Este dificil să ne imaginăm o economie modernă fără piețe financiare. Acestea vă permit să redistribuiți banii astfel încât să aducă beneficii maxime întregii societăți. Piața bursieră ca unul dintre sectoarele pieței financiare vă permite să redistribuiți numerar și să formați investiții prin valori mobiliare. În fiecare an, importanța lor în diferite țări crește rapid. Prin urmare, este extrem de important să putem analiza starea piețelor bursiere. Acest lucru va explica situația economică actuală și va prezice ce așteaptă economia unei țări în viitor. Pentru aceasta s-au creat indicatori speciali ai pieței bursiere, care se numesc indicii bursieri.
Definiția unui concept
În prezent, mii de stocuri diferite sunt tranzacționate zilnic la bursă. Pentru a analiza starea actuală a pieței în ansamblu, a fost creat un indice de acțiuni. Acest indicator rezumă starea actuală a unui portofoliu de acțiuni. Modificarea indicelui bursier în timp arată direcția generală de dezvoltare a pieței. Acest lucru este adevărat, inclusiv în cazurile în care portofoliul se schimbă în moduri diferite.
Pentru prima dată, termenul indicelui bursier a fost folosit de Charles Dow, care deține ideea. Indicele Dow Jones Media industrială), care include acțiunile celor mai mari 30 de companii industriale americane.
Calculul acestui indicator, de regulă, are loc prin împărțirea prețurilor stocurilor medii ponderate ale unui anumit număr de întreprinderi la un anumit coeficient fix, care se numește divizor. La rândul său, este ales astfel încât la data de bază a calculului indexului, valoarea sa să fie egală cu o valoare de bază (convenabilă pentru calcul în acest caz). De asemenea, se obișnuiește „cântărirea”, adică acțiunile companiilor mari și influente să atașeze mai multă greutate și, ca urmare, un impact semnificativ asupra indicelui.
Indici bursieri rusi
Principalele dintre Bursa de la Moscova sunt indicii MICEX și RTS. Valorile acestora determină prețurile ponderate ale celor mai lichide acțiuni ale celor mai mari cincizeci de firme emitente din Rusia. Printre aceștia se numără giganti precum Gazprom, Sberbank, LUKoil și alții. Indicele MICEX diferă de RTS în metoda de calcul. Mai mult, MICEX este calculat în ruble, iar RTS - în dolari.
În plus față de cei doi indici principali de pe bursa de la Moscova, există următoarele:
- Indicele MICEX 10, este denumit și „cipuri albastre”, datorită faptului că cele mai lichide stocuri ale primelor 10 mari companii rusești sunt utilizate pentru a calcula acest indicator. Spre deosebire de MICEX obișnuit, în acest caz, prețurile companiilor nu sunt ponderate în funcție de capitalizarea de piață a companiilor și sunt calculate prin media aritmetică a prețurilor tuturor acțiunilor.
- Indicele obligațiunilor corporative MICEX Există din 2003. Se calculează ca suma obligațiunilor emitenților corporativi tranzacționate la Bursa din Moscova, ponderată de volumul emisiunii.
Următorul va fi considerat indici bursieri cheie la nivel global.
statele Unite ale Americii
Ar trebui să începeți cu indicele Dow Johnson, menționat deja mai devreme. Caracterizează cele mai mari companii industriale Bursa din SUA Indicele Dow Jones este calculat pe baza prețurilor la acțiuni ale unor companii precum Microsoft, IBM, Procter & Gamble, Coca-Cola, General Motors, McDonald's și altele. Unii experți tind să critice acest indicator datorită unei metode prea simple de calculare a acesteia (o medie aritmetică simplă a prețurilor acțiunilor a 30 de companii), prea puține stocuri.Cu toate acestea, în ciuda acestui fapt, datorită simplității sale din nou, este cel mai popular nu numai în Statele Unite, ci în întreaga lume.
De remarcat, de asemenea, indicele S&P 500 (sau indicatorul „piață largă”). La calcularea acesteia, se utilizează prețurile acțiunilor de cinci sute de companii americane cu cea mai mare capitalizare. 500 de Standard & Poor pot fi considerate o reflectare obiectivă a întregii piețe americane, întrucât indicele afectează companii din toate cele mai populare sectoare ale economiei americane.
Un alt indicator important al dezvoltării economice este grupul de indici NASDAQ. Cele mai importante în acesta sunt NASDAQ Composite, pentru calculul căruia sunt acceptate prețurile de acțiune ale tuturor companiilor listate și NASDAQ 100, care include cotații de 100 de companii din industriile de înaltă tehnologie.
Indici bursieri europeni
Alți indici bursieri la nivel global sunt concentrați în trei centre financiare din Europa: la Londra, Paris și Frankfurt. Printre ele se numără:
- Indicele bursier Stoxx 600. Se calculează pe baza valorii acțiunilor a 600 de companii din 18 țări europene.
- Unul dintre cei mai influenți indici ai pieței bursiere europene și principalul de la Bursa de Valori din Londra este FTSE 100. Acest indicator este calculat ținând cont de costurile titlurilor din cele 100 de companii cu cea mai mare capitalizare (în special industrii inovatoare).
- Principalul indice de acțiune francez este CAC 40, care ține cont de prețurile acțiunilor a 40 dintre cele mai mari companii listate la Bursa de Valori din Paris. Printre industriile luate în considerare se numără băncile, hotelurile, industria grea, industria aerospațială și telecomunicațiile. Cele mai cunoscute companii: mercatoEURAL, Credit Agricole, Renault, BNP Paribas.
- Indicele de top german este considerat DAX. Pentru calculul său, sunt utilizate prețurile a 30 de companii cele mai mari din diverse industrii. Printre ele se numără BMW, VW, Henkel, Commerzbank, Adidas, D&G.
Indici bursieri asiatici
Unul dintre indicatorii cheie ai acțiunilor din Japonia este Nikkei 225. Chipurile albastre sunt luate în considerare, adică companiile ale căror acțiuni la Bursa de Valori din Tokyo sunt cele mai active tranzacționate. Mai mult, lista acestor companii este revizuită anual.
Bursa de valori din Tokyo nu se bazează pe un singur indicator. Deci, un alt lucru nu mai puțin important este indicele Topix. Acest indicator este calculat ca valoarea medie a acțiunilor ponderate de capitalizarea de piață a celor mai mari companii de la Bursa de valori din Tokyo.
Indicele principal al Bursei de Valori din Coreea este KOSPI. La calcularea acesteia, se iau în calcul cotațiile tuturor companiilor sud-coreene listate la bursă (cu excepția acțiunilor preferate).
Cel mai important indice de acțiuni chinez, Hang Seng, include prețurile acțiunilor a 34 dintre cele mai mari companii de capitalizare din China. Printre industriile predominante - finanțe, energie, imobiliare, compoziția include și corporații diversificate.
Cum se utilizează indexuri
Din secțiunile anterioare a devenit cunoscut faptul că există zeci sau chiar sute de indici diferiți în lume, mulți dintre ei fiind utilizați în mod activ de către analiști economici, comercianți etc. Pentru a utiliza indicii bursieri productiv, trebuie să știți ce acțiuni ale căror companii sunt luate ca bază pentru calculul acestora. Această cunoaștere va face posibilă înțelegerea și interpretarea mai exactă a informațiilor pe care acest indicator sau acela și schimbarea sa numerică o poartă.
Astfel, principalii indici bursieri sunt utilizați în prezent din mai multe motive. În primul rând, ele sunt niște indicatori care ne permit să prezentăm dinamica generală a prețurilor la acțiuni ale anumitor grupuri de companii, industrii sau țări. De regulă, aceste date sunt utilizate pentru operațiuni speculative la bursele. În al doilea rând, o schimbare a indicilor este un indicator al sentimentului investitorilor. Dacă modificarea indicilor este pozitivă, atunci aceștia sunt optimiști cu privire la perspectivele de a investi acțiuni care participă la calcularea unui anumit indice. În al treilea rând, monitorizarea pe termen lung a modificărilor valorilor indicatorilor, de exemplu, ale unei anumite țări, ajută la crearea unei idei despre climatul investițional care s-a dezvoltat acolo.
Jocul bursei
Astăzi puteți auzi multe povești despre cum jocul de la schimb a îmbogățit o persoană.Cu toate acestea, restul de 90% din jucătorii eșuați nu se grăbesc să vorbească despre eșecul lor. Motivul este că cărțile și consultanții specializați îi conving pe nou-veniți: schimbul este foarte simplu. Dar, așa cum arată practica, acest lucru nu este deloc adevărat. Doar înțelegerea mecanismului de cumpărare și vânzare de acțiuni nu este suficientă. De asemenea, nu puteți utiliza instrucțiunile pregătite ale altor „profesioniști”. Piața bursieră este în continuă schimbare și se dezvoltă mai imprevizibil, prin urmare, după un timp, recomandările actuale de astăzi nu vor oferi același rezultat.
Jocul în sine este o tranzacție de schimb de acțiuni care sunt emise de diverse companii pentru a atrage investiții. Următorul este un exemplu de secvență a unui astfel de joc.
În primul rând, trebuie să găsiți un broker de bună credință, să deschideți un cont, să efectuați o plată în avans și să instalați un program special pentru tranzacții online. Mai departe, comerciantul monitorizează cotațiile la bursă și situația bursei cu ajutorul programului. Dacă există dorința de a cumpăra acțiuni ale unei anumite companii, el creează o cerere la bursă. Dacă există o comandă potrivită de vânzare, atunci se face o tranzacție. În plus, datele privind dreptul cumpărătorului la acțiuni achiziționate sunt reflectate în depozitarul brokerului. Dacă activele achiziționate cresc prețul, ele pot fi vândute profitabil și tranzacționarea poate continua.
Strategii de joc
Bursa este un mecanism foarte complex. Important în jocul de pe piața bursieră este nu numai numărul tranzacțiilor profitabile, ci și minimizarea pierderilor din tranzacțiile neprofitabile, pe care aproape nimeni nu le poate evita. Există mai multe strategii pentru acest lucru:
- Strategia de investiții. Aceasta implică un astfel de joc la bursă, care implică formarea unui anumit portofoliu de acțiuni, care a crescut în preț cu ceva timp mai târziu. Se estimează că vor continua să crească în viitor. În acest caz, obținerea unui profit este asigurată prin dividende și o creștere a valorii de piață a valorilor mobiliare.
- Strategia de urmărire a tendinței. Poate părea cel mai simplu. Intrarea în poziție se face în timpul formării tendinței dorite. Cu toate acestea, cu această strategie, trebuie să fii capabil să ieși din poziție în timp, când tendința actuală slăbește.
- Strategie de contra-trending. Aceasta implică achiziționarea de acțiuni, al căror preț scade în prezent, pentru a vinde ulterior acțiunea cu profit atunci când crește.
- Joc de strategie la știri. În acest caz, implică o reacție instantanee la apariția oricărei informații referitoare la compania ale cărei acțiuni interesează comerciantul.
- Model de strategie. În acest caz, sunt monitorizate graficele modificărilor anterioare ale prețurilor acțiunilor, se face o analogie cu tendința actuală și se încearcă redresarea acestei dinamici.
Dacă utilizarea unei anumite strategii duce la un rezultat negativ, aceasta este revizuită. Tranzacționarea nu trebuie comparată cu loteria, deoarece pentru a tranzacționa la schimb, trebuie să fii capabil să te controlezi și să înveți din propria experiență.
Pe lângă stocurile de pe piața bursieră, pot fi vândute și alte titluri. Tipurile lor vor fi discutate mai târziu.
Care sunt titlurile
În prezent, există trei grupuri de valori mobiliare.
Primul grup include stocuri. Sunt emise de companii (emitenți) pentru a atrage investiții. Proprietarul unei acțiuni (acționar) are dreptul să primească o parte din profitul emitentului sub formă de dividende. Acțiunile sunt împărțite în cele obișnuite și preferate. Proprietarul primei are dreptul de a primi dividende din profitul emitentului și de a vota. Dezavantajul lor pentru acționar este că societatea emitentă poate avea un număr nelimitat de acțiuni obișnuite, ceea ce reduce dividendele, iar emitentul poate direcționa profitul primit nu pentru a plăti dividende, ci pentru a dezvolta producția. Acțiunile preferate nu dau drept de vot, dar dividendele plătite pentru acestea sunt o sumă fixă și sunt încasate în primul rând.
Obligațiunile aparțin celui de-al doilea grup de valori mobiliare. Acestea confirmă obligația emitentului de a plăti proprietarului (investitorului) obligațiunii o sumă și o dobândă prestabilite la un moment specificat în viitor.
Există încă titluri speciale. Printre ele se află o cambie, un instrument derivat, certificate de economii și altele.
Ce sunt futures
Pe lângă titluri, există instrumente financiare derivate. Acestea includ futures. Reprezintă o obligație de a vinde sau cumpăra un activ de bază (prestabilit) într-un anumit viitor, la un preț predeterminat. Bursa din acest caz acționează ca un garant al tranzacției prin crearea de depozite de asigurare cu participanții săi. Asigurarea de risc financiar se numește acoperire.
Următoarele pot servi drept active subiacente: acțiuni (futures pe acțiuni), monedă (valută futures), mărfuri (marfă, de exemplu), rate ale dobânzii (futures ale dobânzii) și indici bursiere (futures index).
Futures este un instrument financiar lichid, este adesea folosit de comercianți și investitori deja experimentați pentru a extrage profit suplimentar. Cu toate acestea, se caracterizează prin instabilitate și, ca urmare, risc ridicat.
Cu data scadenței contract futures Pot exista mai multe rezultate. Astfel, soldul financiar al părților implicate nu se poate modifica, dar poate crește pentru un comerciant și scade pentru altul. Dacă prețul futures a depășit unul predeterminat, cumpărătorul va beneficia. Dacă suma curentă este mai mică, vânzătorul rămâne câștigător.
Indicii descriși în acest articol nu sunt instrumente exhaustive pentru comercianți și analiști financiari. Cu toate acestea, se pot baza pentru a descrie situația economică actuală.
