Monitorizarea performanței financiare a întreprinderii este obligatorie pentru organizarea activităților de producție în cel mai bun mod. Există multe metode de evaluare a performanței unei companii.
Trebuie evaluat fondul de rulment propriu, pentru care este utilizat cel mai des raport de securitate. Acest indicator indică în mod clar conducerea organizației, fondatorilor și investitorilor acesteia dacă există suficiente fonduri din surse financiare gratuite. Modul în care se face evaluarea și interpretarea rezultatului, este necesar să se studieze mai detaliat.
Sens general
Fondul de rulment propriu (SOS) este o valoare absolută. Acestea arată cât de multe resurse financiare din surse de formare gratuite au fost direcționate în circulație. La urma urmei, capitalul împrumutat din numărul total de active ale companiei nu trebuie să depășească un anumit nivel.
Dacă activitatea de exploatare se desfășoară numai în detrimentul surselor de finanțare plătite, aceasta indică incapacitatea organizației în perioada curentă de a-și achita obligațiile.
La rândul său, aceasta reduce semnificativ raporturi de lichiditate și stabilitatea financiară. Compania operează în pierdere, deoarece la sfârșitul perioadei de operare, profitul net va fi cheltuit pe dobândă pentru utilizarea capitalului creditorilor. Și uneori pur și simplu nu este suficient să calculăm datoria.
Prin urmare, capitalul de lucru trebuie să aibă o valoare pozitivă. Dacă cifra este negativă, compania are o lipsă a acestora.
Calcul SOS
Fiecare întreprindere calculează valoarea absolută a resurselor proprii în circulație. Pe baza acestui indicator, putem concluziona asupra structurii bilanțului și, dacă este necesar, optimizarea acestuia. Securitatea cu fondul de rulment propriu este determinată după cum urmează:
SOS = Active în circulație - Pasive pe termen scurt
Pe baza datelor din bilanț, formula arată astfel:
SOS = s. 1200 - pag. 1500
Aceasta este o abordare adoptată oficial „Orientări privind evaluarea condițiilor financiare”. Dar, pe baza semnificației economice a structurii bilanțului, această formulă poate fi prezentată într-o altă formă:
SOS = capitaluri proprii + Pasive pe termen lung - Active imobilizate.
Conform bilanțului, calculul are următoarea formă:
SOS = s. 1300 + s 1530 - pag. 1100
Prima formulă este mai simplă pentru calcule, prin urmare, este utilizată cel mai des. Însă, pentru a aprofunda organizarea structurii bilanțului, este necesar să înțelegem esența celui de-al doilea calcul.
Determinarea coeficientului
Împreună cu raporturi de solvabilitate (lichiditatea) este determinată de indicatorul disponibilității resurselor proprii în circulație. Spre deosebire de analiza anterioară, procentul sau relativul este deja considerat aici.
Proporția fondului de rulment propriu este următoarea:
Kos = (Capitaluri proprii - Active imobilizate) / Active circulante
Prin echilibru, această tehnică are următoarea formă:
Kos = (p. 1300 - p. 1100) / s. 1200
Dacă înmulțiți rezultatul cu 100, îl puteți imagina ca procent. Un rezultat negativ indică o structură de echilibru ineficientă. Sursele financiare proprii ar trebui să fie într-o cantitate astfel încât să acopere activele total necorporale și să furnizeze parțial activitatea operațională.
Prin urmare, o valoare negativă indică incapacitatea întreprinderii de a acoperi chiar și activele fixe ale acesteia.
specificație
Valoarea de reglementare pentru întreprinderile interne este clar prevăzută de lege. Prin urmare, pentru a găsi raportul dintre capitalul propriu de rulare este necesar pentru a controla eficacitatea companiei. Valoarea sa este în mod normal mai mare de 0,1.
Dacă în timpul analizei s-a constatat că compania acest indicator are o valoare negativă, atunci există o serie de tendințe negative. Primul dintre acestea este lipsa echității. Dacă există, dar rezultatul este încă negativ, prin urmare, există o datorie mare pentru creditori.
Această situație indică o pierdere a stabilității financiare și o scădere a ratingului investițiilor. Prin urmare, chiar dacă acest standard este dificil de realizat, raportul dintre capitalul de lucru ar trebui să fie la nivelul necesar.
Exemplu de calcul
Pentru a înțelege mai bine principiul analizei resurselor proprii în circulație, este necesar să luăm în considerare calculul de exemplu.
Securitatea cu fondul de rulment propriu este conform bilanțului după încheierea perioadei de funcționare.
De exemplu, în anul curent, capitalul companiei a crescut de la 260 la 280 de mii de ruble. De asemenea, activele imobilizate au crescut de la 150 la 170 mii ruble, iar activele curente - de la 250 la 275 mii ruble. Coeficientul la începutul perioadei este egal cu:
Kos0 = (260 - 150)/250 = 0,44
La sfârșitul perioadei de raportare, indicatorul era:
Kos1 = (280 - 170):275 = 0,4
Se poate concluziona că raportul de securitate în perioada de studiu a corespuns standardului. Aceasta indică o bună stabilitate financiară a companiei.
dinamică
Sursele proprii de capital de lucru ar trebui luate în considerare în dinamică. Acest lucru face posibilă identificarea tendințelor negative într-un stadiu incipient al dezvoltării lor. Pentru aceasta, datele sunt luate pentru mai multe perioade anterioare perioadei de raportare.
De exemplu, putem lua în considerare indicatorii calculați mai sus. Pentru a le compara, se efectuează următorul calcul:
0,4/0,44 = 0,90
Aceasta indică o scădere a dinamicii cu 10%. Aceasta este o tendință negativă, care indică o creștere a capitalului plătit într-un ritm mai rapid decât capitalurile proprii. Evaluarea investiției a companiei scade.
Ea trebuie să crească valoarea capitalului propriu sau să reducă conturile plătibile. Aceasta va crește stabilitatea financiară și lichiditatea întreprinderii.
După ce s-a familiarizat cu un astfel de concept ca fondul de rulment, se poate spune că acesta este un indicator foarte important pentru evaluarea performanței organizației. Pe baza acestuia, se trag concluzii despre stabilitatea financiară și lichiditatea companiei. Raportul de securitate al cifrei de afaceri cu sursele financiare proprii este reglementat de lege și nu trebuie să fie mai mic decât valoarea reglementată stabilită. Evaluarea indicatorului trebuie, de asemenea, să fie efectuată în dinamică. Acest lucru relevă mai detaliat situația actuală.
