L'évaluation d'entreprise est une procédure permettant de calculer la valeur d'une entreprise, d'une entreprise ou de leur part. Avec l’aide de l’évaluation des entreprises, tout dirigeant peut prendre la bonne décision quant à la séquence de développement de son entreprise.
L'évaluation d'une entreprise est la définition de la valeur hors marché ou de la valeur marchande d'une entreprise en tant que complexe intégral de propriété. C'est aussi une évaluation du droit de faire un profit. Lors de l'évaluation d'une entreprise, ils déterminent la performance de l'entreprise, son efficacité, ses revenus prévisionnels, analysent le marché et l'environnement concurrentiel.
Évaluation d'entreprise ou d'entreprise
Lors de l'évaluation de la valeur d'une entreprise, de nombreux facteurs sont pris en compte et, pour différentes organisations, différents indicateurs sont évalués. Par exemple, pour une entreprise industrielle (usine, usine), la valeur du complexe immobilier est estimée. Pour les entreprises du secteur des services ou du commerce, la priorité est l’évaluation de leurs revenus.
Une évaluation de l'entreprise est requise lorsque:
- vente partielle ou totale de la société;
- dans la création d'un plan d'affaires;
- restructuration de l'entreprise;
- mener diverses opérations avec les actifs de l'entreprise;
- opérations d'assurance;
- obtenir un prêt pour le développement des affaires;
- réévaluation par la société des actifs en comptabilité;
- émission d'actifs;
- la fiscalité;
- déterminer la solvabilité de la société;
- détermination des loyers lors de la location d'une entreprise;
- décisions judiciaires pertinentes;
- prendre diverses décisions de gestion.
L'évaluation de la valeur commerciale d'une entreprise est effectuée dans les catégories suivantes:
- les participations minoritaires et majoritaires dans l'entreprise sont évaluées. Cette tâche donne l'image la plus complète de la valeur d'un grand bloc d'actions ou de l'entreprise dans son ensemble.
- l'ensemble immobilier, les actifs de l'entreprise ainsi que les flux financiers de l'entreprise sont évalués;
- les actions de la société cotée sur le marché sont estimées.
Méthodes d'évaluation d'entreprise
Il existe 3 méthodes pour évaluer la valeur commerciale: rentable, coûteuse et comparative. Lorsque cette analyse est effectuée, choisissez la méthode qui donne l'évaluation la plus claire.
La méthode du coût est utilisée en tenant compte des coûts encourus. Les avantages de cette méthode:
- sur la base des actifs existants;
- convient à l’évaluation des entreprises, des sociétés d’investissement et des sociétés holding qui viennent de commencer leurs activités.
La méthode du coût ne prend pas en compte les perspectives de développement des affaires - c'est son inconvénient.
La méthode du coût de liquidation, ainsi que la méthode de l'actif net, sont des composants d'une approche coûteuse.
La méthode du revenu est réalisée en calculant la valeur actuelle du bénéfice attendu. Le facteur sous-jacent à prendre en compte est le revenu et le profit. Plus le revenu de la société est élevé, plus sa valeur est élevée.
Cette méthode est la plus populaire et la plus répandue, basée sur les bénéfices futurs. Ainsi, l’évaluation de la valeur d’une entreprise reflète les résultats d’une entreprise active.
Méthode comparative permet l'analyse et la comparaison des activités évaluées avec des entreprises concurrentes opérant sur le marché. Les informations pour cette méthode sont tirées des marchés boursiers ouverts, des transactions précédentes avec des actifs d'entreprise et du marché de l'absorption.
Avantages commerciaux
Pour toute entreprise, la valorisation d’une entreprise présente les avantages suivants:
- peut augmenter l'efficacité de la gestion de l'entreprise;
- élaborer avec compétence un plan d'affaires;
- prendre une décision d'investissement éclairée;
- restructuration facile de l'entreprise;
- Obtenir des informations sur la valeur marchande de l'entreprise;
- racheter des actions des actionnaires;
- obtenir une fiscalité équilibrée;
- déterminer la valeur des actions en capital, des valeurs mobilières.
Les facteurs qui déterminent la valeur marchande sont les bénéfices futurs et actuels, le coût de la création d’une entreprise avec des actifs, le rapport offre / demande, le degré de contrôle de l’entreprise, etc.
Processus d'évaluation d'entreprise
L’évaluation d’une entreprise est réalisée comme suit:
- analyse du marché sur lequel la société exerce activement ses activités;
- collecte des informations nécessaires sur l'objet évalué;
- calcul et coordination des résultats à l'aide de méthodes d'évaluation d'entreprises;
- compte rendu et interprétation des résultats.
Évaluation de la société - Détermination de la valeur du bloc d’actions estimé. Le package peut être majoritaire, minoritaire, contrôlant et bloquant, en fonction du nombre d'actions. L'évaluation est effectuée pour les entreprises avec tout type de stock.
L'indicateur de liquidité (la qualité des titres, qui caractérise la possibilité de leur vente) affecte la valeur des actions. Le coût élevé d'un titre dépend d'une liquidité élevée.
La valorisation des actions détermine principalement leur valeur, leur capacité à générer des bénéfices pour le propriétaire. Des indicateurs tels que l’actif net, les dividendes, marché des capitaux aider à évaluer les stocks.
Valeur marchande des actions - un certain prix auquel l'objet de l'analyse et de l'évaluation peut être présenté sur un marché avec un grand nombre de concurrents.
Les services d'évaluation d'entreprises sont principalement fournis par des sociétés spécialisées proposant leurs stratégies en la matière. Une large gamme de services vous permet de réaliser de nombreuses actions, évaluant ainsi:
- valeur de la propriété;
- immobilisations incorporelles (licences, marques, documentation technique);
- valeur des titres;
- coût des marchandises;
- le coût des équipements et des machines.
Effectuer une évaluation, déterminer la valeur de marché, ainsi que d’autres types de valeur (investissement, garantie, assurance).
Lors de la détermination de la valeur d'une entreprise, l'évaluateur calcule la valeur des actifs et des passifs de l'entreprise. Les actifs comprennent tous objets mobiliers et immobiliers, équipements, investissements financiers, voitures, biens, réserves de trésorerie, qualifications du personnel, propriété intellectuelle (marques, marques de commerce), réputation de l'entreprise. Les passifs sont des dettes différentes et des obligations non réglées de l'entreprise.
Lors de l'évaluation et de l'analyse de la valeur d'une entreprise, plusieurs approches sont utilisées. Par conséquent, l'évaluation est aussi précise que possible.
