Index Dow Jones bol vytvorený s cieľom vyhodnotiť ekonomický stav Ameriky ako celku alebo konkrétneho odvetvia jej hospodárstva. Tento nástroj je výsledkom podrobnej analýzy pohybu cien na akciovom trhu. Ako ukázala prax, aktivity veľkých svetových spoločností zanechávajú značný dojem z vývoja štátu.
Dôkladná štúdia, analýza štatistických informácií a ich spracovanie prispeli k vytvoreniu globálneho ukazovateľa, bez ktorého by moderný akciový trh jednoducho nemohol existovať. Index Dow Jones sa stal základom pre vytvorenie mnohých derivátov, ktoré pomáhajú zlepšovať analýzu trhu a umožňujú vám robiť prognózy. Pri práci s týmto finančným nástrojom môže kvalifikovaný investor zarobiť dobré peniaze.
História indexu
Vznik prvých obchodných búrz viedol k potrebe vytvoriť univerzálny ukazovateľ, ktorý by umožnil objektívne posúdenie skutočnej situácie na trhu. Cesta von navrhli Charles Dow a Edward Jones. Obchodní partneri sa špecializovali na analytiku a aktívne študovali ekonomickú stránku štátu. Index sa spočiatku používal výlučne na interné účely spoločnosti, ktorá denne spracovávala informácie a podávala správy o svojej činnosti.
V roku 1986 bol verejnosti predstavený index Dow Jones. Predtým to bolo vypočítané písomne. Použitím pera a notebooku sa vypočítala priemerná hodnota ekonomických ukazovateľov 12 amerických podnikov zapojených do priemyselného sektora. Časom sa index modernizoval, dopĺňali ho nové spoločnosti a výpočtové schémy. Obchodný nástroj prerušil chaotickú reakciu trhu na geopolitické udalosti, čo viedlo k aktívnemu rozvoju systematického analytického procesu uzatvárania obchodných transakcií.
Špecifiká výpočtu indexu
Priemyselný priemer Dow Jones je aritmetický priemer cien akcií veľkých spoločností, ktoré sú zahrnuté do jeho zloženia. Výpočet indexu je založený na skutočnej hodnote cenných papierov organizácií. Kapitalizácia sa nezohľadňuje. Zmeny hodnoty akcií spoločností zahrnutých do indexu menia samotný ukazovateľ.
Aby nástroj odrážal realitu trhu a nebol narušený, bol zavedený taký pojem „delič“. Jeho použitie umožnilo vyhnúť sa ostrým a skresleným skokom. Objektívny ukazovateľ sa používa iba vtedy, ak otváracia cena nového dňa zodpovedá záverečnej cene predchádzajúceho dňa. Pri rozdelení alebo kombinovaní podielov indexu (rozdelenie a konsolidácia) sa cena delí ukazovateľom.
Situácia dnes
V druhej polovici roku 2014 boli hodnoty finančných nástrojov do značnej miery precenené. Rovnako ako iné obchodné ukazovatele dočasne stratila svoju pozíciu. Rastúci výmenný kurz dolára zároveň podal námietku. Po dlhodobej stagnácii začal index rásť.
Pre moderných investorov zostáva index Dow Jones obľúbeným nástrojom na analýzu situácie. Štúdium rozvrhu jeho pohybu vám umožňuje opakovane zvyšovať zisky. Pri výpočte indexu sa používajú ceny akcií 30 spoločností. NYSE, známa tiež ako New York Stock Exchange, aktualizuje a zverejňuje ukazovateľ počas obchodného dňa každých 30 minút.
Typy indexov
Index Dow Jones má niekoľko pobočiek.
- priemyselný, Na jej výpočet sa používajú akcie 30 spoločností, ktoré tvoria 20% z celkových akcií New York Stock Exchange. Spoločnosti zaradené do indexu sa neustále menia. Závisí to od postavenia významných amerických priemyselných spoločností.
- transport, Pohyb indexu závisí od úspechu 20 najväčších dopravných spoločností v Spojených štátoch.
- komunálne, Je zodpovedný za činnosť 15 najväčších štátnych spoločností zapojených do dodávok plynu a energie.
- zložený, Tento formát indexu sa vytvára na základe troch predchádzajúcich indexov.
Integrovaný index Dow Jones pomáha objektívne hodnotiť americké hospodárstvo a určuje smer pohybu akcií. Tento harmonogram pomáha vytvoriť určitý základ pre rozhodovanie v oblasti investícií.
Prečo je index užitočný pre moderného obchodníka
Mierna volatilita trhu spolu s dlhodobými trendmi (3 - 4 mesiace) zmenila index DJIA na skvelý nástroj pre investorov, ktorí hľadajú dlhodobé vyhliadky. Tento nástroj je schopný odrážať sentiment Ameriky na trhu a priamo súvisí s globálnymi fondmi. S rastom finančných trhov rastie Dow.
Najmä index Dow Jones sa nemení len v dôsledku transformácie spoločností a zmien cien ich akcií. Nárast alebo pokles harmonogramu môžu byť ovplyvnené vojenskými operáciami a terorizmom, politickými spormi v Spojených štátoch a iných krajinách a prírodnými katastrofami. Porovnaním trhu a ukazovateľa stavu ekonomiky je možné urobiť veľmi presnú predpoveď.
Prečo je Dow tak populárny?
DJIA je veľmi populárna iba preto, že za dlhú históriu trhu vykázala vynikajúce výsledky. Od roku 1896 sa investori riadili indexom v snahe predpovedať pohyb akcií. Napriek kritike sú sadzby Dow o 95 percent rovnaké ako S&P 500. Veľkou výhodou tohto nástroja je, že je zrozumiteľný aj pre ľudí bez vzdelania. V priebehu rokov sa princíp finančného nástroja nemení, modernizuje sa iba „delič“, o ktorom sa písalo už skôr.
Cena indexu je rovnako ovplyvnená zmenami v cenách malých a veľkých spoločností. Na základe analýzy skutočného stavu Dow na akciovom trhu je možné sledovať „býčie“ a „medvedie“ nálady. To prilákalo veľké množstvo súkromných investorov, ktorí dávajú prednosť investovaniu do akcií známych spoločností, ktorých mená sú vždy dobre známe. Pre ľudí je navyše omnoho pohodlnejšie pracovať s obmedzeným počtom podnikov (30 spoločností) ako s indexmi, ktoré zahŕňajú 500 alebo dokonca viac ako 2 000 akcií rôznych spoločností. Dow, rovnako ako akýkoľvek iný obchodný nástroj, sa môže obchodovať na menovom trhu prostredníctvom terminálu.
Čo hovoria analytici
Nie bez dôvodu nedávno vzrástol záujem o taký finančný nástroj, ako je index Dow Jones. Dynamika harmonogramu za posledných niekoľko mesiacov sa v porovnaní s predchádzajúcimi rokmi niekoľkokrát zvýšila. Ceny od konca leta 2014 priťahujú nové historické maximá. Nové vrcholy zanechali priamy dojem na stav devízového trhu. Mnoho obchodníkov malo možnosť pozorovať aktívny pohyb menových párov, z ktorých každý dominoval dolár.
Je veľmi problematické predpovedať, ktorým smerom sa bude vyvíjať index Dow Jones. Prognóza analytikov má dve stránky. Jedna skupina hovorí o pokračujúcom aktívnom raste ukazovateľa s fixáciou nových píkov. Ďalšia skupina analytikov trvá na výraznom zvrate v grafe, ktorý súvisí s rastúcou nezamestnanosťou v Amerike a poklesom HDP.
Investori sa obávajú technická predvolená hodnota pretože v poslednom mesiaci pokles cien predstavoval asi 7%. Ak porovnáme údaje s poklesom maloobchodných tržieb o 0,3% a mínus 0,1% v PPI, vysvetľuje to zomierajúci býčí sentiment. Ani rast cenového grafu v októbri o 500 bodov nezachráni situáciu, ktorá mala veľké nádeje.
