Investiții reale: tipuri, forme și evaluare. Managementul investițiilor reale

Investițiile sunt esențiale atât la nivel micro cât și macro. Aceste fonduri acționează ca unul dintre factorii principali ai dezvoltării economice. Fluxurile de investiții determină viitorul statului, entitatea sa individuală și fiecare întreprindere.

Principalele funcții

Investițiile reprezintă schimbul unei anumite valori juste pentru un posibil viitor incert. În domeniul formării economiștilor, studiul acestui fenomen este una dintre cele mai importante etape. Având în vedere rolul investițiilor într-un sens larg, trebuie menționat faptul că acestea oferă dezvoltare economică și finanțarea creșterii economice a țării. Intensitatea acestor procese depinde în mare măsură de cât de rapid sunt mobilizate resursele financiare pentru a răspunde nevoilor crescânde ale statului însuși și ale companiilor care operează în cadrul acestuia, precum și ale persoanelor private. Astfel, activitatea de investiții și creșterea economică sunt fenomene interdependente.

strategie

Una dintre condițiile cheie pentru creșterea economică durabilă este activarea politicii de investiții a statului. Această strategie implică un sistem de măsuri care determină structura, volumul și direcția investițiilor de capital, o creștere a mijloacelor fixe și, de asemenea, actualizarea acestora în conformitate cu ultimele realizări ale tehnologiei și științei. Politica de investiții reglementează și stimulează procesul de finanțare, creează condițiile pentru dezvoltarea durabilă a sectorului socio-economic al țării, regiunii, unei anumite industrii, antreprenoriatului în general. Cele mai importante domenii prevăzute în strategie includ:

1. Consolidarea sprijinului de stat în dezvoltarea domeniilor prioritare ale economiei.
2. Formarea mediului instituțional și juridic favorabil stimulării investițiilor în sectorul real.
3. Coordonarea strategiei regiunilor și a centrului federal.

Aspect juridic

Cea mai importantă condiție pentru îmbunătățirea investițiilor este îmbunătățirea mecanismului reglementării sale legale. Legile principale în acest domeniu sunt Legea federală nr. 39 și Legea federală nr. 160. Prima reglementează activitatea de investiții în Federația Rusă sub formă de investiții, cea de-a doua asigură condițiile pentru distribuirea fondurilor străine. Fundațiile legale sunt prevăzute și în Codul civil.

Investiții reale

Aceste fonduri sunt imposibile fără investiții financiare. Acestea din urmă, la rândul lor, primesc o concluzie logică în implementarea primului. În prezent, se realizează investiții reale:

1. inventare.
2. În active fixe.
3. Imobilizări necorporale.

clasificare

În funcție de obiectivele de finanțare, se disting următoarele tipuri de investiții reale:

1. Obligatoriu. Aceste fonduri sunt trimise la cererea statului. Astfel de investiții sunt necesare pentru desfășurarea activităților de afaceri. Această categorie include fonduri pentru îmbunătățirea siguranței de mediu a unei companii, îmbunătățirea condițiilor de muncă la un nivel standard specificat, etc.
2. Pentru a crește eficiența. Astfel de instrumente pot reduce costurile de producție prin modernizarea tehnologiilor și echipamentelor, îmbunătățind calitatea administrației și a forței de muncă. Finanțarea în această direcție sporește competitivitatea companiei.
3. În extinderea producției. Astfel de investiții reale ale întreprinderii contribuie la creșterea producției pe o bază existentă.
4. Într-o nouă producție. O astfel de finanțare vă permite să extindeți sfera companiei prin crearea de noi companii pentru a produce un alt produs sau pentru a furniza alte servicii.

specificitate

Orice formă de investiție reală, de regulă, este o finanțare pe termen lung pe scară largă. Investiția activelor în echipamente și terenuri, construcția de noi structuri sau clădiri se caracterizează printr-o perioadă de rambursare destul de lungă. Dar nici o producție nu va exista fără investiții reale. Pentru a strânge fonduri, pe lângă propunerea companiei, este necesar să se justifice nevoia acestora, să se depună calcule tehnice și economice. Eficiența investițiilor reale este asigurată de monitorizarea constantă a proiectului financiar dezvoltat. Acest proces este cheia eficienței implementării strategiei companiei. În timpul monitorizării, se realizează o evaluare a eficacității investițiilor reale, rezultatele obținute sunt comparate cu cele planificate. În funcție de rezultate, proiectul este ajustat.

Caracteristici de implementare

Investițiile reale acționează ca instrumentul principal pentru implementarea strategiei dezvoltate de dezvoltare a companiei. Scopul principal al acestui proces este asigurat prin implementarea de proiecte financiare eficiente. Mai mult, dezvoltarea strategică în sine este direct un set de planuri implementate. Analiza investițiilor reale arată că tocmai o astfel de investiție asigură intrarea cu succes a companiei pe noile piețe regionale și de mărfuri și o creștere constantă a valorii sale. Această metodă de finanțare este strâns legată de activitățile de exploatare ale companiei.

Gestionarea competentă a investițiilor reale ne permite să rezolvăm problemele creșterii volumului producției și vânzărilor, extinderea gamei de produse, îmbunătățirea calității acestora și reducerea cheltuielilor curente. Alături de aceasta, indicatorii procesului operațional viitoare, precum și potențialul de extindere a activităților vor depinde în mare măsură de proiectele financiare implementate de companie. Investițiile reale contribuie la un nivel mai ridicat de rentabilitate.

Capacitatea de a genera o rată semnificativă de rentabilitate acționează ca unul dintre stimulentele pentru continuarea activității antreprenoriale. Investițiile realizate oferă companiei un flux constant de numerar net. Se formează în detrimentul imobilizărilor necorporale și deprecierea activelor fixe chiar și atunci când operarea proiectelor nu generează venituri. Activele luate în considerare sunt caracterizate printr-un nivel ridicat de protecție anti-inflație. Așa cum arată practica, în condiții de inflație, rata de creștere a prețurilor pentru obiectele reale de investiții nu numai că corespunde, ci și de multe ori depășește ritmul său.

Trăsături negative

Evaluarea investițiilor reale arată un risc ridicat de îmbătrânire morală a acestora. Însoțește activitățile atât în ​​etapa de implementare a proiectului, cât și în etapa de operare ulterioară a acestora. Procesul tehnologic intens a creat o tendință de creștere a acestui risc în cursul investițiilor reale. Activele investite sunt caracterizate prin cea mai mică lichiditate. Aceasta se datorează orientării înguste a majorității formelor de investiții. Fiind incomplete, practic nu au o alternativă de utilizare în economie. În această privință, compensarea gestionării incorecte a investițiilor reale este foarte problematică.

Achiziționarea de complexe de proprietăți

Acesta este unul dintre domeniile în care se fac investiții reale.Achiziționarea de complexe de proprietăți (integrale) este o operațiune a marilor companii, prin care se asigură diversificarea regională, de marfă sau sectorială a activităților. De regulă, rezultatul acestei forme de investiții este „efectul de sinergie”. Acesta constă în creșterea prețului total al activelor ambelor firme (raportat la valoarea contabilă a acestora) datorită capacității de a utiliza mai eficient potențialul financiar general și de a reduce costurile de exploatare, completând gama de produse și tehnologia produselor fabricate, împărțind rețeaua de vânzări la diferite niveluri regionale de tranzacționare și alți factori similari .

construcție

Această operațiune de investiții este asociată cu construcția de noi instalații cu cicluri tehnologice finalizate pentru un proiect tipic sau individual în zone special destinate. Compania recurge la construcții noi în cazul unei creșteri dramatice a operațiunilor sale în viitor, la diversificarea regională, sectorială sau a mărfurilor (formarea filialelor, sucursalelor etc.).

reconstrucție

Această formă de investiții prevede o transformare semnificativă a întregului proces de producție bazat pe realizările științifice și tehnologice moderne. Reconstrucția se realizează conform unui plan cuprinzător pentru o creștere radicală a potențialului de producție al companiei, introducerea tehnologiilor avansate de economisire a resurselor, o creștere semnificativă a calității produselor fabricate etc. Pe parcursul acestui proces, clădirile și spațiile individuale se pot extinde (dacă echipamentele noi nu pot fi instalate în cele existente), construcții și clădiri cu același scop pot fi construite pe site-ul care este lichidat pe teritoriul companiei, a cărei funcționare din motive economice și tehnologice viitoare nu este practică.

modernizare

O operațiune de investiții de acest tip este asociată cu îmbunătățirea și aducerea părții curente a principalelor active de producție într-o stare care corespunde nivelului actual al proceselor tehnologice. Acest lucru se realizează prin modificări constructive în principalul complex de echipamente, mașini și mecanisme care sunt utilizate de companie în cursul operațiunilor. Reprofilarea este considerată a fi un derivat al modernizării. În timpul acestei operațiuni de investiții, se realizează o schimbare completă a tehnologiilor de producție pentru fabricarea de noi produse.

Actualizare hardware unică

Această formă de investiție se referă la înlocuirea (din cauza uzurii fizice) sau la adăugări (datorită creșterii volumelor și a necesității de a crește productivitatea forței de muncă) a complexului existent de mașini cu tipurile lor separate care nu schimbă schema generală a procesului. Actualizarea caracterizează în principal reproducerea simplă a părții active a mijloacelor fixe.

Problema alegerii

Formularele de investiții enumerate mai sus pot fi reduse la trei domenii principale:

1. Investiții de capital.
2. Investiții inovatoare.
3. Investiția în creșterea activelor curente.

Alegerea unei opțiuni specifice este determinată de obiectivele diversificării mărfii, industriei sau regionale ale activităților companiei care vizează creșterea volumului profitului operațional, posibilitatea introducerii tehnologiilor de economisire a forței de muncă și a resurselor noi care reduc costurile, potențialul pe care îl au sursele de investiții reale (capital în bani și alți termeni care sunt atrași pentru realizarea investițiilor).

Securitate pe termen lung

Astfel de investiții se fac pe o perioadă de 3 ani sau mai mult. Reglementarea eficientă a companiei asigură dezvoltarea sa de succes într-un mediu concurențial.Aceasta se referă direct la procesul complex de investiții pe termen lung. Desfășurarea rapidă și corectă a evenimentelor în acest domeniu permite companiei nu numai să nu își piardă principalele avantaje în competiția pentru deținerea pieței pentru vânzarea produselor sale, ci și pentru a îmbunătăți tehnologiile de producție existente. La rândul său, acest lucru contribuie la o mai bună funcționare și creșterea profitului.

Toate funcțiile de reglementare principale sunt îndeplinite în cadrul planului strategic dezvoltat, asigurând implementarea conceptului principal. Distribuția resurselor, coordonarea activității diferitelor departamente, organizarea structurii și relațiile cu piața permit companiei să își atingă obiectivele, utilizând în mod optim fondurile disponibile. Dezvoltarea unei strategii de investiții pe termen lung este un proces destul de complicat. Acest lucru se datorează impactului multor factori externi și interni asupra situației financiare și economice a companiei.

Recent, modelele care contribuie la evaluarea perspectivelor de investiții ale întreprinderilor sunt din ce în ce mai populare. Principalele sarcini în acest domeniu sunt selectarea opțiunilor de soluție, previziunea liniilor directoare prioritare și identificarea rezervelor pentru a crește rentabilitatea companiei în ansamblu. Este destul de popular să folosiți diferite tipuri de matrice, formarea și analiza modelelor factorilor de sistem inițiali. Fiecare situație specifică va determina o anumită linie de comportament cu investiții pe termen lung.