Fiecare întreprindere situată pe un segment de economie de piață lucrează pentru profit. Pentru a se asigura că suma sa este cât mai mare, conducerea ia o serie de decizii care contribuie la optimizarea tuturor indicatorilor. Colectarea informațiilor necesare ajută serviciul financiar și analitic al întreprinderii.
Unul dintre cele mai importante domenii ale activității sale este studiul unui astfel de indicator precum cifra de afaceri a capitalului de lucru. Volumul profitului depinde direct de viteza sa. După o analiză calitativă a activității companiei în ceea ce privește indicatorii de mișcare a capitalului de lucru, este posibil să urmărim tendințele negative în dezvoltarea companiei și să le eliminăm în viitor.
Valoarea totală a capitalului de lucru
Capitalul de lucru reprezintă resursele alocate fondurilor de circulație și activelor de producție pentru a facilita continuitatea activității diferitelor organizații.
Această proprietate a întreprinderii formează active, care în timpul unui ciclu transferă întreaga valoare a produselor. În acest caz, fondurile rotative își pierd forma materială. Perioada în care se produce un ciclu de producție reflectă raportul de afaceri al capitalului de lucru al întreprinderii.
Ciclul capitalului trece prin trei etape. În stadiul achizițiilor, sursele financiare sunt investite în resursele necesare pentru fabricarea produselor. Urmează etapa de producție. Materiile prime, materialele etc. sunt transformate în produse finite. Ultima etapă este marketingul. Compania primește resurse de numerar care reflectă rezultatul activităților sale.
Structura activelor curente
Cifra de afaceri de capital merită o atenție sporită din partea managerilor financiari și a managementului. Acest indicator reflectă cât de rapid este ciclul de producție. Ea implică fonduri de circulație și active de producție.
Pentru a găsi modalități de a accelera cifra de afaceri a capitalului de lucru, reducând durata acestei perioade, trebuie să înțelegeți ce resurse sunt implicate în ciclu.
Activele de producție sunt implicate în procesul de producție în forma lor materială și sunt consumate integral. Acestea includ combustibil, materii prime, containere, semifabricate din propria producție, articole de purtare și cheltuieli amânate.
Fondurile de circulație sunt responsabile pentru deservirea fluxurilor de capital. Acestea includ surse financiare investite în stocuri, produse expediate neplătite, bani în conturi și case de marcat, precum și finanțe de decontare. Coeficientul care determină cifra de afaceri a capitalului de lucru al întreprinderilor, depinde în mare măsură de mărimea resurselor de mai sus.
Capital de lucru
Principalul criteriu pentru organizarea procesului de producție este continuitatea, coerența și rapiditatea acestuia. Calculând raportul de afaceri al capitalului de lucru conform formulei de mai jos, analiștii financiari trebuie să determine cantitatea optimă de resurse.
Aceasta este dimensiunea lor minimă, capabilă să asigure producția completă de produse finite. Pentru aceasta, se realizează raționarea capitalului de lucru. Această procedură este realizată în momentul planificării curente. Aceasta ține cont de toate caracteristicile funcționării obiectului investigat.
raționare
Indicatorii optimi ai cifrei de afaceri de capital de lucru sunt obținuți cu utilizarea rațională a resurselor. Pentru buna funcționare a întreprinderii, se determină ratele de consum și cantitățile de materii prime, combustibil, semifabricate etc.
Dacă nu există resurse insuficiente, timpul de oprire va apărea. Acest lucru va conduce la o umplere insuficientă a programelor planificate. Și acumularea prea mare contribuie la utilizarea irațională a surselor financiare. Fondurile înghețate în fonduri rotative ar putea fi folosite pentru achiziționarea de echipamente noi, cercetare etc.
Prin urmare, raționarea îndeplinește o funcție foarte importantă, reducând perioada cifrei de afaceri a capitalului de lucru. Planificarea se realizează ținând cont de condițiile de producție cât mai responsabil.
Evaluarea performanței
Capitalul de lucru este format din surse diferite. Ele pot fi profit net al companiei, fonduri de credit ale băncilor, amânări comerciale de plată, capitalul acționarilor, injecții bugetare, conturi plătibile.
În același timp, sunt utilizate atât surse plătite, cât și gratuite. Prin urmare, finanțele direcționate în circulație ar trebui să fie mai profitabile decât taxa pentru atragerea acestora. Pentru a realiza o analiză completă, acești indicatori ai cifrei de afaceri din capitalul de lucru sunt calculați:
- raportul cifrei de afaceri;
- durata unui ciclu;
- factorul de încărcare.
Pentru procesul de optimizare a acestui domeniu, este important să se asigure cel mai bun echilibru între rentabilitate și solvabilitate, surse financiare proprii și împrumutate. Prin urmare, analiza este realizată la nivel global.
Fără a optimiza structura capitalului, care este reflectată în formularul 1 „Sold” al situațiilor financiare, nu este posibil să obținem un rezultat satisfăcător.
Formule de calcul
Pentru a evalua fondul de rulment, aplicați un anumit sistem de indicatori. Inițial, analistul determină numărul total de cicluri care apar în perioada de studiu. Din acest punct de vedere, cifra de afaceri a capitalului de rulment, a cărei formulă este prezentată mai jos, este definită după cum urmează:
- Kob = Venituri din vânzări: capitalul de lucru mediu.
Pentru o astfel de analiză, vor fi necesare datele formularelor 1 și 2. Calculul prezentat pe baza formulei va avea următoarea formă:
- Cob = s. 2110 formular 2: (p. 1100 (începutul perioadei) + p. 1100 (sfârșitul perioadei)): 2.
Pentru a prezenta acest indicator în câteva zile, cifra de afaceri a capitalului de rulment, a cărei formulă este prezentată mai jos, arată astfel:
- T = D: Cob, unde D este numărul de zile din perioada de studiu (poate 360, 90 sau 30 de zile).
Pentru companiile producătoare de bunuri de sezon, aceste calcule trebuie efectuate trimestrial sau lunar. Deci raționarea va fi mai ușoară. Pentru a calcula ce componentă influențează mai puternic asupra încetinirii unui ciclu, este necesar să se determine cifra de afaceri parțială.
Fiecare grup inclus în activele curente este calculat separat conform formulelor prezentate.
Exemplu de calcul
Pentru a înțelege mai bine cum să calculați cifra de afaceri a capitalului de lucru, trebuie să luați în considerare analiza unui exemplu. Dacă se știe că în perioada de studiu (anul) compania a obținut venituri din vânzări cu 20% mai puțin, aceasta indică o defecțiune a capitalului său.
În același timp, analistul a stabilit că numărul mediu de active circulante a crescut în perioada curentă de la 200 la 240 de mii de ruble. Impactul unor astfel de modificări reflectă raportul cifrei de afaceri pentru perioadele trecute și prezente. Calculul în perioada curentă va fi după cum urmează:
- Kob1 = (1 - 0,2) BP0: Sob1 = 0,8 BP0: 240.
Pentru perioada anterioară, indicatorul va fi astfel:
- Kob0 = BP0: Sob0 = BP0: 200.
Coeficientul de modificare a cifrei de afaceri este determinat după cum urmează:
- d = Kob1: Kob0 = 0,8 BP0: 240: BP0: 200 = 0,67.
Se poate concluziona că ciclul de producție a scăzut cu 33%. Cu un studiu mai detaliat al structurii activelor curente, este posibil să găsiți soluții la această problemă. Resurse suplimentare au înghețat în circulație.
Eliberarea sau implicarea în circulație
Încetinirea sau accelerarea cifrei de afaceri a capitalului de lucru duce la atragerea sau eliberarea de resurse financiare.Pentru a calcula valoarea acestor fonduri, se utilizează următoarea formulă:
- OS = BP (sfârșitul perioadei): D x (T (sfârșitul perioadei) - T (începutul perioadei)).
Efectul economic Astfel de schimbări fac clar analistului dacă resursele au fost utilizate rațional în perioada de studiu. Dacă ciclul s-a accelerat, cu aceeași cantitate de capital de rulment, compania a primit mai mult profit datorită fabricării de produse finite.
Căi de accelerare
Pentru a crește viteza unui ciclu, există anumite modalități. Cifra de afaceri a capitalului de lucru este facilitată de introducerea noilor tehnologii și a evoluțiilor științifice moderne în procesul tehnologic. 
Producția trebuie să fie cât mai mecanizată, automatizată. Aceasta duce la reducerea timpului petrecut într-o operațiune tehnologică. Echipamentele noi fac mai multe produse finite mai rapid. Ar trebui să studiați și raționalitatea logisticii.
Este posibil ca procesul de vânzare să fie, de asemenea, optimizat. Dacă compania are o cantitate mare de creanțe, este necesar să revizuim procedura de calcul. De exemplu, trecerea la un sistem fără numerar va grăbi oarecum procesul. Studiul unor indicatori particulari va ajuta la determinarea etapelor apariției întârzierilor ciclului. Managementul trebuie să controleze în mod necesar cifra de afaceri. Dacă sunt detectate tendințe negative, acestea sunt eliminate cât mai repede posibil.
Prin optimizarea cifrei de afaceri a capitalului de lucru, compania își folosește mai eficient resursele. Aceasta duce la o cantitate mai mare de venit.
