De fapt, termenul „bursă” include mult mai multe semnificații decât cred majoritatea oamenilor. Aceasta nu este doar tranzacționarea pieței de valori mobiliare. Este posibil să se analizeze starea pieței bursiere, nivelul de tranzacționare valutară, un sector economic individual, întregul sistem economic al unei țări în ansamblu, prin criterii atât de importante precum indicii bursieri. Acești indicatori numerici pot reflecta situația și dinamica reală a pieței de obligațiuni, a stocurilor, a sistemului economiei de stat sau a oricăreia dintre industriile sale, luate separat.
Valoarea indicilor bursiere
Una dintre principalele concepții greșite care pot fi adesea auzite este că indici bursieri Valorile mobiliare - obiect de tranzacționare la bursă. Cu toate acestea, de regulă, acești indicatori sunt calculați de agenții specializate de rating și informații, organizații financiare majore și bănci. În plus, emiterea propriului indice de acțiuni de către diverse companii a dobândit o tendință ascendentă, deoarece aceasta este adesea asociată cu prestigiul general al corporației.
Este important să știți cum stau lucrurile pe piața de valori. În general, numai indicii de acțiuni specifice pot caracteriza comportamentul tranzacțiilor de active din lume sau în unele țări.
Declarațiile primite indică nivelul de dezvoltare a relațiilor economice ale statului. În special, pentru potențiali investitori, indicatorii corespunzători determină ponderea probabilității de succes în cazul direcției fluxurilor financiare din orice domeniu.
Scopul și sarcina indicatorilor de stoc
Indicii bursei pot fi descriși după cum urmează. Pentru comoditate, pentru a monitoriza simultan toate titlurile de stat, s-au elaborat reflectoare rezumate ale situației pieței, care, prin medie de mulți indicatori numerici, afișează informații suplimentare într-o formă mai accesibilă.
Inițial, dezvoltatorii indicatorilor relevanți au fost însărcinați să întocmească un indicator care indică cu exactitate viteza de mișcare și vectorul prin care sunt trimise ofertele de valori. Futura și indicii bursieri sunt, de asemenea, determinați de această mișcare. De exemplu, costul petrolului este în creștere, ceea ce duce la o creștere a cotațiilor tuturor corporațiilor implicate în industria petrolieră. Într-un astfel de moment, se poate observa nu numai creșterea valorilor mobiliare ale diferitelor companii, ci și o scădere. În conformitate cu mișcarea acestor indicatori, indicii bursieri nu rămân nemișcați.
Primul index al Dow Jones
Respectând dinamica acestora, devine mult mai ușor pentru toți ofertanții să evalueze impactul evenimentelor asupra unei industrii individuale sau a întregii piețe. Fără disponibilitatea indicilor, ar fi necesar să se monitorizeze o mulțime de cote - acțiuni, obligațiuni, inclusiv și cotații valutare („Forex”).
În orice caz, ar trebui să fie inventați viitorul, indicii bursieri. Dar, după cum știți, acest lucru s-a întâmplat într-un moment în care tranzacțiile la bursă au dobândit proporții extraordinare atât în cifra de afaceri a pieței financiare, cât și în numărul de companii participante.
La sfârșitul secolului al XIX-lea, pe bursa au apărut primii indici americani. În 1884, Charles Dow a întocmit un indicator reprezentând cotațiile de valori mobiliare ale a peste 10 mari companii de transport din Statele Unite. Toți aceștia au avut o cifră de afaceri destul de mare pe piața bursieră. Indicele a fost adoptat aproape în unanimitate de toți participanții la tranzacțiile de schimb ca principal indicator calculat, primind o popularitate largă și distribuție.
Cum se calculează indicii bursieri?
Metodele de calcul a principalilor indicatori ai bursei implică metoda corectă foarte bine motivată, care va reflecta pe deplin toate procesele în curs de pe piețele bursiere și de obligațiuni. În același timp, este important ca rezultatul obținut să depindă minim de factori precum politica corporativă a organizațiilor individuale, prețurile folosind diferite instrumente financiare. indicii Bursa din SUA prelevate ca eșantion sunt calculate luând în considerare interpretarea ulterioară a modificărilor apărute în timpul procesului de licitare. Puncte importante aici sunt:
- formule adecvate pentru calcularea acestor indicatori;
- acuratețea informațiilor utilizate la calcul;
- procedura reglementată pentru modificarea formulei de bază de calcul în caz de circumstanțe noi, știri corporative și condiții de schimb.
Indici Forex
În plus, este de remarcat faptul că fiecare platformă de tranzacționare are propriul său indice separat. Având în vedere că acțiunile și obligațiunile sunt împărțite convențional în două grupuri, primul, monetar, include acele valori mobiliare care sunt în mâinile persoanelor fizice și nu participă la o cifră de afaceri a schimbului. La a doua - genul acela de hârtii, datorită căruia mai departe piața de capital rotația principală a capitalurilor, adică stocuri, are loc.
Indicele Forex (piața internațională de schimb valutar fără bănci) are, de asemenea, o formulă specială de calcul și vă permite să efectuați cele mai profitabile operațiuni de tranzacționare, folosind adesea, pe lângă Dow Jones, un alt indice 500 și Standard & Poor.
Acest indicator de schimb conduce grupul de indici folosiți pe piața Forex. Include cotații de peste 500 de companii puternice capitalizate. Indicii bursieri americani evidențiază acest indicator, recunoscându-l drept cel mai popular printre comercianți și manageri.
Ar trebui notate și DXY, sau USDX. Acest indicator servește ca o reflecție directă proporțională a poziției dolarului în raport cu cele mai influente monede din lume, inclusiv euro, yen chinez, krona suedeză, lire britanică, franc elvețian și dolar canadian.
În plus, indicii bursieri americani, spre deosebire de indicatorii bursieri din alte țări, interesează cel mai mult participanții la piața bursieră globală. Acest lucru se datorează în primul rând faptului că nivelul de capitalizare pe piețele din America este mult mai mare. În al doilea rând, comportamentul valorilor mobiliare ale unor corporații din anumite regiuni are un impact semnificativ asupra restului comerțului.
4 moduri de calculare a indicelui bursei
Rezultă că metodele fundamentale de calcul utilizate pentru obținerea indicilor de acțiuni menționate mai sus pot fi împărțite în 4 categorii.
Prima metodă este de a găsi media aritmetică neponderată. Este cel care este utilizat la calcularea mediei industriale Dow Jones.
Următoarea metodă este calcularea prin metoda valorii medii aritmetice ponderate opuse. În acest caz, pot fi utilizate și greutăți care sunt derivate ale metodei indicate:
- la costul valorilor mobiliare din eșantion;
- la prețul eșantionului în sine;
- prin compararea și echivalarea ponderilor titlurilor corporative.
Agenția de rating autorizată S&P 500 utilizează metodologia descrisă pentru a calcula indicele corespunzător.
A treia metodă sunt valorile obținute prin progresie geometrică neponderată.
Unul dintre cei mai vechi indici de acțiuni FT-30 Share Index, publicat în Marea Britanie la mijlocul anilor 40 al secolului XX, este calculat folosind această metodă.
A patra metodă include operații matematice cu cotații de stoc obținute printr-o valoare medie geometrică ponderată.Specialiștii calculează linia valorii indexului compozit Media compozită, apelând la utilizarea acestei metode.
De remarcat în special sunt cerințele prezentate de agențiile și serviciile de știri specializate în calcularea indicatorilor. În acest caz, condiția principală este de a introduce numai informații de încredere și cele mai complete date care îndeplinesc următoarele criterii:
- dimensiunea eșantionului (cu cât este mai mare numărul de organizații luate în considerare, cu atât mai puțin probabil ca abaterile și erorile rezultatului final să fie mai mici);
- indicativitatea listei de companii selectate (astfel încât indicii bursieri să reflecte cât mai mult poziția unui anumit segment economic, eșantionul ar trebui să aibă o listă completă a organizațiilor ale căror acțiuni și obligațiuni sunt incluse în indicele industriei indicate);
- ponderea ponderii (valoarea titlurilor trebuie să aibă o astfel de pondere care va fi proporțională cu efectul lor asupra schimbului);
- o abordare obiectivă a situațiilor financiare furnizate (informațiile disponibile publicului despre modificările actuale ale politicii de stabilire a prețurilor pentru unele instrumente financiare stau la baza compilării indicilor pe parcursul zilei de tranzacționare).
Cum a fost obținut cel mai vechi indice bursier?
Pe exemplul unuia dintre primii indici americani - Dow Jones - putem examina mai detaliat metodologia calculului acesteia. Inițial, acesta conținea 12 acțiuni, astfel încât din 1896 sa dedus valoarea medie aritmetică a acestor valori mobiliare. Pentru a obține un indicator de stoc, această metodă a fost destul de simplă și convenabilă, mai ales că invenția și apariția primelor calculatoare electronice au fost încă foarte îndepărtate. Între timp, până în prezent, marea majoritate a indexurilor bursiere sunt calculate conform unei scheme similare. Cu toate acestea, au apărut unele modificări în acest mecanism.
Acum avantajul aparține calculelor în funcție de media ponderată, în timp ce recent a fost utilizată doar metoda obținerii indicelui cu media aritmetică. O diferență semnificativă este aceea că absolut orice componentă a sumei are aici un coeficient de influență. În acest caz, indicii bursieri depind mai mult de stocurile mai scumpe. De exemplu, o garanție în valoare de 40 USD are o influență mult mai mare asupra indicatorului final al indicatorului decât o acțiune sau o obligațiune, al cărei preț este de 20 USD. Întrucât această opțiune specială de calcul necesită resurse de calcul mari, oferă, de asemenea, date mai precise, de aceea, de regulă, se folosește metoda ponderată medie pentru obținerea indicatorilor de schimb.
Bursele din Asia
De remarcat este faptul că, în comparație cu piețele bursiere din Statele Unite și Europa, bursele asiatice pot fi numite destul de tinere. Au început să se formeze mai activ abia în perioada postbelică, mai aproape de mijlocul secolului XX. Se știe din istorie că regiunile estice s-au dezvoltat separat de comunitatea mondială. Cu toate acestea, după anii 50, când economiile Chinei, Japoniei și Coreei de Sud au început să crească rapid, aceste țări au devenit participanți internaționali cu drepturi depline la piața financiară.
Printre marile centre financiare din Asia, Shanghai și Hong Kong, piețele de valori mobiliare, precum și indicele bursier al Chinei, necesită o examinare mai detaliată.
Shanghai Exchange
În ciuda faptului că China are mai mult de 15 schimburi active, Hong Kong și Shanghai sunt considerați actorii principali ai industriei financiare.
Bursa de valori din Shanghai este considerată cea mai mare din China. O caracteristică distinctivă a Bursei de valori din Shanghai este aceea că este deținută de stat, iar activitățile financiare sunt reglementate și controlate de Comisia de valori mobiliare din China. La licitație participă peste 800 de companii capitalizate, al căror capital total este estimat la aproximativ 280 de miliarde de dolari.Mai mult, volumul de tranzacționare directă este de aproximativ 116 miliarde de dolari.
Principalul indice al pieței bursiere chineze din Shanghai este SSE Composite. Sarcina sa se numește o reflectare obiectivă a dinamicii prețurilor valorilor mobiliare ale tuturor companiilor listate în listarea bursei. Cunoscutul SSE 50 - indicele de cip albastru - se calculează și la Shanghai.
Piața de valori din Hong Kong
O importanță secundară este acordată pieței bursiere, situată în Hong Kong. Ocuparea unui district administrativ-teritorial separat în Republica. Indicele pieței bursiere chineze aici este Hang Seng. Demonstrând dinamica creșterii și a scăderii prețurilor obligațiunilor și acțiunilor celor 35 de mari corporații, acest indicator este recunoscut drept principalul indicator al bursei din Hong Kong.
Piața financiară specificată ocupă cu siguranță poziția a șasea în numărul companiilor capitalizate care participă la licitație. În propria sa listare, Bursa din Hong Kong are peste 1.750 de corporații cu aproape trei trilioane de capital total. Cifra de afaceri comercială a acestei piețe este de aproximativ 500 de miliarde de dolari și aproape două treimi din volumul întregii game de valori mobiliare din regiunea administrativă specificată.
Beneficiile indicilor de schimb valutar
Studiind dinamica schimbării unor indicatori ai indicilor bursieri de către alții, puteți utiliza informațiile obținute pentru a identifica schimbările în sentimentul investitorului. Astfel, aceștia sunt capabili să evalueze în mod adecvat riscurile și rentabilitatea investițiilor proprii în diferite instrumente. Astfel, o creștere a indicatorilor principalilor indicatori ai bursei indică o stare de spirit pozitivă pentru investitori - consideră că tranzacția are succes în acest moment și consideră că vor putea vinde acțiunile dobândite înainte de începerea reducerii prețului activului.
Dacă luăm în considerare perioadele de timp îndelungate, circulația indicilor bursieri poate caracteriza politica de investiții în stat și anume, aceasta va informa investitorii despre riscurile posibile sau securitatea investițiilor monetare în obligațiuni și acțiuni. În plus, pe piețele bursiere moderne există multe valori mobiliare în care valorile indicilor stau la baza cotațiilor.
Ofertele Forex nu fac excepție. În ambele cazuri, indicii bursieri sunt instrumente derivate ale pieței.
De ce să investești în indexuri?
Finanțatorii evidențiază următoarele avantaje ale investiției în indicii de acțiuni:
- Creșterea indicelui este inevitabilă.
- Indicii bursieri pot afecta starea pieței bursiere a statului și întreaga economie.
- Indicii de achiziție implică costuri relativ mici.
- Există întotdeauna posibilitatea unui nivel ridicat de lichiditate a investițiilor.
- Indicatorii de acțiuni contribuie la susținerea monedei naționale.
- Spre deosebire de acțiuni, obligațiuni și alte titluri, indicii vă permit să participați la procesul de invenție științifică și producție de tehnologii inovatoare.
- Ele oferă un nivel de protecție fiabil împotriva tuturor tipurilor de riscuri la schimb.
- Investițiile în aceste instrumente financiare nu necesită „bagaje” de cunoștințe despre istoricul, specificul activităților pe piața bursieră și stăpânirea instrumentelor.
În cuvinte simple, putem spune că un stoc sau un indice de acțiuni este un număr condițional, o valoare. Mișcarea unui astfel de indicator în dinamică are o importanță deosebită, în timp ce o creștere sau o scădere accentuată a indicilor de acțiuni expune starea generală a componentei economice într-o țară, regiune, în ziua de azi a activității sau a declinului acesteia. Schimburile, casele de brokeraj, agențiile de știri, presa scrisă și firmele de consultanță publică în mod constant o mulțime de indexuri de acțiuni care ajută investitorii să decidă să implementeze proiecte de investiții pe scară largă.
