De solvabiliteitsratio's van het bedrijf fungeren als indicatoren voor de financiële stabiliteit. Ze weerspiegelen het vermogen van het bedrijf om verplichtingen terug te betalen. Een daling van een aantal indicatoren kan wijzen op een dreigend faillissement. Laten we verder kijken wat de solvabiliteitsratio's van de onderneming zijn. 
Formatiekenmerken
De solvabiliteit van de onderneming wordt gevormd door:
- De aanwezigheid van activa. Ze kunnen in verschillende vormen worden gepresenteerd.
- De mate van liquiditeit van activa. Het wordt bepaald door de haalbaarheid van fondsen.
De activa van de onderneming zijn verdeeld in courant en permanent. De eerste zijn die die tijdens de productieperiode (12 maanden) in geld kunnen worden omgezet. Vaste activa omvatten vaste activa die niet zijn betrokken bij de directe vrijgave van goederen. Alle activa worden gerangschikt volgens liquiditeitsniveau. De analyse bepaalt de snelheid van hun verkoop en transformatie in geld. Hoe meer liquide activa het bedrijf heeft, hoe hoger de solvabiliteit.
Classificatie van fondsen
Afhankelijk van de implementatiesnelheid delen ze:
- Zeer liquide activa (A1). Ze vormen de huidige fondsen van het bedrijf. Dergelijke activa worden gekenmerkt door de hoogste implementatiesnelheid en transformatie naar financiering. Deze categorie omvat kortetermijndeposito's in effecten en in bankorganisaties, contant geld aan de kassa.
- A2 - snelle verkoop van activa. Ze hebben ook betrekking op vlottende activa. Deze categorie omvat vorderingen (tot een jaar) en bankdeposito's.
- A3 - Langzaam bewegende activa. Ze vormen, net als de vorige, vlottende activa. Deze omvatten vorderingen met een periode van meer dan een jaar, voorraden gereed product, materialen, grondstoffen, onderhanden werk, halffabrikaten, btw.
- A4 - moeilijk te verkopen activa. Ze vormen permanente fondsen. Deze categorie omvat: structuren, uitrusting, gebouwen, land, transport en immateriële activa in de vorm van handelsmerken en patenten.
Verschillen met kredietwaardigheid
Solvabiliteit is nauw verbonden met deze categorie. Er is echter een aanzienlijk verschil tussen hen. Zoals hierboven vermeld, weerspiegelt de solvabiliteit het vermogen van een onderneming om verplichtingen met behulp van activa terug te betalen. Kredietwaardigheid beoordeelt de staat om schulden te betalen met behulp van fondsen op korte en middellange termijn. De analyse houdt in dit geval geen rekening met vaste activa (bouwwerken, grond, gebouwen, transport, enz.). Als een bedrijf vaste en langzaam bewegende fondsen gebruikt om verplichtingen af te lossen, kan dit leiden tot een daling van de productiecapaciteit. Op de lange termijn zal dit op zijn beurt leiden tot een afname van de financiële stabiliteit.
Sleutelindicatoren
De solvabiliteit van het bedrijf wordt geschat door de volgende ratio's:
- Huidige, absolute, snelle en algemene liquiditeit.
- Herstel en verlies van solvabiliteit.
De huidige liquiditeit heeft een waarde van CTL> 2. Het optimale niveau wordt beïnvloed door de industriële sector van het bedrijf en de kenmerken van haar kernactiviteiten. Deze solvabiliteitsratio moet daarom altijd worden vergeleken, niet alleen met de geïdentificeerde algemene reguleringsindicatoren, maar ook met gemiddelde sectorwaarden. De berekening wordt als volgt uitgevoerd: Ctl = (A1 + A2 + A3) / (P1 + P2).
Snelle (dringende) liquiditeit
Deze solvabiliteitsratio weerspiegelt het vermogen van de onderneming om kortlopende schulden af te lossen via snelle en zeer liquide activa. De standaardwaarde daarvoor is Cbl> 0,7-0,8. De berekening wordt uitgevoerd volgens de formule: Cbl = (A1 + A2) / (P1 + P2).
Absolute liquiditeitsratio
Deze solvabiliteitsratio illustreert het vermogen van de onderneming om haar kortlopende schulden af te lossen met behulp van zeer liquide activa. De optimale waarde van Kabl> 0,2. Hoe wordt deze solvabiliteitsratio berekend? De formule daarvoor is als volgt: Kabl = A1 / (P1 + P2)
Algemene indicator
Hoe deze solvabiliteitsratio te berekenen? De formule voor deze indicator is: Col = ((A1 + 1/2) x (A2 + 1/3) x A3) / ((P1 + 1/2) x (P2 + 1/3) x P3)).
Algemene solvabiliteitsratio de balans geeft het vermogen van de onderneming weer om verplichtingen met alle soorten beschikbare activa volledig terug te betalen. Deze indicator omvat niet alleen kortlopende, maar ook langlopende schulden. Het optimale niveau wordt geteld> 1.
Solvabiliteitsratio
Deze indicator illustreert de mogelijkheid om de huidige liquiditeit binnen zes maanden na de rapportagedatum terug te brengen naar zijn normale waarde. De waarde wordt bepaald door de verhouding van het berekende niveau tot de set: Kvp = [K1f + 6 / T (K1f - K1n)] / K1norm
- De werkelijke waarde (aan het einde van de periode) van de huidige liquiditeit is K1f.
- Het niveau aan het begin van de rapportageperiode - K1n.
- De standaardwaarde is K1norm (gelijk aan 2).
- De liquiditeitsperiode tot de optimale waarde (in maanden) is 6.
- Verslagperiode (in maanden) - T.
Als de solvabiliteitsherstelratio meer is dan één, berekend voor een periode van zes maanden, geeft dit aan dat het bedrijf de mogelijkheid heeft om de liquiditeit op het optimale niveau te brengen. Als de waarde kleiner is dan 1, is de situatie voor het bedrijf ongunstig voor de komende drie maanden vanaf de rapportagedag.
Solvabiliteitsverliesratio
Het geeft de waarschijnlijkheid weer van een daling van het huidige liquiditeitsniveau tot de vastgestelde norm. De berekening is als volgt: Coop = [K1f + 3 / T (K1f - K1n)] / K1norm.
Als de solvabiliteitsverliesratio groter is dan één, berekend voor een periode van drie maanden, verliest de onderneming mogelijk niet de liquiditeit van haar activa in de nabije toekomst. Als de waarde minder is dan 1 voor dezelfde periode, is de kans op verlies groot.
conclusie
De wet die de procedure en procedure voor de erkenning van insolventie (faillissement) regelt, identificeert drie hoofdindicatoren die worden gebruikt bij de beoordeling van de solvabiliteit van een onderneming:
- Huidig liquiditeitsniveau.
- Herstel- en solvabiliteitsratio's.
Momenteel worden deze waarden in de praktijk gebruikt als informatie-indicatoren. Niettemin, bij het uitvoeren van een financiële analyse in een bedrijf, zijn alle bovengenoemde elementen van belang. Alleen met hun uitgebreide studie kunnen we een duidelijk beeld krijgen van de mogelijkheden van het bedrijf en de liquiditeit van zijn activa. In dit geval kan de berekening en analyse voor specifieke datums worden uitgevoerd. Afhankelijk van de uitkomst worden bepaalde managementbeslissingen genomen. In dergelijke gevallen hebben ze een wiskundige rechtvaardiging. Daarnaast zijn berekeningen belangrijk voor geïnteresseerde partijen, inclusief geldschieters.
