De tussentijdse liquiditeitsratio van een onderneming is het belangrijkste kenmerk dat de huidige financiële toestand bepaalt. Tegelijkertijd moet onderscheid worden gemaakt tussen de huidige solvabiliteit van de onderneming, of zij haar schulden met liquiditeit kan afbetalen, dat wil zeggen met de beschikbaarheid van geld en andere middelen om op dit moment schulden te betalen, maar in de overgrote meerderheid van de gevallen worden ze als synoniemen beschouwd.
solvabiliteit
Een belangrijke indicator waarmee de ratio van de intermediaire liquiditeit wordt bepaald, is het werkkapitaal van de onderneming, dat het verschil vormt tussen kortlopende verplichtingen en vlottende activa. Elke organisatie heeft werkkapitaal tot het moment dat vlottende activa een groter bedrag hebben dan kortlopende schulden. Deze indicator wordt ook netto vlottende activa genoemd.
In de overgrote meerderheid van de gevallen is de belangrijkste reden waarom de hoeveelheid werkkapitaal verandert de winst of het verlies van de organisatie die over een bepaalde periode wordt ontvangen.
Hoe verandert het?
De tussentijdse liquiditeitsratio van een onderneming, waarvan de formule werkkapitaal omvat, is rechtstreeks afhankelijk van wijzigingen daarin. De toename van het eigen vermogen, die toeneemt door de toename van het aantal vlottende activa ten opzichte van de kortlopende schulden te overtreffen, gaat vaak gepaard met een uitstroom van geld. De daling van het werkkapitaal, die wordt waargenomen als de groei van de vlottende activa achterblijft bij de toename van de kortlopende schulden, wordt voornamelijk bepaald door de ontvangst van allerlei soorten leningen of leningen.
Een bedrijf moet zijn werkkapitaal gemakkelijk kunnen omzetten in echt geld, en dit is een van de basisconcepten die de verhouding tussen de intermediaire liquiditeit bepalen. Als er in vlottende activa een voldoende grote hoeveelheid moeilijk te realiseren kapitaal is, wordt de solvabiliteit van de onderneming verminderd.
faillissement
Beslissingen die worden genomen afhankelijk van het systeem van criteria dat wordt gebruikt om bedrijven failliet te verklaren, vormen de basis voor het opstellen van een voorstel voor financiële steun voor dergelijke organisaties, evenals hun reorganisatie of zelfs volledige liquidatie.
Als de tussenliggende liquiditeitsratio van het bedrijf klein is en het niet in staat is om te voorzien in haar kortetermijnverplichtingen, kunnen crediteuren onafhankelijk een aanvraag indienen bij de arbitrage om het bedrijf failliet te verklaren, dat wil zeggen faillissement te verklaren.
Dienovereenkomstig wordt faillissement als een bepaalde staat van gebrek aan solvabiliteit van een onderneming uitsluitend in een gerechtelijke procedure vastgesteld.
Wat is een faillissement?
Er zijn twee soorten:
- Eenvoudig. Gebruikt in relatie tot de schuldenaar die schuldig is aan frivoliteit, slecht gedrag van zijn zaken of inconsistentie. Slecht zakendoen betekent deelname aan gokken, speculatieve activiteiten, te grote huishoudelijke behoeften, boekhoudkundige tekortkomingen en nog veel meer.
- Kwaadaardig. Dit type faillissement wordt veroorzaakt door het feit dat het bedrijf illegale acties onderneemt om zijn eigen schuldeisers te misleiden.Dit betreft in het bijzonder het verbergen van documenten, evenals enkele aansprakelijkheden van de onderneming, de opzettelijke overdrijving van de bronnen van het uiterlijk van het onroerend goed van de onderneming.
Naast de bovenstaande tekens, die deze onderneming als insolvent kunnen beschouwen, zijn er ook een aantal aanvullende criteria die de waarschijnlijkheid van een mogelijk faillissement aangeven en een situatie voorspellen waarin de verhouding tussenliggende liquiditeit daalt. Een formule kan ook rekening houden met deze criteria.
Wat zijn deze criteria?
De faillissementscriteria van een bedrijf zijn als volgt:
- Een onjuist systeem van vlottende activa en een trend in de richting van een mogelijke toename van het aantal moeilijk te verkopen activa.
- De daling van de omloopsnelheid van fondsen als gevolg van het feit dat buitensporige voorraden zich opstapelen, evenals achterstallige schulden van klanten en kopers.
- Te veel dure leningen of leningen beschikbaar in de verplichtingen van het bedrijf.
- De aanwezigheid van achterstallige leningen of leningen, evenals een toename van het aandeel in het totale aantal verplichtingen van de onderneming.
- De trend is een significante toename van de schulden op lange termijn in relatie tot een toename van de meest liquide activa.
- De verhouding tussenliggende liquiditeit is verminderd. De balansformule geeft dit symptoom duidelijk aan, waardoor het bedrijf enkele maatregelen moet nemen, anders kan het in de nabije toekomst failliet worden verklaard.
- De opkomst van vaste activa door het gebruik van kortlopende financieringsbronnen.
Bij het uitvoeren van de analyse zal het noodzakelijk zijn om de bovengenoemde negatieve trends tijdig te identificeren en te elimineren, als ze in het bedrijf worden waargenomen.
Wat te overwegen?
U moet niet vergeten dat de huidige solvabiliteit van het bedrijf slechts eenmaal per kwartaal of per maand wordt onthuld in overeenstemming met de balansgegevens. Maar tegelijkertijd moeten de schikkingen van het bedrijf met crediteuren dagelijks worden uitgevoerd.
Het is om deze reden dat, om een operationele analyse van de op dit moment relevante solvabiliteit van de onderneming uit te voeren, dagelijkse controle te verkrijgen over de ontvangst van geld uit de verkoop van verschillende diensten of goederen, de terugbetaling van andere vorderingen, evenals andere ontvangsten van fondsen en het waarborgen van controle over de uitvoering van hun eigen betaling verplichtingen jegens crediteuren en leveranciers moet een gespecialiseerde betalingskalender worden opgesteld. Het bevat de middelen die de onderneming op dit moment heeft, verwachte inkomsten, dat wil zeggen vorderingen, evenals een weerspiegeling van betalingsverplichtingen voor een bepaalde periode.
De voorbereiding van de operationele betalingskalender wordt uitgevoerd op basis van gegevens over de verkoop of verzending van producten, over verworven contante activa, documentatie over de loonlijst of vooruitbetalingen voor werknemers, op basis van bankafschriften en andere noodzakelijke informatie.
Als het noodzakelijk is om de vooruitzichten van de solvabiliteit van de onderneming te beoordelen, worden de snelle liquiditeitsratio, de tussentijdse dekkingsgraad en andere bepaald.
liquiditeit
Een onderneming kan liquide worden genoemd als zij over de middelen beschikt om kortlopende schulden op leningen volledig af te lossen door vlottende activa te verkopen.
Een bedrijf kan tot op zekere hoogte liquide zijn, omdat vlottende activa hun verschillende typen omvatten, waar moeilijk te verkopen, evenals gemakkelijk te verkopen activa zijn. In dit opzicht zijn er verschillende groepen liquiditeiten van vlottende activa van de onderneming.
absoluut
Urgentieverhouding, of kritische liquiditeitsratio (tussentijdse dekking) is de verhouding tussen contanten en eventuele kortlopende kortlopende effecten ten opzichte van bestaande kortlopende schulden.Met deze indicator kunt u begrijpen welk specifiek deel van deze schuld ten tijde van de balans kan worden terugbetaald. De acceptabele waarden van deze coëfficiënt zijn 0,2-0,3.
tussen-
In dit geval wordt de tussentijdse liquiditeitsratio in aanmerking genomen. De formule voor het saldo van deze ratio omvat de verhouding tussen de liquide middelen en de kortlopende snel verhandelde effecten bij de onderneming en de aanwezige vorderingen, evenals verschillende kortlopende schulden op leningen. De formule zelf is als volgt:
K crit. Licv. = DZ + DS + KFV / KO = (p. 240 + p. 250 + p. 260) / (p. 610 + p. 620 + p. 630 + p. 630 + p. 660)> 0,7 - 1
Met deze eigenschap kunt u het aantal kortetermijnverplichtingen van het bedrijf zien. Het kan niet alleen worden gedoofd vanwege de contanten en effecten die momenteel op de balans van de onderneming aanwezig zijn, maar ook vanwege mogelijke ontvangsten voor verzonden producten, geleverde diensten of uitgevoerde werkzaamheden.
De meest optimale waarde voor deze coëfficiënt is 1: 1. Het is vermeldenswaard dat de geldigheid van de conclusies met betrekking tot de ratio sterk afhankelijk is van hoe "kwaliteit" de vorderingen zijn, dat wil zeggen, van de timing van hun uiterlijk, evenals van de financiële toestand van de debiteuren zelf. Een voldoende groot aantal dubieuze debiteuren kan de algehele financiële toestand van de onderneming aanzienlijk verslechteren.
stroom
Met de dekkingsgraad kunt u de algehele beveiliging van het bedrijf met werkkapitaal bepalen. In dit geval wordt de verhouding tussen de werkelijke prijs van de aanwezige activa en passiva, d.w.z. kortlopende schulden, vastgesteld. Op dezelfde manier als de tussentijdse liquiditeitsratio wordt beschouwd, wordt de normatieve waarde van deze indicator bepaald door het bedrag van de uitgaven voor de komende periodes, evenals het bedrag van de belasting over de ontvangen waarde, af te trekken van het totale aantal vlottende activa. Bovendien moeten kortlopende verplichtingen worden verminderd met het bedrag van de inkomsten voor de komende periodes, verschillende consumptiefondsen en reserves voor toekomstige betalingen en uitgaven.
In dit geval geeft de huidige ratio of tussentijdse liquiditeitsratio weer hoeveel de aanwezige vlottende activa in staat zijn om de kortlopende verplichtingen van de onderneming te dekken, waardoor deze waarde ten minste twee moet zijn.
De huidige ratio biedt een mogelijkheid om te bepalen hoe kortlopende verplichtingen worden gedekt door vlottende activa die in de onderneming aanwezig zijn. Dat wil zeggen, hoe vaak een bedrijf volledig kan voldoen aan de vereisten van haar crediteuren in het geval dat het alle activa die het momenteel heeft volledig zal verzilveren.
veiligheid
Er is ook een andere indicator die bepaalt hoeveel het bedrijf haar werkkapitaal krijgt. Bereken het op een van twee manieren:
- Vaste activa worden in mindering gebracht op bronnen van eigen vermogen, waarna het resulterende aantal wordt verdeeld in vlottende activa.
- Kortlopende schulden worden in mindering gebracht op vlottende activa, waarna het resulterende aantal wordt verdeeld in vlottende activa.
Deze verhouding moet minimaal 0,1 zijn.
Hoe te werken met bestaande waarden?
Neem aan dat de ratio van de tussenliggende liquiditeit wordt beschouwd, waarvan de norm 1: 1 is. In het geval dat de huidige waarde kleiner is dan twee en de mate van voorziening van de onderneming met werkkapitaal kleiner is dan 0,1, wordt de balansstructuur van de onderneming of organisatie automatisch als volledig onbevredigend erkend, terwijl de onderneming zelf insolvent is.Als aan een van de bovenstaande voorwaarden is voldaan en de andere niet, wordt beoordeeld of het mogelijk is om de solvabiliteit van de onderneming te herstellen.
Om een beslissing te nemen over de reële mogelijkheid van een toekomstig herstel van de solvabiliteit van een onderneming, is het noodzakelijk om de tussentijdse kritische liquiditeitsratio (of huidige liquiditeit) meer dan twee te maken.
Balansliquiditeit
De solvabiliteit van een onderneming wordt rechtstreeks beïnvloed door de liquiditeit van haar vlottende activa.
Een gekwalificeerde beoordeling kreeg de volgende naam: liquiditeitsanalyse. Door deze procedure uit te voeren, worden activa gegroepeerd op liquiditeit vergeleken met de huidige verplichting van de onderneming voor verplichtingen gegroepeerd op looptijd. In dit geval, het bepalen van de liquiditeitsratio (intermediair dekkingsgraad) kan vaststellen hoe kortlopende verplichtingen bedrijven krijgen financiële middelen.
Een kenmerk als balansliquiditeit vertegenwoordigt de mate van dekking van de verplichtingen van een onderneming met haar activa, waarvan de snelheid van omzetting in geld zou moeten overeenstemmen met de looptijd van de aanwezige verplichtingen.
Allerlei veranderingen in het huidige liquiditeitsniveau kunnen ook worden geanalyseerd door de dynamiek van het bedrijfskapitaal. Om de reden dat deze waarde het restant is na volledige terugbetaling van verschillende kortlopende verplichtingen een verhoging van het niveau komt overeen met hoeveel de verhouding tussenliggende liquiditeit toeneemt. Conclusies met betrekking tot de huidige staat van het bedrijf en verdere acties worden al gedaan op basis van de berekeningen.
