comme ressources d'investissement. Mieux vaut que ce soit des réserves en cas de crise économique. Dès que le besoin d'utiliser les réserves d'or en tant qu'outil d'investissement apparaît et que le gouvernement russe le confirme, la Banque centrale libèrera les réserves correspondantes, estiment les chercheurs.