Valutatransacties bezetten een van de belangrijkste posities in afwikkelingstransacties. Het gaat om de uitgifte van leningen, verschillende contracten voor de aan- en verkoop van goederen, betalingen in vreemde valuta.
Onder valutatransacties worden meestal transacties verstaan die betrekking hebben op de aankoop en verkoop van vreemde valuta, het gebruik ervan als betaalmiddel, betaling van buitenlandse economische verplichtingen door de nationale valuta, overdracht, export en import van valutawaarden uit andere landen.
In valutarelaties is er een scheiding van activiteiten afhankelijk van wie ze heeft uitgevoerd - ingezetenen of niet-ingezetenen van het land.
Valutatransacties en valutatransacties ontstaan in de volgende gevallen:
- Bij het overboeken van geld door particulieren of rechtspersonen van de ene valuta naar de andere.
- Bij gebruik als betaalmiddel in vreemde valuta waarden in internationale circulatie.
- Bij het transporteren, doorsturen of importeren van valutawaarden van het ene land naar het andere of binnen een staat.
Classificatie van valutatransacties
Wisselkoers - het verschil in de waarde van twee wederzijds converteerbare valuta-eenheden.
Wisselkoersen kunnen verschillen per type en hebben hun eigen classificatie:
- Vast tarief. Geïnstalleerd op wetgevend niveau. De Centrale Bank handelt haar vastberadenheid af: geen enkele andere financiële organisatie die in het land actief is, heeft het recht om de vastgestelde wisselkoersen te wijzigen.
- Drijvende koers. Het wordt ingesteld tijdens de transactie op de valutamarkt, dat wil zeggen tijdens de handel op de beurs. Een kenmerk van deze cursus is dat deze bijna elke seconde verandert. De overgang van de staatseconomie naar een variabele rente van een vaste rente heeft negatieve gevolgen in de vorm van inflatie, die in de loop van één dag kan veranderen.
- De huidige koers waartegen een bepaalde transactie wordt afgesloten. Vaak kunnen tegen de huidige wisselkoers aanvullende valutatransacties binnen twee dagen worden afgesloten, terwijl schommelingen in de zwevende en vaste koersen geen effect hebben.
- Voorwaartse koers. Het maakt het mogelijk om te verdienen op valutatransacties. Volgens het afgesloten financiële contract worden ze na een bepaalde tijd berekend tegen de termijnkoers.
De termijnkoers werd uiteindelijk futures, op basis waarvan optietransacties begonnen te verschijnen - soorten valutatransacties. Bij het afsluiten van een dergelijke transactie nemen twee partijen deel: de koper en verkoper. Na de aankoop van een optie kan de koper deze tegen elke vaste prijs verkopen, terwijl de verkoper of de eigenaar van de optie verplicht is om deze binnen een strikt gespecificeerde tijd in te wisselen. Bovendien spelen waardeveranderingen geen rol. Elk van de partijen bij de transactie kan winnen of verliezen: het resultaat hangt af van hoe de financiële markt zich gedraagt en van het verhogen of verlagen van de optieprijs.
Bij contante valutatransacties worden twee verkopen tegelijkertijd gedaan. Valuta wordt eerst verworven en vervolgens verkocht. De bij een dergelijke operatie betrokken partijen winnen op basis van de resultaten.
Soorten valutatransacties
Op de valutamarkt worden verschillende soorten transacties uitgevoerd, die elk hun eigen voorwaarden, deadlines hebben en voor specifieke doeleinden zijn bedoeld.
Valutatransacties zijn onderverdeeld in hoofd- en hulptransacties. De belangrijkste zijn gericht op de aan- en verkoop van vreemde valuta, terwijl de aanvullende valuta worden gebruikt om de aannemer te verzekeren tegen waarschijnlijke risico's.
Afhankelijk van de specifieke doelstellingen van de deelnemer aan de valutamarkt, verandert ook de waarde van variëteiten van valutatransacties. Transacties met betrekking tot de aankoop van vreemde valuta tegen een strikt vastgestelde wisselkoers maken het mogelijk om de impact van inflatie op het uiteindelijke bedrijfsresultaat te vermijden. Functies van transacties maken het gebruik ervan mogelijk als vormen van internationale regeling voor de invoer van grondstoffen en goederen.
Tod (TOD)
Het eenvoudigste type transacties op de valutamarkt. Het wordt binnen één werkdag berekend, terwijl de koper, die een dergelijke transactie uitvoert, ermee instemt de valuta dringend te leveren en de verkoper - onmiddellijk de betaling doet.
Tom (TOM)
Dit is een uitgestelde valutatransactie, waarvan de afwikkeling de volgende dag wordt uitgevoerd. Bovendien wordt de ruilovereenkomst gesloten op de huidige dag, terwijl alle betalingen daarop pas de volgende dag worden uitgevoerd.
Vooruit (VOORUIT)
Dit type valutatransactie garandeert de importeur bescherming tegen veranderingen in de wisselkoers. Een termijncontract heeft zijn voordelen, waaronder de mogelijkheid voor een importeur die een grote hoeveelheid materialen of grondstoffen heeft gekocht om valuta tegen een gunstige koers te wisselen, zelfs als de nationale valuta in waarde daalt. Dankzij deze mogelijkheid kan de importeur zijn concurrenten omzeilen zonder de prijzen te verhogen en de geplande winst te ontvangen.
Swap (SWAP)
Een soort termijncontract voor de aankoop van vreemde valuta, maar tegelijkertijd worden verkopen en aankopen tegelijkertijd uitgevoerd, maar met verschillende valutadata. Valutatransacties van dit type komen het meest voor op de Forex-markt, omdat u hiermee kunt profiteren van het verschil in wisselkoersen.
Futures (futures)
Een van de vormen van internationale betalingen, een overeenkomst waarbij de levering van valuta door de partijen wordt uitgevoerd in strikt overeengekomen termijnen en in bepaalde volumes. Het kan zowel worden gebruikt voor het afdekken van risico's als voor het uitvoeren van valutatransacties voor eigen doeleinden.
Optie (OPTIE)
Een verscheidenheid aan valutatransacties die de koper het recht geven om tegen een vaste prijs en in de overeengekomen volumes valuta te kopen, maar hij is niet verplicht dit te doen. De koper kan de transactie ook naar believen verbreken.
Factoren die van invloed zijn op transacties in vreemde valuta
De hoeveelheid valuta die op de internationale markt wordt gepresenteerd, evenals de vooruitzichten voor het wijzigen van de wisselkoers, zijn afhankelijk van de factoren die afhangen van het type valutatransactie en de voltooiing ervan. Onder deze factoren zijn onder meer:
- Concurrentie tussen dealers. Het is een bewijs van de imperfectie van de valutamarkt. De valutamarkt in een land is des te competitiever, hoe meer ontwikkeld zijn valutatransacties en relaties in het land, respectievelijk, de wisselkoers wordt minder beïnvloed door individuele economische agenten. Als gevolg hiervan zijn verschillen tussen wisselkoersen minimaal.
- Buitenlandse handelsbetrekkingen. Het aanbod van binnenlandse valuta wordt gevormd door de invoer van buitenlandse diensten en goederen. Een toename van het aanbod en een daling van de wisselkoers treedt op met een toename van de invoer in het land. De groei van de wisselkoers gaat gepaard met een daling van de invoer en het aanbod van valuta.
- Internationale kredietverlening. De groei van de vraag naar een bepaalde valuta wordt veroorzaakt door een toename van leningen in die valuta. Buitenlandse leningen dragen bij aan de waardevermindering van valuta en verhogen het aanbod van deze valuta.
- Rentetarieven. De verhouding tussen contante en termijnkoersen wordt beïnvloed door rentetarieven.
- Inflatie. Gebruikt bij het berekenen van geldige wisselkoersen.
- Centrale Bankinterventies. Het beïnvloedt de wisselkoers voor zijn verandering in een bepaalde richting door de aankoop en verkoop van vreemde valuta. In het geval van een zwakke valuta wordt het overaanbod geabsorbeerd om de wisselkoers te handhaven. De wisselkoers van een sterke valuta daalt als gevolg van de middelen die de Centrale Bank ten uitvoer legt uit haar eigen reserves.
- Verandering in geldhoeveelheid. Door de geldhoeveelheid te manipuleren, kan de overheid ook de wisselkoers en de verhouding tussen verschillende soorten valutatransacties en transacties beïnvloeden. Een toename van het monetaire volume leidt tot een toename van het aanbod van valuta, wat de wisselkoers verlaagt.
Dringende valutatransacties
Dit zijn transacties waarop ze worden afgewikkeld na twee dagen of meer vanaf het moment van afsluiten. De aan- en verkoop van vreemde valuta kan worden uitgevoerd met verwijzing naar een specifieke datum. Vergelijkbare transacties worden gebruikt voor de volgende doeleinden:
- speculatieve winst behalen;
- wisselkoersverzekering;
- dekking van het risico dat in andere gevallen moet worden genomen;
- arbitrage winst maken.
Derivaten zijn onderverdeeld in opties, futures en forward-transacties. Commerciële banken zijn hierbij betrokken, terwijl futures en opties worden verhandeld op de valutamarkt. Een verscheidenheid aan vormen van internationale betalingen. Het kan worden gebruikt om de import en export van goederen en diensten te betalen.
Een forward wordt beschouwd als een contract dat voor een bepaalde tijd in de toekomst wordt gesloten en de aankoop of verkoop van valuta impliceert. De koper en verkoper van de valuta onderhandelen vooraf over alle voorwaarden van dit contract. In feite vertegenwoordigen dergelijke transacties een lening die door de verkoper van de valuta voor een bepaalde periode aan de koper is uitgegeven. Als de koper van plan is vooruit te betalen voor de afgesproken tijd, wordt dit verlangen door beide partijen besproken. Het termijncontract is geldig tot het einde van de opgegeven periode.
Futures - een contract waarbij de eigenaar een gespecificeerd bedrag moet betalen voor een gespecificeerd aantal vreemde valuta binnen een gespecificeerde tijdsperiode. De contractpartijen bepalen de voorwaarden niet: de klant verwerft futures of weigert deze. Om snel geld voor een contract te krijgen, kan de eigenaar het op de futures-markt verkopen. Het verkopen of kopen van futures op de secundaire markt zal een van de partijen helpen om aan zijn verplichtingen te voldoen.
Opties - contracten waarbij u op een bepaald moment in de toekomst een vast bedrag aan valuta kunt kopen of verkopen tegen een vaste prijs. De optie wordt niet noodzakelijkerwijs uitgeoefend, maar het bedrijf dat de optie heeft uitgegeven, is verplicht om een grote premie te betalen - het verschil tussen de interne waarde van de optie en de marktprijs. Dit wordt gedaan zodat de tweede zijde een soortgelijk contract tekent.
Bij valutatransacties moeten de partijen een transactiepaspoort afgeven. Deviezencontrole en de instanties die deze uitvoeren, houden toezicht op de uitvoering van alle transacties op de valutamarkten.