Enchères hypothécaires la propriété - c’est l’un des moyens d’obtenir un emprunt gouvernemental garanti par des titres publics de la Banque centrale. Ils ont eu lieu en 1995 par décret du président. À la suite de la privatisation, un certain nombre de banques commerciales ont reçu des participations dans de grandes entreprises.
Le fond
En 1995, le déficit du budget de l’État était de 8% du PIB. Pour le financer, il était nécessaire de vendre des biens de l'État pour un montant de 1 milliard de dollars, mais la Douma d'Etat a interdit la privatisation des entreprises avant les élections. Par conséquent, un système a été mis au point pour vendre les actifs de l’État au moyen de prêts. Les enchères de garanties ont été organisées par le Comité d’État de RF sur la gestion immobilière. Le gagnant est la société qui a offert le montant maximal du prêt.
Conditions
Initialement, il était prévu de mettre en vente des blocs d'actions de 42 sociétés. Selon les résultats des enchères, sur 16 présentés, 4 n'étaient pas réclamés. Le montant total des prêts était de 800 millions de dollars.
Selon les termes de la transaction, l’emprunteur était censé rembourser la totalité de sa dette d’ici septembre 1996. Cela n’a pas été le cas, les actions ont donc été transférées à des prêteurs. Depuis que des enchères de garanties ont eu lieu entre les banques et l'État, il s'est avéré que les établissements de crédit accordaient à l'État un prêt sur ses fonds propres.
Prêt hypothécaire: une technologie pour générer des revenus à partir de zéro
Ainsi, à la suite de transactions, les banques sont devenues les propriétaires de la banque centrale des plus grandes entreprises du pays. D'un point de vue juridique, il n'y a pas eu de violation. Mais seulement jusqu'à l'entrée en vigueur de la première partie du code civil de la Fédération de Russie fixant un nouveau modèle de relations juridiques. Le créancier pourrait recevoir une partie de la valeur du bien mis en gage aux frais de ses fonds, et non l'objet lui-même. Pour ce faire, des enchères hypothécaires répétées devaient avoir lieu, mais déjà en public.
Mais le stratagème était artificiellement compliqué. Outre l'accord de prêt et de gage, un accord de commission a été conclu. L'État a demandé au gagnant de vendre la Banque centrale. En d'autres termes, le titulaire du gage est devenu simultanément un agent de la commission. Très probablement, un tel système a été inventé afin d'éviter les sanctions judiciaires. Le droit de conclure un contrat de commission pourrait être transféré à une autre personne. Ensuite, la mise en place de la Banque centrale s’est engagée dans des fouilles affiliées. c'est-à-dire dans ce cas, la vente des actions ne serait pas effectuée par la banque elle-même, mais par une autre personne. En fait, les établissements de crédit ont eux-mêmes vendu la Banque centrale.
Raisons de l'échec
Après la victoire de B. Eltsine aux élections, le gouvernement avait une chance théorique de restituer des fonds aux créanciers. Mais cela n'est pas arrivé. La Russie était en crise fiscale. Les fonds du budget faisaient cruellement défaut. Cela a conduit à la défaillance et à la dévaluation du rouble. Il n'y avait aucune possibilité de payer des enchères de garantie. Attirer des financements auprès de banques occidentales dans les mêmes conditions était plus difficile. Rien ne garantissait que les droits des sociétés acquis pourraient être vendus de manière rentable. Mais il y a aussi une troisième raison. Rachat de la banque centrale - violation des conditions du jeu. Les prêteurs ont investi dans l'entreprise, organisé une nouvelle direction et commencé à payer des impôts au budget.
Les résultats
Le rapport de la Chambre des comptes de la Fédération de Russie intitulé «Analyse de la privatisation des biens de l'État», publié en 2004, indiquait que les adjudications de sûretés en Russie entraînaient l'aliénation de biens fédéraux. La raison s'appelait initialement des prix bas et la "nature feinte" de la concurrence. En outre, un certain nombre d'infractions ont été identifiées.
Tout d'abord, il n'y avait pas de compétitions en tant que telles. Sur 12 lots, seuls 4% du montant du prêt dépassaient le prix initial.
Deuxièmement, les enchères hypothécaires des banques ont été financées par l'État. De plus, les fonds n'étaient pas destinés à la Banque centrale, mais restaient sur des comptes spécialisés d'établissements de crédit.
En conséquence, les enchères de garanties ont été officiellement déclarées inefficaces. Les revues, qui ont ensuite été publiées dans les médias, confirment une fois de plus que toute la procédure a été inventée dans le but de racheter les sociétés pour leur prix initial.
Selon le Code civil de la Fédération de Russie, les enchères avec garanties présentent tous les signes d’une transaction planifiée à l’avance entre un groupe de parties intéressées. Le but de ces opérations est d’éloigner l’État de propriété des meilleures sociétés de raffinage du pétrole sous forme d’emballages CB. La valeur approximative de l'actif est de 40 milliards de dollars. Du point de vue du Code pénal, le vol de biens a une très grande échelle. Le coût de certaines installations en 1995 a été spécialement sous-estimé de 20 fois.
Considérez plusieurs exemples de mise en œuvre du schéma décrit.
Yukos
Lors d'une vente aux enchères en 1995, la Banque centrale a mis en place la deuxième plus grande société pétrolière de Russie. Yukos faisait partie de la société Samaraneftegaz. En termes de réserves de pétrole, la holding était considérée comme la plus riche du marché. Par conséquent, la demande de stocks était élevée. 45% des actions ont été mises en vente.
Un mois plus tard, Inkombank, Alfa-Bank et Russian Credit ont offert 350 millions de dollars à la société. La Menatep Bank était responsable de l’enregistrement des applications. Il n’a pas manqué l’application du consortium, puisqu’une partie des fonds destinés au rachat a été offerte sous forme d’emprunts d’État, et non d’argent. Selon les résultats des enchères, Ioukos s'est rendu à Menatep pour 9 millions de roubles.
Norilsk Nickel
Les actions du plus grand exportateur et actionnaire de la banque Onexim ont également été mises aux enchères. La plus grande offre est venue de Comte. Elle a représenté les intérêts de la banque de crédit russe. Ils étaient prêts à payer 355 millions de dollars pour Onexim-Bank, mais l'enregistrement de la demande avait été refusé en raison de l'absence de garanties financières. En conséquence, la succursale Onexim-Bank a remporté l'enchère, après avoir versé 170,1 millions de dollars à la Banque centrale, soit 100 000 $ de plus que la banque de départ.
Quelques semaines plus tard, 51% du géant pétrolier Sidanko était mis en vente. Russian Credit a tenté de déposer une demande, mais Onexim-Bank ne l'a plus acceptée. Cette fois, la raison officielle du refus était l'absence de dépôt. Inutile de dire que la vente aux enchères a été remportée par la SFI associée à Onexim Bank. Pour "Sidanko" payé seulement 5 millions de dollars.
Les conséquences
L'une des raisons de la forte baisse du niveau de vie est la vente aux enchères hypothécaire de banques. Selon le démographe N. Eberstadt, l '«excès de mortalité» pour les six prochaines années s'élevait à 2 millions, tandis que la Russie avait perdu 1,7 million de personnes au cours de la Première Guerre mondiale. Les enfants ont le plus souffert. Le pourcentage de "refusés" en 1997 était un record de 1,3 million de nouveau-nés (9%).
Conclusion
Les participants à ces processus étaient bien conscients que l'État ne serait pas en mesure de rembourser leurs prêts à temps. Pourquoi alors les banques ont-elles accepté un tel plan? Les établissements de crédit ont tiré l'essentiel des bénéfices de la gestion des comptes des plus gros exportateurs - ces mêmes entreprises qui ont été mises aux enchères. Les banques avaient besoin de garanties que les fonds des comptes n'iraient nulle part. Peut-être était-ce la raison pour laquelle des enchères collatérales étaient organisées.
