De activiteiten van elke onderneming kunnen worden onderverdeeld in twee delen: het productieproces en de beweging van geldmiddelen. Een bedrijf leent bijvoorbeeld geld voor de aankoop van materialen, produceert producten uit eigen fabrieken, verkoopt ze en betaalt zijn rekeningen voor die kosten. Zoals te zien is in deze eenvoudigste situatie, zijn het productie- en monetaire proces nauw met elkaar verbonden en kunnen niet zonder elkaar bestaan. Daarom kan de voorspelling van het succes van de onderneming worden gemaakt door te kijken naar de verhouding van totale solvabiliteit. We zullen het vandaag over hem hebben.
Algemene informatie
Om te beginnen behandelen we het basisconcept. Solvabiliteit is het vermogen om zijn eigen financiële verplichtingen van een economische entiteit te vervullen ten koste van de beschikbare financiële middelen. Als het bedrijf zijn schulden niet op tijd kan betalen, kan dit faillissement veroorzaken. Er zijn twee soorten insolventie:
- Cash.
- Balans.
Cash probleem
De totale solvabiliteitsratio is op geen enkele manier geassocieerd met het eerste type. Er is een actuele indicator hiervoor, waar we het later over zullen hebben. Contante insolventie betekent dat het bedrijf voldoende activa heeft om zijn schulden te betalen, maar het heeft geen geld. Een bedrijf is bijvoorbeeld eigenaar van een groot gebouw of een dure auto, maar met behulp van deze dingen kunt u niet onmiddellijk antwoorden op de verplichtingen die eraan voorafgaan. Dit probleem wordt meestal opgelost door middel van onderhandelingen.
Tekort aan activa
Veel ernstigere problemen ontstaan wanneer een onderneming noch een dure auto heeft, noch een groot gebouw dat kan worden verkocht. Dit type insolventie wordt balans genoemd. Het betekent dat de activa van de onderneming niet voldoende zijn om de verplichtingen die eruit voortvloeien af te lossen. Het moet duidelijk zijn dat een dergelijke situatie niet noodzakelijkerwijs een dreigend faillissement betekent. Succesvolle onderhandelingen kunnen leiden tot een beslissing over schuldsanering. U moet begrijpen dat een bedrijf met een faillissement niet noodzakelijkerwijs problemen heeft met contant geld op de korte termijn.
Financiële ratio's enterprise gezondheid
De sleutel tot succes is competente planning. En dat laatste is moeilijk voor te stellen zonder indicatoren die helpen de huidige en toekomstige toestand te beoordelen. Beoordeling van de financiële gezondheid van de onderneming is gebaseerd op zeven indicatoren, waarvan er één de totale solvabiliteitscoëfficiënt is. Onder hen zijn:
- Totale liquiditeitsratio.
- De verhouding tussen activa en schuld.
- Kortlopende liquiditeit.
- Schuldservice ratio.
- Het besparingspercentage.
- De coëfficiënt van totale solvabiliteit.
- De verhouding tussen investeringen en totale activa.
Het gebruik van deze indicatoren helpt om de financiële toestand van de onderneming, de kansen en bedreigingen van haar positie beter te beoordelen. De volgende stap is directe planning, rekening houdend met de juiste maatregelen om bestaande solvabiliteitsproblemen op te lossen.
De betekenis van de term
De totale solvabiliteitsratio van een onderneming is een van een aantal indicatoren die worden gebruikt om te beoordelen of een onderneming in staat is haar langlopende schulden af te lossen.Bovendien kunt u de grootte van de winst van het bedrijf na belastingen meten, zonder aftrek van niet-contante afschrijvingskosten.
Totale solvabiliteitsratio: formule
Om deze indicator te berekenen, worden de nettowinst na belastingen (NP), afschrijvingskosten (A) en totale schuld (TL) gebruikt. In dit geval (NP + A) / TL = totale solvabiliteitsratio. Het tarief is afhankelijk van de industrie. In het algemeen wordt aangenomen dat een resultaat van meer dan 20% betekent dat het bedrijf solvabel is. Hoe kleiner het is, hoe groter de kans dat een bedrijf in gebreke blijft vanwege het onvermogen om op tijd te betalen. De optimale indicator is van 0,5 tot 0,7. Met betrouwbare bronnen van externe leningen kan de onderneming de solvabiliteit behouden, zelfs in het geval van een hoge omzet van haar activa.
Andere meetmethoden
We hebben de totale solvabiliteitscoëfficiënt onderzocht, waarvan de formule ons in staat stelt de langetermijnvooruitzichten van de onderneming te beoordelen, niet de enige. De volgende indicatoren worden onderscheiden:
- Huidige liquiditeitsratio.
- Beveiliging met persoonlijke middelen.
- Herstelratio en solvabiliteitsverlies.
- Schuld / aandelenratio.
- Aandeel in intrinsieke waarde in kortlopende schulden.
- De verhouding tussen de totale verplichtingen en het kapitaal van de onderneming.
- Aandeel van vaste activa in vermogen.
Huidige liquiditeit
Deze indicator wordt berekend door de vlottende activa te verdelen in kortlopende verplichtingen. Normaal is de waarde 1,5 tot 2,5. Kleine aantallen betekenen dat het bedrijf problemen heeft om kortlopende schulden te dekken en dat het noodzakelijk is om vlottende activa en crediteuren te verminderen. Hoge tarieven worden geassocieerd met onvoldoende actief gebruik van vlottende activa. Om dit probleem op te lossen, moet de toegang tot kortlopende leningen worden verbeterd. Als deze verhouding minder dan 0,1 is, wordt het bedrijf als insolvent beschouwd.
Het moet duidelijk zijn dat lage tarieven geen bewijs zijn van een dreigend faillissement. Odds helpen om de juistheid van de huidige strategische en tactische koers te begrijpen. Succesvolle onderhandelingen met crediteuren en competente managementbeslissingen kunnen het bedrijf helpen weer succesvol te worden. De meeste regels hebben een marge, zodat managers tijd hebben om snel beslissingen te nemen om hun bedrijf te redden.
Persoonlijke beveiliging
Met deze indicator kunt u beoordelen hoe het bedrijf van zijn eigen kapitaal wordt voorzien. De berekening ervan gebeurt in twee fasen:
- Bereken het verschil tussen de totale hoeveelheid persoonlijk kapitaal en de waarde van de vaste activa.
- Bereken de huidige prijs van het werkkapitaal waarover het bedrijf beschikt. Bovendien is het belangrijk om niet alleen contant geld te overwegen, maar ook afgewerkte goederen en vorderingen.
Beveiligingsverhouding persoonlijke fondsen is gelijk aan het resultaat van het verdelen van vlottende activa in de kapitaalbronnen van het bedrijf. Als het minder is dan 2, is het bedrijf niet solvabel.
Indicator voor herstel en verlies van betalingsverplichtingen
Deze indicator wordt uiterst waardevol in een crisis. Het wordt berekend als de verhouding van de berekende coëfficiënt tot de vastgestelde norm. Als de waarde ervan binnen een periode van zes maanden de eenheid overschrijdt, kan het in geval van een crisis terugkeren naar eerdere indicatoren. Als het lager is, is dit niet langer mogelijk.
De solvabiliteitsverliesratio geeft weer hoe snel het bedrijf zijn positie kan verliezen en zich in schulden kan wentelen. Als het meer dan één is in een periode van drie maanden, dan is er slechts een klein risico op een dergelijke situatie. Een lage waarde is een bijna volledige garantie van verlies van solvabiliteit van een onderneming gedurende één factureringsperiode.
Totale solvabiliteitsratio: waarde
Een van de belangrijkste kenmerken van de activiteit van een onderneming is haar vermogen om haar verplichtingen te berekenen. De totale solvabiliteitsratio op de balans moet rekening houden met de liquiditeit van de activa van de onderneming, dat wil zeggen hun vermogen om echt geld te worden. Hoe groter het is, hoe hoger het schuldniveau dat een onderneming kan hebben. Een algemene solvabiliteitsratio onder de norm betekent dat het bedrijf sterk afhankelijk is van de stabiliteit van externe financiering.
Typen activa naar liquiditeit
De volgende waardengroepen worden ter beschikking gesteld van de onderneming: huidig en permanent. De eerste omvat de meest liquide, snel en langzaam verkochte activa. Het is het gemakkelijkst om een schuld contant te betalen op een lopende bankrekening. Naast hen omvatten de meest liquide activa kortlopende aandelen en obligaties. Fast-selling waarden omvatten debiteuren- en depositorekeningen. De laatste groep omvat eindproducten, onderhanden werk, grondstoffen. staand financiële activa omvatten moeilijk te verkopen activa, dat wil zeggen gebouwen, apparatuur, voertuigen en grond die eigendom zijn van de onderneming.
Waarden en verplichtingen
De totale solvabiliteitsratio toont de verhouding tussen activa en passiva. De eerste zijn middelen die door de onderneming worden beheerd. Ze zijn verdeeld in twee soorten. Vlottende activa omvatten geldmiddelen en kasequivalenten die zijn bedoeld om binnen 12 maanden of één operationele cyclus te worden verkocht. Bijvoorbeeld klantschuld of afgewerkte goederen. Vaste activa omvatten activa die gedurende verschillende operationele cycli zullen worden gebruikt. Deze omvatten met name immateriële activa, langetermijninvesteringen.
Verplichtingen - dit is de bron waaruit economische activa worden gevormd. Ze zijn verdeeld in eigen en geleend. De eerste omvatten bijvoorbeeld ondernemingskapitaal en uitgestelde inkomsten. Wat betreft de aangetrokken verplichtingen, deze worden gedeeld door de timing van het rendement. De laatste groep wordt in aanmerking genomen bij de beoordeling van de solvabiliteit. Wat activa betreft, er zijn formules met hun geaggregeerde indicatoren of alleen werkkapitaalactiva.
Totale en geschatte coëfficiënt
Een grondige analyse van de solvabiliteit van de onderneming omvat het gebruik van zogenaamde referentie-indicatoren. In essentie liggen ze dicht bij de noodzakelijke ratio's, maar verschillen in dat hun formules niet de huidige schuld gebruiken, maar geschat. referentie totale liquiditeitsratio stelt u in staat om de solvabiliteit van de onderneming te bepalen in de aanwezigheid van ideale werkomstandigheden. Als u het weet, kunt u de redenen voor het verschil met de gebruikelijke indicator bepalen. Om de referentiecoëfficiënt van de totale liquiditeit te berekenen, is het noodzakelijk om de normale waarde van de vlottende activa van de onderneming te verdelen in kortlopende schulden.
Liquiditeit en solvabiliteit
Beide bovenstaande indicatoren kenmerken de financiële toestand van het bedrijf. Maar ze hebben aanzienlijke verschillen. Met de berekening van de totale solvabiliteitsratio kunt u het vermogen van de onderneming om te reageren beoordelen langlopende schulden. Liquiditeit wordt geassocieerd met de nabije toekomst. Het betekent het vermogen van de onderneming om haar verplichtingen op korte termijn te betalen. De term wordt ook gebruikt om de mogelijkheid te beschrijven om activa snel in te wisselen voor contant geld. Een hoge solvabiliteitsratio geeft aan dat het bedrijf meer heeft dan het aan zijn crediteuren verschuldigd is. Met andere woorden, een liquide onderneming kan over voldoende middelen beschikken om aan haar kortetermijnverplichtingen te voldoen, dus verwacht ze helemaal geen dreigende financiële catastrofe.Daarom zijn beide indicatoren equivalent voor de beoordeling van de staat van een economische entiteit. Een succesvol bedrijf moet zowel vloeibaar als oplosmiddel zijn.
