Direkte og leaseback er to økonomiske transaksjoner som lar deg motta eiendeler som ikke eies av selskapet uten å bruke dem. Dette er spesielt gunstig hvis verdien reduseres over tid. I bred forstand er leasing av biler og andre eiendeler en avtale mellom to parter, hvor en av dem skaffer seg retten til å bruke dem i bytte mot månedlige utbetalinger. Denne operasjonen lar deg ikke bare begynne å bruke utstyret i produksjonsprosessen når det ikke er penger til å kjøpe det, men også for å holde det hjemme, og faktisk selge det til investoren. Vi skal snakke om dette i dagens artikkel.
Historisk bakgrunn
Gjennom århundrene har leasing tjent mange formål. Essensen av lovgivningen regulerte seg av de samfunnsøkonomiske forholdene i den perioden. Fram til begynnelsen av 1800-tallet ble leasing ofte brukt i landbrukssektoren. Senere ble det en hverdag for byboere. Gjeldende lovgivning som regulerer forholdet mellom leietaker og eieren av eiendommen har utviklet seg under påvirkning av den "frie hånden" av Adam Smith-markedet og prinsippet om ikke-forstyrrelser. Over tid begynte det å komme endringer for å beskytte kjøperens rettigheter. Til syvende og sist har reformer funnet sted i mange land som har gjort livet enklere for leietakere. Til dags dato er begge parter i leieavtalen beskyttet i alle utviklede land nesten likt.
Definisjon og generell informasjon
Returleasing er en finansiell transaksjon der en markedsenhet selger eiendelen sin og deretter leier den på lang sikt. Dermed får han muligheten til å bruke utstyr som han ikke lenger eier. Denne operasjonen brukes oftest til anleggsmidler, spesielt eiendommer, samt varige produksjonsmidler, for eksempel fly og tog. Begrepet kan brukes av nasjonale myndigheter for å bety salg og påfølgende lease av egne territorielle eiendeler. USA ønsket å selge Falklandsøyene til Argentina og bruke leasebacks til fremtidig bruk i løpet av de neste 99 årene. En lignende avtale var med Kina om Hong Kong. Bruken av en slik operasjon er vanligvis forårsaket av økonomiske eller skattemessige aspekter av virksomheten.
Return Leasing: Scheme
Denne økonomiske transaksjonen inkluderer nødvendigvis to deltakere. Den første av dem fungerer samtidig som selger av sin eiendom og leietaker. Han mister eierforholdet til utstyr, eiendommer eller kjøretøyer, men får muligheten til å fortsette å bruke dem mot betaling. Vurder leaseback for eiendom:
- Ta en eiendel utenfor balansen.
- Inngå en langsiktig kontrakt hvor returleie vil bli gjennomført.
- Selg eiendommen og betal forskudd.
- Bruk penger mottatt fra utleier etter eget skjønn.
- Fortsett å bruke eiendelen og betale månedlige betalinger for det.
- Balansere utgifter ved å redusere skattepliktig inntekt bedriften.
- Når kontrakten er utløpt, kan du få eiendommen tilbake til eiendommen din.
Du må forstå at hvis leietaker bryter vilkårene i avtalen, kan den nye eieren avslutte avtalen ensidig og nekte å returnere eiendelen.
Leaseback-avtale
I henhold til avtalens vilkår, etter kjøpet, blir eiendelen overført til selgeren mot et gebyr. Hovedårsaken til å bruke en slik operasjon som leaseback er overføring av eierskap til et holdingselskap med bevaring av eiendelens verdi og lønnsomhet. Selgeren kan også motta ekstra kontante ressurser ved å overføre husholdningenes midler til kjøperen. For utleier er denne transaksjonen en langsiktig sikret investering. Han kan ikke bekymre seg for tap av penger eller avtalt rente, fordi han alltid har muligheten til å beholde en eiendel i tilfelle selgeren bryter vilkårene i kontrakten. Returtrusts til enkeltpersoner praktiseres ofte av investeringsforeninger, som opererer med et stort antall eiendommer, fra kontorlokaler til sykehus og leiligheter.
Sentrale elementer i avtalen
Leasingforhold er sikret med en lovlig kontrakt. I USA har han også funksjonene i en avtale. Hver type leasing har sine egne spesielle betingelser, som er spesifisert i avtalen. Generelt form for kontrakt inkluderer følgende aspekter:
- Navn på parter i avtalen.
- Startdato og løpetid for kontrakten.
- Plassering av leid eiendel.
- Et vilkår om automatisk fornyelse, hvis partene er enige om.
- Størrelsen og frekvensen på betalinger for bruk av eiendelen.
- Andre forhold (forsikring for tap, begrensning av bruken av eiendom, vedlikehold og hvem som er ansvarlig for det).
- Klausul om oppsigelse av kontrakten (beskriver situasjonen når kontrakten slutter foran planen eller blir kansellert).
Mulige løsninger på problemet med giftige bankfordeler
Ifølge BBCs forretningsredaktør Robert Peston er en måte å håndtere pantekrisen på grunn av tilbakefall. Han identifiserer to hovedfordeler med denne operasjonen:
- Det er ikke nødvendig å vurdere giftige eiendeler.
- Tap fra sistnevnte blir absorbert av banker i klart faste grupper på lang sikt.
Årsaker til avståelse fra eierskap
Utleie av returutstyr begynner vanligvis med at den ene parten (vanligvis et selskap) selger eiendom til den andre (oftest en institusjonell investor eller et trustfond). Så leier hun henne for en prosentandel av et visst begrep. Hovedårsakene til å gjennomføre en slik økonomisk transaksjon er:
- Forretningsutvidelse, kjøp av nytt utstyr for produksjon, investering i nye muligheter. Leasing av biler eller andre eiendeler gir et selskap tilgang til større kapital enn tradisjonelle økonomiske mekanismer. Ved salg får selskapet tilgang til 100% av kostnadene for husholdningenes eiendeler. tradisjonelle økonomiske ordninger begrense mengden av normer for forholdet mellom lån og kostnad og dekning.
- Å betale gjeld og forbedre selskapets balanse.
- En reduksjon i leiers avgiftsforpliktelser, som er forårsaket av en økning i verdien av tomter og eiendommer. Dessuten kan selger, som leier lokaler, trekke disse utbetalingene som saksomkostninger.
- Begrense risikoen forbundet med å eie eiendom, for eksempel konjunktursvingninger i markedet.
Fordeler for utleier
En investor eller trustfond, som kjøper eierskap til eiendommer eller andre eiendeler, har også nok grunner til dette. Blant dem er:
- En ærlig avkastning på investeringene i form av leiebetalinger gjennom hele leietiden, eierskap til en amortisert eiendel som allerede har en pålitelig leietaker.
- Å ha en langsiktig aktivaavtale med garanterte månedlige utbetalinger.
- Muligheten til å trekke fra investeringer i avskrivbare eiendommer, biler eller utstyr fra skattegrunnlaget, noe som vil gjøre det mulig å raskt returnere pengene brukt på anskaffelsen.
Juridiske rammer i forskjellige land
Leaseback-avtaler er populære i Frankrike, USA, Storbritannia, Australia, Asia og til og med India. Og det er en enkel forklaring på dette. I Frankrike har inngåelsen av en slik avtale betydelige skattefordeler. I henhold til ordningen kan selgeren bruke eiendommen fra en til åtte uker per år (høyst - seks av tolv måneder). Den franske regjeringen oppfordrer, ved å tilby skattefordeler, tilbaketrekning i turistsektoren for å lindre mangelen på utleieboliger. Ordningen kan også brukes ved anskaffelse av gratis tomter, som deretter igjen gis til staten for bruk. En typisk leieavtale blir vanligvis inngått i Frankrike i 9-11 år og kan videreføres.
I USA gjennomføres en slik økonomisk transaksjon vanligvis med eiendom. Det ligger i form av et lån, der leiebetalinger fungerer som renter på det. Mangel på finansiering tvinger flere og flere bedrifter til å ty til operasjoner som leaseback-utstyr. Det lar deg raskt motta betydelige kontantinfusjoner. Det skal bemerkes at kontrakten både kan sørge for tilbakeføring av eierskapet på slutten av løpetiden, og la eiendommen være i investorens eie. I det første tilfellet skjer dette på slutten av året i tilfelle verifikasjon fra Internal Tax Service.
Leaseback-konseptet er utbredt i europeiske land, spesielt i Spania og Sveits. De mest solgte eiendelene er studioer, leiligheter og villaer. Oftest ligger de i nærheten av ski- og strandsteder, golfklubber.
