Investiția în risc este ... Piața investițiilor în riscuri

Investiția în risc este un concept relativ tânăr pentru investitorii ruși. Instrumentul intră doar în viața noastră și câștigă avânt. Este destinat dezvoltării unor zone de activitate promițătoare, punerii în aplicare a ideilor inovatoare și inovatoare, ale căror autori nu au fonduri proprii pentru implementarea lor. Aceasta este, în esență, aceasta este contribuția capitalului personal la afacerile unei alte persoane, în speranța de a primi venituri viitoare.

Conceptul

Investiția în risc este un fel de investiție într-o companie care implică investiții la începutul formării sale. Cele mai multe dintre acestea sunt investiții riscante atunci când nu este posibil să se calculeze profituri potențiale. În acest caz, afacerea este inovație, idei inovatoare, tehnologii complet noi, pentru a căror implementare nicio bancă nu va oferi un împrumut.

Concluzia: un investitor investește într-un antreprenor promițător, care are o idee inovatoare și vrea să o aducă la viață. În acest caz, investitorul primește o parte din noua întreprindere, a cărei valoare reală nu poate fi determinată, deoarece nu există încă o afacere. De exemplu, dacă cumpărați acțiuni ale unei companii existente, atunci pot fi vândute în orice moment, având în vedere că activitățile sale devin nerentabile. Și acest lucru va întoarce cel puțin o parte din investiție.

În cazul investițiilor cu capital de risc, este imposibil să vândă acțiuni, deoarece acestea nu costă nimic, deoarece, repetăm, compania nu desfășoară încă nicio activitate sau activitate. Antreprenorul în care se investesc banii poate crea o companie profitabilă sau arde fără să-și dea seama de ideile sale.

De asemenea, volumul investițiilor de risc până la sfârșit nu poate fi calculat cu exactitate, deoarece, în cele mai multe cazuri, piața produselor fabricate de antreprenor încă nu există, sau este, dar încă de la început.

caracteristici

Subliniem caracteristicile distinctive ale tipului de investiție luată în considerare:

1. Sunt implementate atât în ​​companii noi, cât și în companii operative.
2. Investițiile sunt făcute către acele întreprinderi și inovatori care produc sau doresc să lanseze un produs unic pe piață, creând astfel o nouă nișă. Acești antreprenori și companii se numesc firme de capital de risc.
3. Experiența managerilor este criteriul principal în determinarea perspectivelor pentru posibilitatea obținerii unei finanțări.
4. Antreprenorul dă înapoi o parte din afacere unui investitor de risc.
5. Randamentul investițiilor are loc pe o perioadă lungă de timp.
6. După atingerea rentabilității minime, în majoritatea cazurilor compania trece la alte tipuri de finanțare. Adesea prin intermediul IPO (emisiuni de stocuri), vânzări de afaceri etc.
7. Piața investițiilor de risc oferă o oportunitate de a obține până la 50% din profit până când compania atinge o lichiditate normală.

Adică este un tip de investiții extrem de profitabil, dar este necesar să se țină cont de nivelul maxim de risc sub formă de neîntoarcere a investițiilor în principiu.

Diferențe față de alte specii

Investiții strategice (sau corporatizare) se numesc investiții în întreprinderi existente, achiziționarea de acțiuni, reînnoirea capitalului autorizat. În ciuda asemănărilor vizibile, există diferențe:

1. Investițiile de capital de risc direct se realizează în etapele inițiale ale constituirii companiei, de fapt, se creează cu aceste fonduri. Investiția strategică reprezintă intrarea într-o companie existentă.
2. Investițiile de risc au un nivel crescut de risc, putem spune maximul. Acțiunile pot pierde puțin în valoare, dar practic nu există șanse de depreciere totală. Pe de altă parte, un proiect de risc poate eșua complet.
3. Finanțarea strategică presupune achiziționarea unui pachet de control pentru controlul companiei. Investitorii de riscuri cumpără doar o parte din veniturile generate.
4. Valoarea investițiilor în capital de risc este adesea semnificativ mai mare decât corporatizarea, deoarece un produs complet nou este lansat pe piață, pentru care este necesar să-și creeze propria nișă și cerere.
5. Nivelul de profit potențial al companiilor de risc este mai mare, în comparație cu finanțarea strategică. De exemplu, cea mai de succes companie nu poate oferi mai mult de 25% din prețul întregului pachet pe an, în timp ce o pornire reușită poate crește de mai multe ori cantitatea fondurilor investite.

Beneficiile unor astfel de investiții

Pentru un antreprenor începător cu o idee inovatoare, investiția în capital de risc este o opțiune ideală. Odată cu primirea de fonduri pentru implementarea ideilor sale, el nu are nicio obligație față de investitor: afacerea se desfășoară în condiții de asistență reciprocă, implementarea unui proiect comun. Desigur, un antreprenor plătește o parte din afacerea sa, dar aceasta este o opțiune mai bună decât să nu realizeze deloc ideea, în afară de faptul dacă înțelegeți beneficiul și profitul potențial.

Pentru un investitor, în general, start-urile sunt profitabile. Cu ajutorul lor, el primește multe oportunități. Cu toate acestea, ca în orice afacere, există argumente pro și contra.

Avantajele unor astfel de investiții

Enumerăm principalele puncte:

1. În cazul unui proiect de succes, randamentul investițiilor este maxim. Dacă găsiți un proiect de succes cu perspective reale, există toate șansele de a câștiga o sumă mare și de a deveni coproprietar al unei mari companii de succes în viitor. Există exemple în care investițiile în inovații au adus aproximativ 1000% din profit pe an în comparație cu investițiile inițiale.

2. Pentru a obține o parte tangibilă în companie, nu este necesar să investești zeci de mii de dolari. Suficient și o sumă mică pentru a începe o companie. Pentru unii investitori, este mai bine să dețineți 50% într-o startup decât 0.05% într-o corporație mare.

3. Acest tip de investiții oferă o experiență de management extraordinară care poate fi potrivită în implementarea de idei noi.

Contra pentru investitor

Se disting aici următoarele:

1. Investițiile sunt asociate cu un nivel ridicat de risc. Nu orice antreprenor își duce ideea până la sfârșit. După ce a decis să investească în inovații, este mai bine să te pregătești mental că nu vor mai fi returnări de fonduri, precum și venituri.
2. Se întâmplă că în rolul antreprenorilor erau escroci care nu aveau idei inovatoare. Pentru a nu deveni victimă, înainte de a transfera fonduri, este important să închei un acord în care este necesară înregistrarea tuturor detaliilor de cooperare.

Tipuri de investiții de risc

distins:

1. Capitala de semințe Conceptul de idee și afaceri este complet dezvoltat, ceea ce înseamnă costuri suplimentare pentru cercetare și prototipare.
2. Noua companie abia lansează produsul pe piață. Investițiile sunt făcute pentru dezvoltarea și perfecționarea ulterioară a produsului, uneori pentru comercializarea inițială.
3. Extinderea activităților. Investițiile se fac în companii în stadiul de creștere rapidă, dar care au nevoie de capital suplimentar pentru creșterea productivității.
4. Achiziționarea unui pachet de control. Limitarea în fonduri obligă managerii companiei lor să recurgă la un capitalist de risc.
5. Achiziționarea de acțiuni de către investitori terți. Managerii externi fac parte dintr-o echipă existentă cu intenția de a achiziționa o afacere.
6. Corectarea stării întreprinderii. Managementul superior al companiei mută compania de la deschis la închis, astfel încât investitorii de risc să-și poată răscumpăra acțiunile.

Cine conduce astfel de activități

Cei mai comuni investitori ai unor astfel de investiții sunt persoane fizice, în comunitatea de afaceri sunt numiți business angels, pentru că sunt pregătiți să-și riște economiile și să investească într-un proiect foarte riscant.În cele mai multe cazuri, nu sunt interesați de profit, deoarece au o sursă regulată de profit, investind în startup-uri pentru ei - de dragul perspectivelor de afaceri.

Există, de asemenea, un fond de capital de risc. Cariera lor profesională investește în startup-uri, dar în același timp sunt mai scrupuloase în ceea ce privește banii. Pentru a primi investiții, un antreprenor trebuie să scrie un plan de afaceri detaliat pentru implementarea ideii sale și dovedirea acesteia. Fondul are o idee mică, are nevoie de garanții.

Adesea, astfel de fonduri sunt alese de acele proiecte pe care antreprenorii le oferă, care și-au implementat cu succes ideile și proiectele.

Uneori investițiile de capital de risc sunt realizate de preocupări mari, societăți pe acțiuni sau mari corporații cu linii de activitate diferite.

De asemenea, statul are ocazia să investească în proiecte inovatoare, însă pentru a le obține trebuie să parcurgi formalități birocratice.

Dezvoltarea complexului militar-industrial este prima investiție de risc în Rusia. Primul fond de capital de risc a apărut în urmă cu aproximativ 20 de ani.

Astăzi se dezvoltă, dar din anumite motive într-un ritm lent. Se creează doar o cultură a investițiilor, legislație.

rezultate

Investiția în risc este un tip de investiție care implică perspective imense cu un nivel de risc foarte ridicat. În general, astfel de investiții sunt efectuate de persoane (sau companii) care sunt gata să se partajeze cu o sumă mare de bani, având doar perspective neclare de profituri potențial ridicate.