În domeniul bancar și financiar, compensarea este totalul tuturor acțiunilor din momentul primirii unei obligații de plată până la tranzacția directă. Durata acestei operații este egală cu timpul necesar pentru a transfera bani dintr-un cont în altul. Clarificarea monedelor în decontările internaționale este necesară, deoarece viteza de tranzacționare este mult mai mare decât perioada necesară pentru finalizarea întregului ciclu de operațiuni. Acesta include gestionarea tranzacțiilor în numerar, monitorizarea, procesarea impozitelor, raportarea și gestionarea riscului de credit. Acesta din urmă se asigură că întreaga tranzacție este finalizată în conformitate cu regulile piețelor. Gestionarea riscurilor are în vedere chiar posibilitatea falimentului uneia dintre părți.
La nivel național și regional
Sistemele de plată importante din punct de vedere sistemic sunt cele a căror eșec poate duce la probleme în întreaga economie. Ele efectuează o compensare interbancară în timp real în state individuale, în volume mari. Pan-europene TARGET2 și STEP2 sunt clasificate ca sisteme de plată importante. Rezerva Federală din SUA este, de asemenea, SIPS.
Conceptul verificărilor de compensare
Această securitate este a ordin de plată o parte pentru a plăti o anumită sumă în favoarea celeilalte. Aceasta este prima formă de compensare. Prin acest calcul, cecul se mută de la instituția unde a fost predată băncii unde a fost întocmit. Banii se mișcă în direcția opusă. Verificările au apărut în secolul al XVII-lea. Inițial, această operație a durat câteva zile. Acesta a fost cazul înainte de transferul cecurilor în format electronic la începutul anilor ’90. Acum poate trece aproape instantaneu. Dacă nu există suficiente fonduri în contul plătitorului, va primi un mesaj corespunzător ca răspuns la solicitarea de plată. Adică vânzătorul poate înțelege imediat că cecul nu este acceptat pentru plată și poate evita multe riscuri.
Compensarea valorilor mobiliare
Bursa din Amsterdam a fost fondată în 1602. Din acel moment, este nevoie de lichidarea tranzacțiilor, deoarece viteza de tranzacționare devine mult mai mare, iar timpul de finalizare a tranzacțiilor rămâne același. Aceasta a însemnat că au fost câteva zile de întârziere. Astfel, compensarea este un element al managementului riscurilor. Cumpărătorul și vânzătorul trebuie să fie siguri că primul va primi un certificat pentru mărfuri, iar al doilea - banii care i-au fost puse. Prin urmare, un terț este deseori implicat în compensare.
Impactul tehnologiei moderne
În anii 1700, Bursa din Amsterdam a avut legături strânse cu Londra. A fost nevoie de timp pentru a transporta mărfuri dintr-un oraș în altul și pentru a trimite și primi bani. A existat chiar și o perioadă de curățare standard de 14 zile. În acest timp, curierul putea călători de la Londra la Amsterdam (sau invers) cu calul sau cu vaporul. În următoarele două sute de ani, o schemă similară a fost utilizată pe toate schimburile existente la acel moment. Odată cu apariția noilor tehnologii la mijlocul secolului XX, perioada de curățare standard a fost redusă la trei zile. Această inovație a sporit și mai mult volumul comerțului internațional.
Astăzi, compensarea este în principal sisteme electronice. În legătură cu dematerializarea valorilor mobiliare, a fost necesară introducerea de noi echipamente, software, depozite speciale și registre. Până în acel moment, schimbul în sine ar putea acționa ca o organizație de decontare și compensare.Cu toate acestea, introducerea sistemelor informatice a deschis piețele financiare ale multor țări, astfel încât volumul comerțului a crescut semnificativ. Prin urmare, multe schimburi și-au transferat funcțiile de compensare către terți. Această tendință s-a manifestat la mijlocul secolului XX. Exemple sunt London Clearing Organization și structura Yuroklir.
Sistemul de facturare din SUA
Milioane de tranzacții care implică achiziționarea de bunuri, servicii și active financiare în valoare de câteva trilioane de dolari americani apar zilnic în Statele Unite. Cea mai mare parte a acestor plăți trec prin instituții depozitare care au conturi cu băncile sistemului de rezerve federale. Astfel, compensarea este o funcție importantă a Fed. Ea joacă rolul de intermediar în decontarea plăților bancare internaționale. Eficiența este asigurată de prezența conturilor de depozit de ambele părți. central Banca SUA asigurat împotriva problemelor de lichiditate. El are întotdeauna suficiente fonduri pentru a plăti integral tranzacția. Fed prevede decontări în timp real între 9.500 de participanți. În 2013, ea a procesat 123 de milioane plăți prin transfer. Valoarea totală a acestora a depășit 436,7 trilioane de dolari SUA.
Tipuri de compensare în timpul crizei financiare
O importanță deosebită este această operațiune în timpul unei încetiniri a activității de afaceri. În această perioadă, multe întreprinderi pot întâmpina probleme cu lichiditatea curentă. Prin urmare, este posibil să fie nevoie de o plată amânată. Închiderea poate deveni un instrument auxiliar în plățile interbancare, care poate compensa lipsa de bani în unele întreprinderi. Pentru prima dată, a fost folosit de o bancă elvețiană (Swiss WIR Bank) la începutul secolului XX, și internațional de divizia financiară panameză a Băncii Standarde Europene. Acest lucru a stabilit un precedent pentru multe întreprinderi și le-a permis să evite unele dintre efectele negative ale crizelor financiare. O astfel de utilizare netradițională a compensării poate ajuta, de asemenea, organizațiile să crească cifra de afaceri și marjele de profit în timpul unei crize din cauza utilizării de noi oportunități în detrimentul timpului suplimentar.
