Indicele Dow Jones a fost creat pentru a evalua starea economică a Americii în ansamblul său sau a unui anumit sector al economiei sale. Instrumentul este rezultatul unei analize detaliate a evoluției prețurilor pe piața bursieră. Așa cum s-a arătat practica, activitățile companiilor mari din lume lasă o amprentă semnificativă dezvoltării statului.
Un studiu atent, o analiză a informațiilor statistice și prelucrarea acestora au contribuit la apariția unui indicator global, fără de care piața bursieră modernă pur și simplu nu poate exista. Indicele Dow Jones a devenit baza creării multor instrumente derivate care ajută la îmbunătățirea analizelor de piață și vă permit să faceți o prognoză. Lucrând cu acest instrument financiar, un investitor calificat poate câștiga bani buni.
Istoricul indexului
Apariția primelor schimburi comerciale a condus la necesitatea creării unui indicator universal care să permită o evaluare obiectivă a situației reale pe piață. Calea de ieșire a fost sugerată de Charles Dow și Edward Jones. Partenerii de afaceri s-au specializat în analiză și au studiat activ partea economică a statului. Inițial, indicele a fost utilizat exclusiv în scopurile interne ale companiei, care prelucra zilnic informații și furniza rapoarte despre activitatea sa.
În 1986, indicele Dow Jones a fost prezentat publicului larg. Anterior, a fost calculată în scris. Folosind un pix și un caiet, a fost calculată valoarea medie a indicatorilor economici ai 12 întreprinderi americane implicate în sectorul industrial. În timp, indicele a fost modernizat, completat de noi companii și scheme de calcul. Un instrument de tranzacționare a întrerupt reacția haotică a pieței la evenimentele geopolitice, ceea ce a dat naștere dezvoltării active a unui proces de analiză sistematică pentru încheierea tranzacțiilor comerciale.
Specificul calculului indexului
Media industrială Dow Jones este media aritmetică a prețurilor pe acțiuni ale companiilor mari care sunt incluse în compoziția sa. Calculul indicelui se bazează pe valoarea reală a valorilor mobiliare ale organizațiilor. Capitalizarea nu este luată în considerare. Modificările valorii acțiunilor companiilor incluse în index modifică indicatorul în sine.
Pentru ca instrumentul să reflecte realitățile pieței și să nu fie denaturat, a fost introdus un concept precum „divizor”. Utilizarea sa a permis evitarea salturilor ascuțite și părtinitoare. Un indicator obiectiv este utilizat numai atunci când prețul de deschidere al unei noi zile corespunde prețului de închidere al celui precedent. Valoarea prețurilor este împărțită la indicator atunci când acțiunile indicelui sunt divizate sau combinate (divizare și consolidare).
Situația de astăzi
În a doua jumătate a anului 2014, valorile instrumentelor financiare au fost reevaluate într-o măsură semnificativă. Ca și alți indicatori de tranzacționare, și-a pierdut temporar poziția. În același timp, rata de schimb în creștere a dolarului a dat șansa unei obiecții. După stagnare prelungită, indicele a început să crească.
Pentru investitorii moderni, indicele Dow Jones rămâne instrumentul preferat pentru analiza situației. Studierea programului de mișcare vă permite să creșteți în mod repetat profiturile. La calculul indicelui se folosesc prețurile acțiunilor de 30 de companii. NYSE, cunoscută și sub denumirea de New York Stock Exchange, actualizează și postează indicatorul pe parcursul zilei de tranzacționare, la fiecare 30 de minute.
Tipuri de index
Indicele Dow Jones are mai multe ramuri.
- industrial. Pentru calculul său, sunt utilizate acțiunile a 30 de companii, care constituie 20% din acțiunile totale ale Bursei de Valori din New York. Companiile incluse în index sunt în continuă schimbare. Depinde de poziția marilor companii industriale americane.
- transport. Mișcarea indicelui depinde de succesul celor mai mari 20 de companii de transport din Statele Unite.
- comunal. El este responsabil pentru activitățile celor mai mari 15 companii de stat implicate în furnizarea de gaze și energie.
- compozit. Acest format de index este format pe baza a trei indici precedenți.
Un indice Dow Jones integrat ajută la evaluarea obiectivă a economiei americane și la determinarea direcției de circulație a acțiunilor. Programul ajută la dezvoltarea unui fel de bază pentru luarea deciziilor sub aspectul investițiilor.
De ce indicele este util pentru un comerciant modern
Volatilitatea moderată a pieței în tandem cu tendințele pe termen lung (3-4 luni) a transformat indicele DJIA într-un instrument excelent pentru investitorii care caută perspective pe termen lung. Instrumentul este capabil să reflecte sentimentul de piață al Americii și este direct legat de fondurile globale. Odată cu creșterea piețelor financiare, Dow crește.
Indicele Dow Jones, în special, se schimbă nu numai ca urmare a transformării companiilor și a modificărilor prețurilor acțiunilor lor. Creșterea sau scăderea programului poate fi afectată de operațiunile militare și terorism, conflictele politice din Statele Unite și alte țări și dezastrele naturale. Prin compararea pieței și a unui indicator al stării economiei, se poate face o prognoză foarte exactă.
De ce este atât de popular Dow
DJIA este foarte popular doar pentru că de-a lungul istoriei lungi a pieței, a dat rezultate excelente. Din 1896, investitorii au fost ghidați de index în încercarea de a prezice mișcarea stocurilor. În ciuda criticilor, ratele Dow sunt 95% la fel ca S&P 500. Marele avantaj al instrumentului este că este de înțeles chiar și pentru persoanele fără educație. De-a lungul anilor, principiul instrumentului financiar nu se schimbă, doar „divizorul”, despre care a fost scris mai devreme, este modernizat.
Prețul indicelui este în același timp afectat de modificările prețurilor atât ale companiilor mici, cât și ale companiilor mari. Pe baza analizei stării efective a Dow pe piața bursieră, este posibil să se urmărească stările sufletești și „ursitoare”. Acest lucru a atras un număr mare de investitori privați care preferă să investească în acțiuni ale unor companii cunoscute, ale căror nume sunt întotdeauna cunoscute. Mai mult, este mult mai convenabil ca oamenii să lucreze cu un număr limitat de întreprinderi (30 de companii) decât cu indexuri, care includ 500, sau chiar mai mult de 2.000 de acțiuni ale diferitelor companii. Dow, ca orice alt instrument de tranzacționare, poate fi tranzacționat pe piața valutară prin intermediul terminalului.
Ce spun analiștii
Nu fără motiv, recent a crescut interesul pentru un astfel de instrument financiar precum Dow Jones Index. Dinamica programului în ultimele luni a crescut de mai multe ori în comparație cu anii precedenți. Prețurile, de la sfârșitul verii 2014, au atras noi niveluri istorice. Noile vârfuri au lăsat o amprentă directă asupra stării pieței valutare. Mulți comercianți au avut ocazia să observe mișcarea activă a perechilor de valute, în care domină dolarul.
Este foarte problematic să prezici în ce direcție va merge indicele Dow Jones. Prognoza analiștilor are două părți. Un grup vorbește despre creșterea activă continuă a indicatorului cu fixarea de noi vârfuri. Un alt grup de analiști insistă asupra unei schimbări puternice în grafic, care este asociată cu creșterea șomajului în America și cu o scădere a PIB-ului.
Investitorii se tem implicit tehnic pentru că în ultima lună reculul în preț a fost de aproximativ 7%. Dacă comparăm datele cu o scădere a vânzărilor cu amănuntul de 0,3% și minus 0,1% în IPP, acest lucru explică sentimentul hulitor. Chiar și creșterea graficului prețurilor în octombrie cu 500 de puncte nu salvează situația, care avea mari speranțe.
