Analiza financiară la întreprindere este necesară pentru o evaluare obiectivă a stării economico-financiare în perioadele din activitățile viitoare, prezente și viitoare. Pentru a determina punctele slabe ale locurilor de producție, sursele problemelor, detectarea factorilor puternici pe care managementul se poate baza, se calculează principalii indicatori financiari.
O evaluare obiectivă a poziției companiei în ceea ce privește economia și finanțele se bazează pe raporturi financiare, care sunt o manifestare a raportului dintre datele contabile individuale. Scopul analizei finanțelor este realizat prin rezolvarea unui set selectat de sarcini analitice, adică o analiză concisă a tuturor surselor principale de contabilitate, management și raportare economică.
Principalele obiective ale analizei economice și financiare
Dacă analiza principalilor indicatori financiari ai întreprinderii este considerată ca dezvăluind adevărata stare de fapt la întreprindere, atunci se obțin următoarele rezultate ca rezultat:
- capacitatea companiei de a investi în investiții în proiecte noi;
- starea actuală de lucruri în legătură cu activele și datoriile corporale și alte active;
- starea creditelor și capacitatea companiei de a le rambursa;
- existența rezervelor pentru prevenirea falimentului;
- identificarea perspectivelor pentru activități financiare suplimentare;
- evaluarea întreprinderii în termeni de valoare pentru vânzare sau conversie;
- urmărirea creșterii dinamice sau a declinului activităților economice sau financiare;
- identificarea motivelor care afectează negativ rezultatele managementului și căutarea unor căi de ieșire din situație;
- considerarea și compararea veniturilor și cheltuielilor, identificarea profitului net și total din vânzări;
- studiul dinamicii veniturilor pentru bunurile majore și, în general, din întreaga vânzare;
- determinarea porțiunii de venit utilizate pentru recuperarea costurilor, impozitelor și dobânzilor;
- studiați motivele devierii sumei câștiguri obținute din valoarea veniturilor din vânzări;
- studiul rentabilității și rezervelor pentru creșterea acesteia;
- determinarea gradului de conformitate a fondurilor proprii, activelor, datoriilor întreprinderii și cuantumul capitalului împrumutat.
părțile interesate
Analiza principalilor indicatori financiari ai companiei se realizează cu participarea diverșilor reprezentanți economici ai departamentelor interesate să obțină cele mai fiabile informații despre afacerile întreprinderii:
- entitățile interne includ acționari, manageri, fondatori, comisioane de audit sau de lichidare;
- cele externe sunt reprezentate de creditori, birouri de audit, investitori și oficiali guvernamentali.
Capabilități de analiză financiară
Inițiatorii analizei întreprinderii sunt nu numai reprezentanții acesteia, ci și angajații altor organizații interesate să stabilească bonitatea reală și posibilitatea contribuției investiționale la dezvoltarea de noi proiecte. De exemplu, auditorii banci sunt interesați de lichiditatea activelor unei firme sau de capacitatea acesteia de a plăti facturile în acest moment. Persoanele juridice și persoanele care doresc să investească în fondul de dezvoltare al acestei întreprinderi încearcă să înțeleagă gradul de rentabilitate și riscurile contribuției. Evaluarea indicatorilor financiari cheie folosind o tehnică specială prezice falimentul unei instituții sau indică dezvoltarea sa stabilă.
Analiza financiară internă și externă
Analiza financiară face parte din analiza economică generală a întreprinderii și, în consecință, face parte dintr-un audit economic complet. Analiza completă este divizată în managementul fermei și audit financiar extern. Această diviziune se datorează a două sisteme practic stabilite în contabilitate - contabilitate managerială și financiară. Diviziunea este recunoscută ca condiționată, deoarece, în practică, analiza externă și internă se completează reciproc cu informațiile și sunt conectate logic. Există două diferențe principale între ele:
- după disponibilitate și lărgimea câmpului informațional utilizat;
- gradul de aplicare a metodelor și procedurilor analitice.
O analiză internă a principalilor indicatori financiari este realizată pentru a obține informații generalizate în cadrul întreprinderii, pentru a determina rezultatele ultimei perioade de raportare, pentru a identifica resurse gratuite pentru reconstrucție sau reechipare, etc.
Analiza financiară externă este realizată de auditori independenți, analiști externi care nu au acces la rezultatele interne și la indicatorii companiei. Tehnicile de audit extern implică o anumită limitare a câmpului informațional. Indiferent de tipul de audit, metodele și metodele sale sunt întotdeauna aceleași. Frecventă în analiza externă și internă este derivarea, generalizarea și studiul detaliat al raporturilor financiare. Acești indicatori financiari cheie ai întreprinderii oferă răspunsuri la toate întrebările referitoare la munca și prosperitatea instituției.
Patru indicatori cheie ai stării financiare
Principala cerință pentru funcționarea întreprinderii într-o economie de piață sunt activitățile economice și alte activități care asigură rentabilitatea și rentabilitatea. Măsurile gospodăriei au drept scop rambursarea cheltuielilor pentru veniturile primite, obținând un profit pentru a satisface nevoile economice și sociale ale membrilor echipei și interesele materiale ale proprietarului. Există numeroși indicatori pentru caracterizarea activităților, în special, incluzând venitul brut, cifra de afaceri, profitabilitatea, profitul, costurile, impozitele și alte caracteristici. Pentru toate tipurile de întreprinderi au evidențiat principalii indicatori financiari ai organizației:
- stabilitatea financiară;
- lichiditate;
- rentabilitate;
- activitatea de afaceri.
Indicator de stabilitate financiară
Acest indicator caracterizează gradul de corelație dintre fondurile proprii ale organizației și capitalul împrumutat, în special, cât de multe fonduri împrumutate reprezintă 1 rublu de bani investit în active corporale. Dacă un astfel de indicator în calcul se dovedește a fi mai mare de 0,7, atunci poziția financiară a companiei este instabilă, activitatea întreprinderii depinde într-o oarecare măsură de atragerea de fonduri externe împrumutate.
Profil de lichiditate
Acest parametru indică principalii indicatori financiari ai companiei și caracterizează suficiența activelor curente ale organizației pentru a rambursa datoriile pe termen scurt. Se calculează ca raportul dintre valoarea activelor circulante și valoarea datoriilor pasive curente. Indicatorul de lichiditate indică posibilitatea de a transforma activele și valorile companiei în capital în numerar și arată gradul de mobilitate al unei astfel de transformări. Lichiditatea unei întreprinderi este determinată de două perspective:
- perioada necesară pentru transformarea activelor curente în bani;
- capacitatea de a vinde active la un preț desemnat.
Pentru identificarea adevăratului indicator de lichiditate, întreprinderea ia în considerare dinamica indicatorului, care permite nu numai să determine puterea financiară a companiei sau insolvența acestuia, ci și să identifice starea critică a finanțelor organizației. Uneori, raportul de lichiditate este scăzut datorită creșterii cererii de produse din industrie. O astfel de organizație este destul de lichidă și are un grad ridicat de solvabilitate, deoarece capitalul său constă în numerar și împrumuturi pe termen scurt. Dinamica principalilor indicatori financiari demonstrează că situația arată mai rău dacă organizația are capital de lucru doar sub forma unui număr mare de produse stocate sub formă de active curente. Transformarea lor în capital necesită o anumită perioadă de timp pentru implementare și prezența unei baze de clienți.
Principalii indicatori financiari ai companiei, care include lichiditatea, arată starea de solvabilitate. Activele curente ale companiei ar trebui să fie suficiente pentru a rambursa împrumuturile curente pe termen scurt. În cea mai bună poziție, aceste valori sunt aproximativ la același nivel. Dacă o întreprindere are un capital de lucru mult mai scump decât împrumuturile pe termen scurt, atunci aceasta indică o investiție ineficientă de bani de către întreprindere în activele curente. Dacă valoarea capitalului de lucru este mai mică decât costul împrumuturilor pe termen scurt, acest lucru indică falimentul iminent al companiei.
Ca un caz special, există un indicator al lichidității curentului rapid. Se exprimă în capacitatea de rambursare pasive pe termen scurt datorită părții lichide a activelor, care este calculată ca diferența dintre întreaga parte curentă și pasive pe termen scurt. Standardele internaționale determină nivelul optim al coeficientului în intervalul 0,7-0,8. Prezența în întreprindere a unui număr suficient de active lichide sau capital de rulment net atrage creditorii și investitorii să investească în dezvoltarea întreprinderii.
Indicator de rentabilitate
Principalii indicatori de performanță financiară ai organizației includ valoarea rentabilității, care determină eficacitatea utilizării fondurilor proprietarilor companiei și arată în general cât de profitabilă este activitatea întreprinderii. Valoarea rentabilității este criteriul principal pentru determinarea nivelului cotațiilor de acțiuni. Pentru calcularea indicatorului, valoarea profitului net se împarte la valoarea profitului mediu obținut din vânzarea activelor nete ale companiei pentru perioada selectată. Indicatorul dezvăluie cât a adus profitul net fiecare unitate de mărfuri vândute.
Raportul de venit generat este utilizat pentru a compara veniturile companiei dorite, comparativ cu același indicator al altei companii care operează în cadrul unui sistem de impozitare diferit. Calculul principalilor indicatori financiari ai acestui grup prevede raportul dintre profit înainte de impozite și dobânzi datorate activelor întreprinderii. Drept urmare, apar informații cu privire la cât de mult profit fiecare unitate monetară investită în activele companiei aduse.
Activitatea de afaceri
Caracterizează cât de multă finanțare se obține din vânzarea fiecărei unități monetare a unui anumit tip de activ și arată rata cifrei de afaceri a resurselor financiare și materiale ale organizației. Pentru calcul, se ia raportul dintre profitul net pentru perioada selectată și costul mediu al costurilor în termeni importanți, bani și titluri pe termen scurt.
Nu există o limită normativă pentru acest indicator, dar forțele manageriale ale companiei se străduiesc să accelereze cifra de afaceri. Utilizarea constantă a împrumuturilor externe în activitatea economică indică primirea insuficientă a finanțelor ca urmare a vânzărilor, care nu acoperă costurile de producție.Dacă valoarea activelor care sunt vehiculate în bilanțul organizației este supraevaluată, aceasta duce la plata impozitelor suplimentare și a dobânzii la împrumuturile bancare, ceea ce duce la pierderea profitului. Un număr redus de fonduri active duce la întârzieri în implementarea planului de producție și la pierderea proiectelor comerciale profitabile.
Pentru o revizuire vizuală obiectivă a indicatorilor de activitate economică, sunt întocmite tabele speciale în care sunt prezentați principalii indicatori financiari. Tabelul conține principalele caracteristici ale lucrării pe toți parametrii analizei financiare:
- raportul cifrei de afaceri pe stoc;
- indicatorul cifrei de afaceri a creanțelor companiei în perioada de timp;
- valoarea productivității de capital;
- rata de rentabilitate a resurselor.
Raportul cifrei de afaceri din stoc
Prezintă raportul dintre veniturile de la vânzarea mărfurilor și suma în termeni monetari ai stocurilor la întreprindere. Valoarea caracterizează viteza de vânzare a resurselor materiale și de marfă, clasificată ca depozit. Creșterea raportului indică consolidarea poziției financiare a organizației. Dinamica pozitivă a indicatorului este deosebit de importantă în condițiile de plată a conturilor mari.
Raport cifra de afaceri de creanta
Acest raport nu este considerat ca indicatori financiari principali, dar este o caracteristică importantă. Acesta arată perioada medie de timp în care compania se așteaptă să primească plata după vânzarea de bunuri. Pentru calcul, se ia raportul dintre creanțe și veniturile medii zilnice ale vânzărilor. Valoarea medie este obținută prin împărțirea veniturilor totale pentru anul cu 360 de zile.
Valoarea obținută caracterizează condițiile contractuale de muncă cu clienții. Dacă indicatorul este ridicat, înseamnă că partenerul oferă condiții de muncă preferențiale, dar acest lucru provoacă îngrijorare printre investitorii și creditorii ulteriori. O valoare mică a indicatorului în condițiile pieței duce la o revizuire a contractului cu acest partener. O opțiune pentru obținerea indicatorului este un calcul relativ, care este luat pe măsură ce raportul dintre veniturile din vânzări și creanțele firmei. Creșterea raportului indică o ușoară datorie a debitorilor și o cerere mare de produse.
Randamentul valorii activelor
Principalii indicatori financiari ai întreprinderii completează cel mai mult indicator de rentabilitate a activelor rata cifrei de afaceri a finanțelor cheltuite pentru achiziția de active fixe. Calculul ia raportul dintre încasările din mărfurile vândute și valoarea medie a mijloacelor fixe pentru anul respectiv. O creștere a indicatorului indică un cost redus al costurilor în ceea ce privește mijloacele fixe (mașini, echipamente, clădiri) și un volum mare de bunuri vândute. Valoarea ridicată a productivității de capital indică un cost mic de producție, iar productivitatea de capital scăzută arată utilizarea ineficientă a activelor.
Coeficient de rentabilitate a resurselor
Pentru cel mai complet concept al modului în care se formează principalii indicatori financiari ai organizației, există un coeficient de rentabilitate la fel de important. Acesta arată gradul de eficiență al întreprinderii folosind toate activele din bilanț, indiferent de metoda de achiziție și primire, și anume, cât de multe venituri sunt primite pentru fiecare unitate monetară de active fixe și curente. Indicatorul depinde de procedura de depreciere a amortizării adoptată la întreprindere și dezvăluie gradul de active nelicide care sunt eliminate pentru a crește raportul.
Indicatorii financiari cheie ai SRL
Coeficienții de gestionare a surselor de venit arată structura finanțelor, caracterizează protecția intereselor investitorilor care au făcut injecții pe termen lung de active în dezvoltarea organizației. Ele reflectă capacitatea companiei de a rambursa împrumuturi și credite pe termen lung:
- ponderea creditelor în totalul surselor financiare;
- raport de proprietate;
- raport de capitalizare;
- raportul de acoperire.
Indicatorii financiari cheie sunt caracterizați de valoarea capitalului împrumutat din masa totală a surselor financiare. Raportul de levier determină valoarea specifică a achiziției de active pentru bani împrumutați, care include obligații financiare pe termen lung și pe termen scurt ale companiei.
Raportul de proprietate completează indicatorii financiari de bază ai întreprinderii cu o caracteristică a cotei de capital cheltuite pentru achiziția de active și imobilizări. O garanție de obținere de împrumuturi și de investiții de bani într-un proiect de dezvoltare și reechipare a întreprinderilor este un indicator al ponderii fondurilor proprii cheltuite pe active în valoare de 60%. Acest nivel este un indicator al stabilității organizației și îl protejează împotriva pierderilor în timpul unei crize a activității afacerii.
Raport de capitalizare determină relația proporțională dintre fondurile împrumutate din diverse surse. Pentru a determina proporția dintre capitaluri proprii și finanțare împrumutată, se utilizează raportul de indatorare invers.
Indicatorul de garanție a dobânzii plătibil sau indicatorul de acoperire caracterizează securitatea tuturor tipurilor de creditori din neplata ratelor dobânzii. Acest raport este calculat ca raportul dintre valoarea profitului înainte ca plata dobânzii la suma de bani destinată plății dobânzii. Indicatorul arată cât de mult în perioada selectată compania a câștigat bani pentru a plăti dobânzi împrumutate.
Indicator de activitate al pieței
Principalii indicatori financiari ai organizației în ceea ce privește activitatea pieței indică poziția întreprinderii pe piața valorilor mobiliare și permit managerilor să judece atitudinea creditorilor față de activitățile generale ale companiei în perioada trecută și în viitor. Indicatorul este considerat raportul dintre valoarea contabilă inițială a unei acțiuni, veniturile primite din aceasta și prețul de piață prevalent pentru un anumit timp. Dacă toți ceilalți indicatori financiari se încadrează în intervalul acceptabil, atunci indicatorul activității pieței va fi, de asemenea, normal, cu o valoare ridicată pe piață a stocului.
În concluzie, trebuie menționat că analiza financiară a structurii economice a organizației este importantă pentru toți actorii, acționarii, creditorii pe termen scurt și pe termen lung, fondatorii și aparatul administrativ.
