Pentru implementarea cu succes a activității de investiții, este necesar să se înțeleagă clar climatul și starea industriei în acest moment în ansamblul său, precum și să se prezice aceste caracteristici pentru perioada viitoare. Pentru a face acest lucru, pe piața bursieră au fost create variabile speciale care simplifică foarte mult viața investitorilor moderni.
Conceptul și rolul indicelui bursier
Indicii de acțiuni, sau cum se mai numesc - indicii bursieri, sunt un anumit indicator care determină starea actuală a pieței valorilor mobiliare. Și asta înseamnă că depinde direct de variabile individuale care indică valoarea celor mai lichide obligațiuni și acțiuni.
În practică, un anumit grup de valori mobiliare, unit prin orice criteriu, are tendința către o schimbare constantă a prețului, care depinde de o serie de factori diferiți. Pentru a avea o imagine completă în înțelegerea acestor salturi, s-au creat indicii de acțiuni. Astfel, putem urmări cu ușurință modul în care, în funcție de influența diverșilor factori, se modifică prețurile pentru un anumit grup de anumite acțiuni și obligațiuni.
„Deci de ce avem nevoie de dinamica acestei piețe?” Vă întrebați. Răspunsul este simplu - este vorba de salturi în variabile de acțiuni care, atunci când sunt analizate corect, pot oferi informații complete și cuprinzătoare cu privire la starea actuală a pieței de valori mobiliare în ansamblu, pe baza căreia se pot face prognoze atât pe termen scurt cât și pe termen lung, ceea ce este important în tranzacționare.
O mică digresiune în istorie
Probabil că fiecare dintre noi a auzit așa ceva Indicele Dow Jones dar puțini își pot imagina că are deja peste 100 de ani și este primul de acest fel și, s-ar putea spune, un indicator fundamental în piața bursieră modernă.
Totul a început prin faptul că Charles Dow a decis să urmărească tendința prețurilor la acțiuni la acea vreme în primele zece mari companii de transport din America. După cum vedeți, el le-a combinat după industrie. Și, din fericire, a făcut-o - a fost capabil să identifice dinamica generală și relația dintre variabile.
Desigur, indicii bursieri de astăzi au realități ușor diferite, dar cu toate acestea există ceva în comun cu trecutul - acestea sunt fundamentele bătrânului Dow. Al doilea indicator de acest tip a apărut abia după trei decenii și a primit numele acum popular - S&P 500.
Soiuri de indici moderni
Pentru a clasifica principalii indici de stoc, puteți parcurge modalitatea simplă și a-i împărți în funcție de regiunea în care este utilizat cel mai des indicatorul. Poate fi atât din Rusia, cât și din Asia Centrală, atât americană cât și occidentală. Mai multe despre asta mai târziu.
Și puteți clasifica variabila după anumite caracteristici tehnice. Deci, de exemplu, în conformitate cu metoda de calcul, indicii stocului se împart în următoarele soiuri:
- media aritmetică;
- ponderea medie aritmetică;
- medie geometrică.
În plus, variabila poate fi clasificată în funcție de companiile constitutive care au drepturi asupra lor:
- agent;
- brokeraj;
- creat de bursa.
Să ne bazăm acum mai detaliat pe fiecare dintre clasificări.
Un pic despre indicii ruși
Indicatorii bursieri rusi astazi sunt reprezentati de principalele sase categorii care sunt utilizate activ pe piata bursiera moderna. Desigur, acest număr este departe de scala globală, dar, cu toate acestea, acestea sunt mai mult decât suficiente pentru a efectua tranzacționarea cu succes a acțiunilor.
Probabil cei mai populari comercianți din spațiul post-sovietic sunt indicii de acțiuni RTS. Acestea determină variația valorii valorilor mobiliare în echivalent valută, adică în dolari. Astfel, valoarea lor depinde direct de cursul de schimb interbancar, care afectează în mod semnificativ popularitatea acestui indicator în timpul inflației, când denumirea de rubla este în scădere rapidă.
Nu mai puțin stabili sunt indicii bursei MICEX. Cu toate acestea, spre deosebire de cele anterioare, acestea sunt calculate în monedă națională și sunt reprezentate de două soiuri:
- indicele net MICEX - afișează variația valorii a trei zeci dintre cele mai lichide acțiuni de pe piața internă;
- Indicele MICEX 10 - afișează valoarea simplă a prețului acțiunii unuia dintre cei mai lichide zece indicatori.
Și alte trei variabile populare sunt sectorul public MICEX RGBI, indicele de nivel municipal MICEX MBI și indicatorul corporativ MICEX CBI. Fiecare dintre ele aparține, de asemenea, sistemului MICEX.
Indicii bursieri mondiali
Există atât de mulți indici de acțiuni la scară internațională încât va fi mai ușor să-i structurați geografic și să-i desemnați pe cei mai populari și importanți.
În ceea ce privește piața americană, aici, fără îndoială, fără nicio concurență, indicele Dow Jones ocupă cea mai semnificativă nișă. Este un indicator al modificărilor prețurilor la acțiuni a mai mult de cinci sute de companii din SUA lider și este determinat în funcție de metoda valorii ponderate, despre care vom vorbi puțin mai târziu.
Piața vest-europeană este reprezentată de indicele lider FT-SE, care include chiar și un număr mic de companii - aproximativ trei duzini, dar totuși este calculat printr-o metodă geometrică complexă.
Și în sfârșit, în ceea ce privește segmentul Asia-Pacific, acesta este reprezentat de doi indicatori de vârf. Primul este indicele Nikkey, care include mai mult de două sute de companii, și este disponibil numai pentru utilizatorii de la Tokyo Exchange. Ei bine, al doilea - Hong Kong, arată variația costului valorilor mobiliare pe piața chineză și este reprezentată de trei duzini de companii.
Cine produce indexuri?
Așa cum am menționat mai sus în clasificarea acestor indicatori, există mai mulți producători de indicii de acțiuni.
Agențiile independente joacă un rol semnificativ. De exemplu, în SUA, Standard & Poor's, care a câștigat un grad ridicat de încredere în rândul comercianților din întreaga lume, cel mai cu succes și fără nicio concurență.
Am vorbit și despre piețele bursiere. Un exemplu de astfel de companie pe piața internă a brokerilor poate fi o corporație numită Moscova Exchange, care deține indicii RTS și MICEX menționați mai sus. În Statele Unite, NASDAQ are activități similare.
În plus, firma de brokeraj direct poate calcula indicii, ceea ce face ITinvest pe piața internă.
Cum se calculează indicii bursieri?
Acum să aruncăm o privire mai atentă la metodologia directă de calcul a acestor indicatori.
Deci, cea mai populară și frecvent utilizată este metoda de calcul a mediei aritmetice. Este destul de simplu de executat - numărătorul ia prețul total al acțiunilor într-un anumit moment de raportare, iar noua valoare a valorilor mobiliare este luată ca numitor. Totuși, această metodă este imperfectă - stocurile cu o rată nominală mai mică nu le pot afecta pe cele mai scumpe și invers.
Următoarea metodă mai precisă este calcularea mediei aritmetice ponderate. Pentru aceasta, fiecărui stoc i se atribuie un coeficient în funcție de cota sa cantitativă pe piața bursieră, care se înmulțește de fiecare dată cu valoarea sa, dacă este cazul.
Iar ultima metodă este găsirea valorii medii geometrice, care depinde direct de rata de creștere directă sau de scăderea valorii titlurilor.
Ce se poate învăța folosind indicii de stoc?
Atunci când se creează un index, un obiectiv este întotdeauna urmărit, prin urmare, potrivit acestuia, este selectat doar un anumit fel și tip de stoc prin orice semn. Aceasta se aplică nu numai tipului de activitate al companiei care deține valori mobiliare, ci și dimensiunii capitalului social - nu ar trebui să difere semnificativ de celelalte incluse în acest indicator.
Cu toate acestea, orice variație a cotațiilor acestor companii indică în mod direct modificări în structura și valoarea pieței industriei în ansamblu, astfel încât nu este necesar să se includă companii mai mici în calculul indicelui.
Astfel, indicii bursieri sunt capabili să arate imaginea generală a stării de fapt pe o anumită piață, ceea ce oferă antreprenorului informațiile necesare pentru a decide dacă va investi în această nișă a pieței mondiale.
Prin urmare, fiecare indicator din sutele bune de indici care sunt prezentate acum pe piața mondială se poate dovedi util - trebuie doar să știți ce industrie reprezintă și în funcție de starea de afaceri a cărei companii se schimbă.
Cum se utilizează indicii bursieri?
Deci, înțelegem de ce sunt necesare cotații de indici bursieri și cât de util este să le monitorizăm dinamica, dar cum să le utilizăm corect pentru ca afacerea dvs. să aibă succes? Există mai multe reguli simple pentru acest lucru:
- Cel mai simplu este capacitatea de a specula. Judecând după dinamica schimbărilor, puteți câștiga un capital bun - să cumpărați acțiuni atunci când scad prețul și să le vindeți atunci când cresc. Principalul lucru este să nu pierdeți momentul potrivit.
- Judecând după indiciile dispoziției imediate a investitorilor, dacă aveți nevoie de locația lor. Este clar că, odată cu creșterea acțiunilor, iar aceasta din urmă, totul este în regulă cu climatul investițional din țară.
De asemenea, folosind acest indicator, puteți determina cu ușurință care este acum industria cea mai populară - aici, din nou, totul este direct proporțional cu valoarea indicelui.
