Świat od dawna stosuje system kredytowy, który jest ciągle ulepszany. Według statystyk ogromna liczba osób i różnych organizacji dość skutecznie korzysta z pożyczek, ponieważ jest to wygodne i obiecujące. Aby jednak zapewnić pewne gwarancje, ostatnio stosowano kowenanty przy sporządzaniu umów pożyczek. Oznacza to, że pożyczkobiorca wyraża zgodę na spełnienie określonych warunków podczas spłaty pożyczki. Rozważmy bardziej szczegółowo, czym są przymierza, jakie są ich rodzaje i do czego są używane.
Czym są przymierza?
Z prawnego punktu widzenia pakty są zobowiązaniem do wykonania określonego działania lub odmowy wykonania działania, które jest istotne i ma moc prawną dla zaangażowanej strony. Pakty są stosowane w różnych obszarach, w tym przy zawieraniu transakcji, ustalaniu kosztów sprzedaży itp.
Pakty dotyczą tej części wiążących umów finansowych lub transakcji. Jeśli nie ma przymierzy, wówczas w tym przypadku również banki inwestorzy instytucjonalni nie może udzielić pożyczki. Czasami w procesie organizowania przedsiębiorstw lub ich fuzji zawierana jest także umowa, która zawiera tabu dotyczące prowadzenia pewnego rodzaju działalności.
Rodzaje przymierzy
Eksperci finansowi identyfikują kilka rodzajów kowenantów:
- Aktywny - jest to obowiązek podjęcia działania. Przykładem jest dostarczenie ważnych informacji, powiadomienie o zdarzeniach itp.
- Pasywna Mówimy tutaj o potrzebie nieprzekazywania uzgodnionych działań.
- Przymierza finansowe to zobowiązania do utrzymania określonego poziomu wskaźników wydajności gospodarczej. Ustalają więc konkretną wartość współczynnika wystarczalności kapitału własnego, wielkość wierzytelności, udział aktywów w rękach osoby trzeciej itp.
- Przymierza niefinansowe.
- Restrykcyjne. Są używane, gdy fuzje przejęcia, tworzenie ogólnych przedsiębiorstw, a także sprzedaż firm. W szczególności mogą zakazać wabienia dobrych pracowników, stałych klientów i potencjalnych klientów.
- Prawo weta, które pozwala nie wyrażać zgody na popełnienie jakiegokolwiek działania.
Definicja i cel kowenantów finansowych
W dzisiejszych czasach struktury bankowe dokładają wszelkich starań, aby chronić się przed różnego rodzaju problemami, niewykonaniem zobowiązań, działaniem siły wyższej, aby uniknąć upadku i ostatecznie zrujnować. Pomagają im finansowe lub są również nazywane przymierzami bankowymi.
Ta koncepcja przyszła nam z angielskiego orzecznictwa i doskonale wpisała się w nowoczesność system bankowy. Termin ten oznacza zobowiązanie, które pożyczkobiorca bierze na siebie, jeśli chce uzyskać pożyczkę na swoje nazwisko. Z punktu widzenia ochrony interesów struktury, która udziela kredytu, pakty działają jako rodzaj poduszki bezpieczeństwa, dzięki której można uniknąć problemów finansowych.
Przymierza są przepisywane na piśmie. Jeżeli wnioskodawca nie przestrzega określonych w nich zasad, struktura finansowa może żądać zwrotu wszystkich środków zadłużonych, biorąc pod uwagę odsetki.
Zasady gry w przymierze
Podczas sporządzania finansowych przymierzy zalecane są różne możliwości pożyczkobiorcy. Zatem wartości aktywów, poziom zadłużenia, kapitał własny, wypłacalność klientów itp. Mogą być jasno określone.
Uważa się, że obowiązki są „przyznawane” w trakcie przygotowywania umów przez osoby prawne. Jednak jednostki są również zaangażowane w wykonywanie przymierzy. Jedyną różnicą jest to, że warunki wykonania umowy są określone w jednym dokumencie, który pokazuje szczegóły spłaty pożyczki lub pożyczki, czyli spłaty długu. W tym przypadku chodzi o przymierza zadłużenia.
Jakie jest ich zadanie? Przede wszystkim, korzystając z przymierzy, możesz zmniejszyć całkowitą kwotę pożyczonych środków. Jest to łatwe, jeśli zapewnisz pracownikom instytucji finansowej pewne gwarancje. Chodzi o to, że spłata długu się nie skończy, nawet jeśli wypłacalność klienta spadnie. Jak pokazuje praktyka, czasami pożyczki są udzielane organizacjom, w których dochodzi do zamieszania finansowego. Wszystko zależy od konkretnych liczb i układu.
Konsekwencje naruszenia przymierzy
Jeśli dla banków i innych organizacji finansowych kowenanty są gwarancjami spłaty środków, wówczas dla pożyczkobiorcy są pomocnikiem w uzyskaniu niezbędnej pożyczki. Naruszenie kowenantów może jednak prowadzić do wcześniejszego rozwiązania umowy i dużych strat dla tego samego kredytobiorcy.
Często same banki danego kraju mogą być pożyczkobiorcami i spełniać pewne obowiązki wobec innych bardziej stabilnych pożyczkodawców. W tym przypadku na wypłacalność dużych instytucji finansowych wpływają nie tylko procesy wewnętrzne, ale także zewnętrzne zdarzenia makroekonomiczne, światowy kryzys w gospodarce itp. Naruszenie przez banki przymierzy zadłużenia prowadzi do utraty wiarygodności, osłabienia płynności, w najgorszym przypadku całość może zakończyć się fiaskiem.
Ważne przymierza długów
Według finansistów dwadzieścia procent umów finansowania rynkowego wskazuje na kowenant kredytowy, który dotyczy adekwatności kapitałowej i zgodności z pewnym poziomem.
Z jednej strony naruszenie tego konkretnego obowiązku negatywnie wpływa na płynność banku, z drugiej zaś zapewnia wystarczającą przestrzeń do manewrów. Jeśli przynajmniej czasami dochodzi do zastrzyków kapitałowych, możliwe jest utrzymanie pożądanego poziomu kapitału, pomimo strat. Ponadto kowenanty tego rodzaju są często ustalane na tym samym poziomie, co wymogi organów regulacyjnych i nadzorczych. Dlatego też warto je obserwować z tego powodu.
Wybór przymierza
Obecnie większość instytucji finansowych zawiera pewne kowenanty przy zawieraniu umów pożyczek. Wybór kowenantów zależy od rodzaju działalności pożyczkobiorcy i jego możliwości finansowych. Innymi słowy, ten aspekt jest zawsze indywidualny dla każdej organizacji. Należy pamiętać, że warunki umów nie powinny w żaden sposób wpływać na obroty produkcyjne firmy. Struktura obowiązków zależy od charakterystyki procesów biznesowych.
Według ekspertów ten mechanizm nie zawsze zapewnia pełną gwarancję, ponieważ w przypadku naruszeń ryzyko tylko wzrasta. Jeśli przeanalizujemy praktykę sądową, to najczęściej kredytobiorca jest uzasadniony, jeżeli ponosi całą odpowiedzialność za spłatę długu. Dlatego kowenanty finansowe nie zawsze zmniejszają ryzyko i należy to wziąć pod uwagę przy zawieraniu różnych transakcji i rozważać inne metody gwarancji.
Różnice między przymierzami a gwarancjami i oświadczeniami
W orzecznictwie przymierza nie są prostymi gwarancjami i zapewnieniami; istnieje między nimi znacząca różnica. Należy również odróżnić te obowiązki od wstępnych warunków umów i umów. Dzięki gwarancji i zapewnieniom możesz potwierdzić okoliczności faktyczne, które obowiązują w chwili zawarcia umowy. Wszystkie informacje na ich temat są przekazywane obu stronom przed zawarciem transakcji.
W przypadku przymierzy wszystko jest inne: są ukierunkowane na przyszłość i ustalają działania, które pożyczkobiorca zobowiązuje się popełnić lub odmówić. Działania te zostaną przeprowadzone po zawarciu umowy, niezależnie od innych obietnic.
