Întrebarea este care este indicele Dow Jones, ce înseamnă, fiecare dintre noi a fost pus cel puțin o dată, urmărind noutățile. Din ce în ce mai des de pe ecranul TV auzim despre o scădere a indicelui sau o creștere a cursului său. Și pe fundalul crizei economice, vreau să înțeleg mai detaliat termenii financiari pentru a fi întotdeauna informați.
Charles Dow și Edward Jones
Au inventat numele acestor doi oameni Indicele Dow Jones. Charles Dow a crescut într-o familie foarte săracă, de la vârsta de 6 ani fiind în prag de supraviețuire, fără să urmeze școala! Până la vârsta adultă, a putut să se asigure că a lucrat ca corespondent pentru un cunoscut ziar. După ce a simțit un interes pentru afaceri și a realizat că poate obține mai mult, se mută la New York, unde își întâlnește viitorii parteneri Edward Jones și Charles Bergstresser.
Un an mai târziu, au fondat ziarul cunoscut astăzi în întreaga lume - Wall Street Journal. Pentru prima dată în acest ziar, au început să publice burse. Starea financiară a companiilor americane a devenit transparentă. Datorită acestui fapt, afacerea a început să se dezvolte mai activ.
Cum a apărut indicele Dow Jones?
În 1884, partenerii au decis să obțină un indice de activitate pentru a face analiza mai ușoară. Trebuia să reflecte activitatea de afaceri pe piața financiară din New York. Pentru a face acest lucru, au selectat cele mai mari douăsprezece companii, au adăugat valoarea acțiunilor lor și au împărțit la 12, calculând astfel costul mediu aritmetic al valorilor mobiliare ale acestor companii. Creșterea valorii a indicat creșterea companiei și, în consecință, economia, căderea indicelui Dow Jones a arătat o scădere a capitalului și o scădere a economiei.
Începând cu 1896, indicele Dow Jones a început să fie publicat la editori mondiali. Așadar, Dow Jones Industrial Average a devenit primul indice utilizat la bursă.
Cum se calculează indicele?
Pentru a înțelege ce înseamnă indexul Dow Jones și pentru a înțelege cu adevărat numerele care reflectă indexul, trebuie să înțelegeți cum este calculat.
Pentru a putea lua în considerare toate datele istorice care ar putea afecta nivelul indexului, a fost inventat un divizor special (înainte de aceasta, suma valorii acțiunilor companiilor a fost împărțită la numărul lor). Valoarea acestui divizor este în continuă schimbare.
De exemplu, dacă luăm că suma tuturor acțiunilor a 30 de companii este 2641.03, iar divizorul este 0.1557159051116, atunci este ușor să calculăm valoarea indicelui împărțind 2641.03 la 0.1557159051116 = 16960.57. De fapt, indicele Dow Jones nu este atât de complicat.
Dacă se schimbă valoarea acțiunilor a cel puțin unei companii, se va schimba și indicele. Modificarea acesteia într-o direcție pozitivă indică o creștere a prețurilor acțiunilor. Dar acest lucru este condiționat, deoarece creșterea valorii acțiunilor companiilor mari este mai tangibilă și poate umbri o ușoară scădere între cele mici. Iar dacă sunteți proprietarul oricărei acțiuni ale companiei incluse în indicele Dow Jones, creșterea nivelului său nu înseamnă profit pentru dvs.
Dacă, de exemplu, valoarea indicelui a scăzut cu 100 de puncte, atunci aceasta înseamnă că prețul acțiunilor a 30 de companii a scăzut cu aproximativ 100 de dolari.
Ce firme sunt incluse în index, indicii mondiali
În 1896, indicele a fost calculat din suma prețurilor la acțiuni ale celor zeci dintre cele mai mari companii din Statele Unite. Ulterior, numărul companiilor a fost extins la 16, iar astăzi sunt treizeci. Companiile care și-au pierdut ratingul pe piața bursieră globală au fost înlocuite de companii moderne mai mari. Până astăzi, o singură companie, listată inițial în ea, a supraviețuit în index - General Electric. În index sunt incluse și Microsoft, Coca-Cola, McDonald's, American Express, Boeing, Johnson și Johnson, Nike, Procter & Gamble, Visa, Walt Disney „și alții.
Indicele NASDAQ este adesea auzit, acesta reflectă tranzacțiile cu privire la vânzarea de valori mobiliare care sunt efectuate pe piață în afara bursei.
Fiecare țară are propriii indici, care includ cele mai mari companii. Calculele se fac aproape la fel ca în 1884, se calculează costul mediu al capitalului, dar deja conform unei scheme mai complexe.
NIKKEI - index Tokyo, DAX - index Germania, index MICEX în Rusia.
Trebuie menționat că companiile de logistică de transport nu sunt incluse în indicele Dow Jones, la fel ca și companiile de apă și energie.
Relația indicelui cu economia
Complicând formula pentru calculul actualului indice Dow Jones, finanțatorii au apropiat indicele de economia Statelor Unite. Aceasta înseamnă că starea indicelui reflectă într-adevăr starea de fapt a Americii la nivel economic.
Companiile incluse în index au rețele din întreaga lume, deci putem spune că indicele Dow Jones reflectă și starea economiei globale. Dacă există o creștere a indicelui, atunci este posibilă prezicerea unei creșteri a profiturilor companiilor incluse în el, deoarece pe baza indicatorilor săi, investitorii iau decizii cu privire la injectarea de bani în aceste companii.
Avantajele și dezavantajele indexului
Desigur, principalul avantaj al indicelui Dow Jones este o autoritate binemeritată. Este cel mai vechi indice din lume și a trecut cu succes testul timpului. Cu cât mai mulți oameni se vor concentra asupra lui, cu atât performanța lui va deveni mai fiabilă. Și stabilitatea este cheia succesului și a venitului.
Principalul dezavantaj al indicelui Dow Jones este acela că are doar 30 de companii. În secolul al XIX-lea, acest lucru a fost mai mult decât suficient, iar astăzi aceste companii nu pot reflecta întreaga economie a Americii, deoarece există aproximativ zece mii de companii care pot afecta piața financiară și starea burselor. În această privință, tot mai mulți analiști preferă să se concentreze pe indici, care includ un număr mai mare de companii, de exemplu, S&P 500 (numărul de companii este reflectat în nume). Sau luați în considerare indicatorii indicelui în mod cuprinzător.
De asemenea, indicele nu ține cont de mărimea companiilor, de multe ori o creștere a prețului acțiunilor unei companii mari ascunde o scădere a prețurilor celor mai mici.
Creșterea și scăderea indicelui Dow Jones
Consecințele crizelor economice globale se reflectă brusc în index. După ce am construit un grafic al indicelui de-a lungul timpului, putem observa clar declinurile din economie și vizualizarea ratelor de creștere ale acestuia. Capitalizarea Americii a fost în plină evoluție, în special în indicele din anii 80 și 90.
Primul indicator publicat a fost de 40,94, iar dacă te uiți la bursele de astăzi, poți vedea că nivelul său a depășit nota de 17 500.
Scăderea masivă a indicelui sa datorat crizei financiare globale din 2008. În 2007, nivelul indicelui era de 14.000, iar un an mai târziu - 7000. Până în 2010, acesta a crescut la nivelurile anterioare și a continuat să crească în continuare.
Cea mai mare pierdere într-o singură zi a fost amintită de finanțarii și analiștii din întreaga lume drept „Black Monday”. Prăbușirea indicelui Dow Jones pe piața mondială în acea zi a fost de 22,6%.
Nu numai factorii economici afectează nivelul indicelui, de exemplu, după explozia turnurilor gemene din 2001, indicele a scăzut cu 7,1%.
Consecințele unui indice de cădere
Ceea ce amenință prăbușirea indicelui Dow Jones, orice investitor știe, nici măcar nu este interesat de rezumatul acțiunilor și nu are legătură cu America și piața sa bursieră. Toate activele de investiții depind indirect de nivelul indicelui Dow Jones. Acest lucru se datorează în primul rând influenței sale asupra cursului de schimb al monedei americane. Și cursul de schimb al dolarului afectează totul!
În Rusia, prețurile materiilor prime vor începe să scadă, ceea ce va afecta negativ rata de schimb a monedei principale a țării. Urmează o reacție în lanț: inflația crește, numărul investițiilor scade, prețul creditelor crește, perioada de stagnare este întârziată.
Și dacă ați auzit că piața a crescut sau a scăzut, atunci știți că vorbim despre indicele Dow Jones.
Colaps la începutul anului 2016
La începutul lunii ianuarie 2016, lumea financiară s-a cutremurat. De-a lungul a patru zile, indicele Dow Jones a pierdut mai mult decât în ultimii 119 ani. Iar în prima zi de tranzacționare la 4 ianuarie, căderea a fost comparabilă cu 1932 și 2001.
Cea mai mare scădere într-o singură zi (6,9%) a fost în 1932 în timpul Marii Depresiuni din America. În 2001, indicele a scăzut cu 2,8%, pare puțin, dar de fapt tangibil pentru investitori.
Primele patru zile din 2016 au menținut investitorii într-o stare de panică. Și toate acestea s-au întâmplat din cauza rapoartelor privind starea economiei americane. Pe parcursul anului 2015, Statele Unite au cunoscut o scădere a producției industriale.
O cauză indirectă a căderii a fost starea de incertitudine la bursa din China. Indicele bursier chinez a fluctuat destul de semnificativ, apoi a scăzut cu 11%, apoi a crescut cu 2%. După ce acțiunile au scăzut cu 7%, tranzacția a fost oprită, schimbul a fost închis.
Devalorizarea monedei monetare chineze și trecerea la o nouă formă de economie pot duce întreaga lume la o altă criză economică.
