Surse proprii de fonduri ale întreprinderii: structură și utilizare

Surse proprii de fonduri - aceasta este proprietatea întreprinderii în termeni monetari, definită ca diferența dintre pasive și active. Fondurile proprii sunt cel mai optim mod de a finanța organizația, ceea ce reduce riscul de faliment. Structura surselor de învățământ ale întreprinderii include nu numai contribuțiile fondatorilor, dar și fonduri împrumutate.

structură

În funcție de modul în care este format capitalul întreprinderii, finanțarea capitalurilor proprii se împarte în 2 grupuri: surse interne și împrumutate (externe).

La rândul său, fondurile interne constau în:

• capital social (autorizat, rezervă, suplimentar);
• câștigurile;
• sume de depreciere;
• venituri din vânzarea sau leasingul de sisteme de operare neutilizate;
• rezerve;
• fonduri de finanțare vizate.

Sursele externe de formare a fondurilor proprii constau în împrumuturi, ajutor gratuit, emitere de valori mobiliare. Mai mult, asistența poate fi exprimată atât în ​​termeni monetari, cât și în bunuri transferate.

Capitalul împrumutat este format din împrumuturi primite, împrumuturi de la bănci, alte organizații, fonduri extrabugetare. Fondurile obținute prin emiterea de obligațiuni și vânzarea lor sunt, de asemenea, clasificate în această categorie.

Capitala de semințe

Principala sursă de capitaluri proprii este capitalul autorizat. Valoarea sa monetară este determinată de documentele constitutive. Aceasta este suma inițială contribuită de proprietarii întreprinderii, formând în viitor active fixe și curente.

Capitalul autorizat, în funcție de tipul organizației, poate fi format din contribuții:

• fondatori;
• reciprocă;
• fonduri din vânzarea de acțiuni.

În funcție de tipul formei juridice și de organizare a întreprinderii, valoarea contribuțiilor inițiale poate fi diferită, precum și valoarea capitalului inițial. Banii contribuiți de fondatori trebuie transferați în contul curent al companiei. Dacă contribuția s-a făcut sub formă de proprietate, se întocmește un act de transfer și acceptare a acesteia.

Activele curente ale întreprinderii

După crearea capitalului autorizat, compania formează fonduri de rulment și fonduri de circulație necesare operațiunii și profitului. Primii sunt implicați în activități de producție. Ele constau în proprietatea organizației, utilizate pe deplin în procesele de fabricație. Aceasta nu include activele fixe, deoarece sunt implicate în procesul de producție de mai multe ori. Întregul cost al capitalului de lucru este complet inclus în costul de producție.

Circulația fondurilor nu participă la producția de produse și caracterizează următoarea parte a întreprinderii - implementarea. Fondul constă din mărfuri expediate, dar neplătite, mărfuri finite la depozit și fonduri ale întreprinderii.

Participarea capitalului de lucru la activitățile financiare ale companiei

Structura capitalului circulant este un activ mobil care este cheltuit integral și trece prin mai multe etape:

1. Bani - compania cumpără rafinăriile necesare pentru producția de produse.
2. Producție - inventarele dobândite intră în obiecte incomplete de muncă sau produse finite.
3. Marfa - compania pune în aplicare procesul de implementare. Profiturile sunt primite pentru bunurile vândute.

Combinația fondurilor în circulație se datorează prezenței unui cost în avans continuu în toate etapele circuitului.Structura capitalului de lucru este rezultatul relației anumitor categorii de fonduri, exprimată ca procent din rezultatul total. Raportul sumelor de bani investite în fiecare dintre fondurile de rulment este un indicator important al eficienței utilizării acestora.

Compoziția și finanțarea capitalului de lucru

Fondul de rulment constă din mai multe categorii de proprietăți, care sunt alocate în funcție de natura participării la ciclul de producție. Luați în considerare principalele:

• MPZ - constituie majoritatea activelor curente. Acestea sunt materii prime, materiale, piese de schimb și accesorii, inventar, semifabricate și instrumente. Cu alte cuvinte, obiecte de muncă.
• Work in progress - elemente ale procesului de muncă care nu au fost supuse procesării complete și rămân la locurile de muncă de producție.
• Cheltuieli amânate - o parte din fondurile destinate acoperirii costurilor de îmbunătățire a tehnicilor de fabricație sau schimbarea echipamentelor. Fondurile sunt cheltuite în această perioadă, dar sunt planificate pentru rambursare în lunile viitoare.
• Alte fonduri - alte fonduri ale economiei subsidiare a organizației.

Finanțarea fondului de rulment poate fi bazată pe capitaluri proprii, împrumutate sau majorate. Surse proprii ale mijloacelor ciclului de producție sunt create din veniturile din procesul de implementare și o parte din profit. Fondurile atrase pentru formarea fondurilor rotative includ suma plăților, a cărei cerere nu a apărut încă. De exemplu, fonduri alocate pentru plata impozitelor sau forța de muncă a angajaților.

rezerve

Capitalul de rezervă al întreprinderii este format ceva mai târziu decât capitalul autorizat. După începerea activității financiare, compania realizează un profit, ceea ce creează suma fondurilor de rezervă. Valoarea capitalului de rezervă este reglementată de politicile contabile. Unele întreprinderi nu creează deloc rezerve. Alții stabilesc rata dobânzii în funcție de care fondurile sunt transferate anual în conturile fondurilor de rezervă.

Surse proprii de fonduri proprii sunt create cu scopul de:

• acoperirea pierderilor sau pierderilor neprevăzute în cazul în care compania nu are alte mijloace;
• plata veniturilor către fondatori în absența fondurilor destinate acestui lucru;
• răscumpărarea obligațiunilor sau răscumpărarea acțiunilor unei organizații proprii.

Dacă la sfârșitul anului capitalul de rezervă nu este cheltuit integral, soldurile contului vor fi transferate către anul următor.

Capital suplimentar

Valoarea capitalului suplimentar este generată de venitul suplimentar al întreprinderii datorită reevaluării activelor imobilizate (în cazul creșterii valorii) sau a unei diferențe pozitive între valoarea nominală și cea de vânzare a acțiunilor întreprinderii. Frecvența reevaluării sistemului de operare este determinată de politica contabilă.

Prima de acțiune este posibilă numai pentru o întreprindere cu forma legală a unei societăți pe acțiuni. O diferență pozitivă între valoarea acțiunilor poate apărea atât în ​​timpul creării companiei, cât și în cazul creșterii mărimii capitalului autorizat.

profit

După crearea capitalului autorizat, compania începe activitatea financiară. Sursele proprii de fonduri sunt completate cu un alt profit. Aceasta este suma care caracterizează excesul de venit peste cheltuieli în numerar. Există trei tipuri de profit: contabil, net și reținut.

Valoarea profitului contabil reprezintă suma totală a veniturilor organizației pentru perioada în cauză, fără taxe. Valoarea este reflectată în date, dar compania va deține o sumă diferită.

După plata impozitului pe venit și a altor plăți obligatorii, se generează profit net. Compania deține integral această sumă, dar din aceasta se scad dividendele datorate fondatorilor.

Fondurile rămase după plata dividendelor cuprind venituri reținute, care rămân în posesia întreprinderii.Veniturile reținute sunt surse de resurse financiare pe termen lung.

Fonduri vizate

Sursele proprii de fonduri ale unor întreprinderi pot constitui venituri pentru utilizarea prevăzută. Sumele finanțării vizate sunt transferate de alte companii sau bugetul Federației Ruse. În același timp, se folosește un control strict asupra utilizării acestor fonduri: banii pot fi cheltuiți numai pentru nevoi relevante. După aplicarea banilor vizați, organizația trebuie să întocmească documentația de raportare.

Valoarea finanțării alocate se referă la capitalurile proprii ale întreprinderii, deoarece fondurile primite nu trebuie returnate. Aceste contribuții pot include subvenții, taxe de membru, subvenții. De obicei, finanțarea vizată este în scopuri caritabile și utile social. De exemplu, construcția de facilități sociale, desfășurarea de cercetări și conferințe pentru dezvoltarea științei.

Taxa de amortizare

Expresia costurilor de depreciere a mijloacelor fixe și a imobilizărilor necorporale se acumulează anual în contabilitatea contabilității, reducând astfel costurile întreprinderii pentru reproducerea proprietății. Această sursă diferă de alții prin faptul că, în orice situație financiară, acumulările vor continua să fie făcute și vor rămâne în contul întreprinderii.

Valoarea totală a deducțiilor depinde direct de metoda de amortizare selectată. Alegerea unei metode competente în majoritatea cazurilor afectează în mod direct autofinanțarea întreprinderii. Conducerea trebuie să acorde atenție cuvenită acestei surse: utilizarea eficientă a sumelor de depreciere va afecta pozitiv bunăstarea financiară a întreprinderii.

Avantajele surselor interne

Utilizarea în procesul de activitate doar a surselor proprii de fonduri, afectează bineînțeles activitatea întreprinderii. Avantajele autofinanțării includ:

• lipsa nevoii de a atrage capital împrumutat și costuri suplimentare asociate acestuia;
• stabilitate și competitivitate financiară ridicate;
• capacitatea fondatorilor de a controla procesele întreprinderii;
• un mediu mai favorabil pentru atragerea de capital împrumutat, dacă este necesar.

Fonduri împrumutate

Capital împrumutat - principala sursă de finanțare externă a întreprinderii, și de multe ori singura. Reprezentați un grup de fonduri împrumutate cu un alt tip de obligație:

• împrumuturi bancare;
• fonduri împrumutate;
• Sume de plătit.

În ciuda impactului negativ al fondurilor împrumutate asupra poziției financiare a companiei, acestea joacă un rol important în desfășurarea activității și chiar aduc beneficii. Atragerea de fonduri din surse externe provoacă o cifră de afaceri accelerată a capitalului de lucru și o reducere a lucrărilor în curs.

Caracteristicile fondurilor împrumutate

Luați în considerare principalele surse externe de fonduri proprii ale întreprinderii:

1. Împrumuturi bancare - obligație față de bancă, care, în funcție de termenul de finanțare, poate fi pe termen scurt sau pe termen lung. Împrumuturile pe termen scurt sunt emise pe o perioadă de cel mult 1 an pentru nevoile mici de producție ale întreprinderii. Împrumuturile pe termen lung sunt emise pentru o perioadă mai lungă.
2. Împrumuturile sunt un grup de fonduri primite de la alte persoane juridice care acționează ca împrumutat (dar nu bănci). Pentru înregistrare, cambii, contract de obligații de datorie și alte forme pot fi utilizate. Aceasta include, de asemenea, fonduri obținute din vânzarea de obligațiuni proprii.
3. Conturile plătibile sunt exprimate în diferite tipuri de pasive ale întreprinderii, dintre care principalul este estimat și distribuția PIB. Primul grup constă din datorii față de furnizorii de bunuri sau servicii, al doilea - datorii față de angajați și bugetul de stat.

Fondurile proprii ale întreprinderii determină calea dezvoltării ulterioare a acesteia. Atunci când formăm surse de finanțare, este necesar să luăm în considerare cu atenție natura fondurilor pentru a direcționa activitățile companiei într-o direcție bună.