Centrálne banky sú usadené vo väčšine moderných kapitalistických ekonomík. Ich funkcie sú mimoriadne významné z hľadiska udržiavania stability hospodárskeho systému štátu, obratu národnej meny a riešenia najdôležitejších sociálnych problémov. Aká je ich špecifickosť? Aké sú znaky Ruskej banky?
História vzniku centrálnych bánk
Pred preskúmaním podstaty centrálnej banky ako samostatnej politickej a finančnej inštitúcie, ako aj pred študovaním hlavných funkcií a úloh centrálnej banky Ruskej federácie sa zoznámime so základnými historickými informáciami o tom, ako sa centrálne banky objavili. Najprv si všimneme, že názov príslušných štruktúr v rôznych štátoch sa môže líšiť. Napríklad v Rusku je oficiálnym názvom príslušnej úverovej inštitúcie banka Ruska. V Spojených štátoch plní podobnú funkciu Federálny rezervný systém. Národná banka pôsobí v Bielorusku. Kľúčové funkcie, ktoré príslušné finančné inštitúcie vykonávajú, sú však v zásade rovnaké. Neoficiálne sa väčšina z týchto organizácií nazýva centrálna banka alebo centrálna banka a považujú sa za účastníkov finančného trhu, ktorí riešia rovnaké problémy.
Pokiaľ ide o kľúčové historické fakty, je potrebné poznamenať, že prvé centrálne banky sa objavili na konci 17. storočia. Švédska banka alebo Riksbank považujú mnohí vedci za „centrálnu“. Bola založená v roku 1668. Prvú centrálnu banku možno pripísať aj Bank of England, ktorej bolo udelené právo vydávať bankovky, ako aj účtovníctvo. Táto inštitúcia bola založená v roku 1694. Následne sa centrálna banka ako finančná inštitúcia začala rozširovať do ďalších štátov. Funkcie centrálnej banky, ktorá sa otvárala v rôznych krajinách sveta, sa postupne začali dopĺňať činnosťami štátnej pokladnice, vykonávaním sprostredkovateľskej úlohy medzi vládou a komerčnými bankami a riešením problémov spojených s vykonávaním vnútroštátnej úverovej a finančnej politiky.
Faktory určujúce úlohu centrálnej banky v štátnej ekonomike
Napriek podobnosti riešených úloh sa centrálne banky v rôznych krajinách líšia mierou nezávislosti od štátu, predovšetkým politickou. Napríklad Federálny rezervný systém USA sa považuje za príklad jednej z najvýznamnejších finančných inštitúcií. Nemecká spolková banka je zase jednou z tých úverových inštitúcií, ktoré sú do veľkej miery pridružené k štátu. Bez ohľadu na skutočnú suverenitu centrálnej banky sú však kľúčové funkcie centrálnej banky vo väčšine krajín vo všeobecnosti podobné. Medzi nimi:
- vydanie národnej meny;
- zabezpečenie fungovania komerčných finančných inštitúcií;
- účasť na vykonávaní vládnych ekonomických programov;
- makroekonomická regulácia;
- kontrola dodržiavania zákonnosti práce finančných organizácií pôsobiacich v krajine;
- analytická práca týkajúca sa identifikácie kľúčových výkonnostných ukazovateľov štátnej ekonomiky.
Tieto oblasti činnosti centrálnej banky môžu byť, samozrejme, doplnené ďalšími funkciami, ktoré sú určené na základe špecifík vývoja hospodárskeho systému konkrétnej krajiny.
Funkcie Ruskej banky
Teraz preskúmame kľúčové črty práce a funkcie centrálnej banky Ruskej federácie. Ruská banka pôsobí na základe ustanovení federálneho zákona č. 86, prijatého 10. júla 2002. V súlade s týmto zákonom teda majetok centrálnej banky Ruskej federácie patrí štátu na základe federálneho majetku. Ruská banka má zároveň určité právomoci súvisiace s vyradením jej aktív vrátane devízových rezerv.
Činnosť centrálnej banky Ruskej federácie zahŕňa aktívnu interakciu so štátnymi orgánmi. Centrálna banka Ruskej federácie je teda povinná každoročne predkladať Štátnej dume kľúčové body týkajúce sa štátnej úverovej a finančnej politiky. Predtým by sa mal zodpovedajúci projekt preniesť na prezidenta Ruskej federácie a vlády. Ruská banka, rovnako ako väčšina centrálnych bánk v iných krajinách, je oprávnená vydávať národnú menu, regulovať obeh financií v krajine, určovať výmenný kurz a spravovať zlaté a devízové rezervy.
Menová politika centrálnej banky
S mnohými kľúčovými úlohami a funkciami centrálnej banky súvisí menová politika štátu. Tento model je charakteristický pre centrálne banky vyspelých krajín ako celok a pre centrálnu banku Ruskej federácie. Kľúčové oblasti menovej politiky, ktoré moderní vedci zdôrazňujú, sú tieto:
- udržiavanie cenovej stability,
- emisia peňazí
- zabezpečenie konkurenčnej sadzby národnej meny,
- riešenie sociálnych problémov - napríklad zníženie nezamestnanosti.
Centrálne banky, ktoré vytvárajú stratégie na vykonávanie menovej politiky, určujú ciele pre každú z uvedených oblastí práce. Napríklad to môže byť požadovaná miera národnej meny, miera nezamestnanosti, miera inflácie atď. Potom regulujú bankový systém, aby zabezpečili, že jeho kľúčové ukazovatele spĺňajú požadované hodnoty.
V rozvinutých krajinách sa hlavné funkcie a operácie centrálnej banky z hľadiska menovej politiky zameriavajú na dosiahnutie prijateľného stavu inflačné ukazovatele a zamestnávanie občanov. Priorita týchto úloh do značnej miery súvisí s potrebami spoločnosti: obyvatelia krajiny v prvom rade privítajú príležitosť na nákup tovaru s minimálnym zvýšením cien, ako aj získanie zamestnania v požadovanej profesii. Hlavným problémom sprevádzajúcim fungovanie centrálnej banky v tejto časti je to, že v kapitalistickej ekonomike môže nízku nezamestnanosť, ktorá je do značnej miery výsledkom dynamického rozvoja ekonomiky, sprevádzať vysoká inflácia.
Kľúčové funkcie Ruska
Aké sú hlavné funkcie Centrálnej banky Ruskej federácie? Tvoria pomerne rozsiahly zoznam:
- interakcia s vládou Ruskej federácie s cieľom vypracovať jednotnú menovú a finančnú politiku štátu;
- monopolné emisie rubľa, organizácia peňažného obehu národnej ruskej meny;
- požičiavanie a refinancovanie súkromných bánk;
- stanovenie pravidiel vyrovnania v Ruskej federácii, bankové operácie;
- obslužné rozpočty;
- správa zlatých rezerv štátu;
- práca na štátnej registrácii a licencovaní súkromných bánk;
- kontrola činnosti komerčných finančných inštitúcií z hľadiska zabezpečenia zákonnosti ich fungovania;
- monitorovanie práce súkromných bánk;
- registráciu postupov vydávania úverových inštitúcií;
- regulácia meny a súvisiace kontroly;
- vytvorenie pravidiel vyrovnania ruských finančných rezidentov so zahraničnými štruktúrami;
- zavedenie noriem upravujúcich účtovníctvo a podávanie správ v Ruskej federácii;
- tvorba pravidiel týkajúcich sa predaja cudzej meny;
- kontrola nad inflačnými procesmi.
Centrálna banka sa tiež zaoberá analytickou prácou pri určovaní kľúčových ukazovateľov efektívnosti ruskej ekonomiky.
Zmienené funkcie Ruskej centrálnej banky korelujú s kľúčovými cieľmi Ruskej centrálnej banky.
Medzi nimi:
- zabezpečenie stability národnej meny,
- rozvoj a posilnenie úverového a finančného systému Ruskej federácie,
- zabezpečenie efektívneho fungovania štátneho platobného systému.
Vyššie uvedené ciele stanovené pre Ruskú centrálnu banku naznačujú ich dôsledné dosiahnutie účasťou rôznych štrukturálnych divízií hlavnej bankovej inštitúcie v Rusku. Pozrime sa na tento aspekt podrobnejšie.
Štruktúra centrálnej banky
Preto vyššie uvedené ciele a funkcie centrálnej banky naznačujú koreláciu s prácou štrukturálnych jednotiek Ruskej centrálnej banky. Všetky sú usporiadané do centralizovaného systému. Princíp vertikálneho riadenia sa implementuje v Centrálnej banke Ruskej federácie.
Štruktúra centrálnej banky zahŕňa:
- ústredie;
- regionálne inštitúcie;
- RCC;
- Počítačové centrá;
- skladovacie zariadenia;
- ďalšie inštitúcie vykonávajúce pomocnú funkciu týkajúcu sa práce kľúčových štruktúr.
Špecifiká práce regionálnych štruktúr centrálnej banky
Ako sme už uviedli, vertikálny systém riadenia centrálnej banky Ruskej federácie zahŕňa regionálne štruktúry hlavnej štátnej banky. Podrobnejšie zvážte špecifiká ich činnosti.
Je možné poznamenať, že názov územných jednotiek centrálnej banky Ruskej federácie sa môže líšiť v závislosti od štatútu subjektu federácie. Napríklad v republikách sa príslušné finančné inštitúcie môžu označovať ako národné banky. Zároveň nemajú právnu nezávislosť a nemôžu vydávať právne akty, vydávať žiadne záruky a vykonávať záruky bez súhlasu správnej rady centrálnej kancelárie centrálnej banky, ktorá pôsobí na federálnej úrovni. Úlohy a funkcie regionálnych štruktúr centrálnej banky Ruskej federácie sú definované v nariadení, ktoré schvaľuje správna rada centrálnej kancelárie centrálnej banky. Centrálna banka Ruska má zase rovnaké postavenie ako Národná banka republík Ruskej federácie v mestách federálneho významu, na územiach, v regiónoch, ako aj v autonómnych oblastiach. okresy Ruska.
Vrcholový manažment centrálnej banky
Zodpovednosť za to, ako efektívne by sa mali vykonávať základné funkcie centrálnej banky, je priamo na vrcholovom vedení centrálnej banky. Podrobnejšie zvážte špecifiká fungovania príslušnej inštitúcie.
Kľúčovým riadiacim orgánom Ruskej banky je správna rada. Je to kolektívna štruktúra zodpovedná za kľúčové funkcie centrálnej banky, za hlavné činnosti banky a za riadenie inštitúcie. Predstavenstvo centrálnej banky zahŕňa predsedu centrálnej banky a 12 členov Rady centrálnej banky, ktorí pracujú nepretržite. Posudzovaná štruktúra vedenia Ruska v Rusku tvorí vnútornú štruktúru ústredného úradu organizácie, schvaľuje stanovy rôznych štruktúrnych štruktúr centrálnej banky. Správna rada je zodpovedná za reguláciu činnosti komerčných finančných inštitúcií v Rusku.
Nástroje centrálnej banky
Akými nástrojmi môže centrálna banka Ruska plniť svoje funkcie? Vedci rozlišujú nasledujúci zoznam:
- schválenie základnej sadzby pre základné operácie;
- tvorba povinných minimálnych rezerv;
- transakcie na voľnom trhu;
- požičiavanie a refinancovanie komerčných finančných inštitúcií;
- regulácia meny;
- vydanie vlastného majetku.
Ako vidíme, všeobecne uvedený zoznam nástrojov koreluje s kľúčovými funkciami centrálnej banky. Riadiace činnosti centrálnej banky Ruskej federácie sa vykonávajú prostredníctvom uverejňovania osobitných regulačných aktov - príkazov, pokynov. Právne predpisy Ruskej federácie môžu určiť ďalšie nástroje, ktoré umožňujú vykonávanie základných funkcií centrálnej banky Ruskej federácie.
Preskúmali sme teda hlavné črty činnosti centrálnych bánk ako finančnej inštitúcie vo všeobecnosti, a najmä ruskej banky. Hlavné funkcie centrálnej banky možno stručne uviesť v tomto zozname:
- makroekonomická regulácia v korelácii so sociálnymi cieľmi;
- zabezpečenie stability finančného systému štátu;
- vydanie národnej meny a zabezpečenie hotovostného obratu v krajine.
Ich implementácia si vyžaduje, aby centrálna banka získala potrebné právomoci, pokiaľ ide o interakciu s ostatnými útvarmi. Aký by mal byť ich objem? Zvážte tento problém v kontexte interakcie centrálnej banky a iných orgánov.
Interakcia centrálnej banky a vlády
Úloha a funkcie centrálnej banky stanovené v právnych predpisoch v praxi znamenajú, že hlavná banková inštitúcia štátu bude musieť komunikovať s ostatnými vládnymi agentúrami, av tomto zmysle môžu byť tieto oznámenia sprevádzané množstvom protirečení. Čo môžu byť?
Predovšetkým záujmy nebankových vládnych agentúr - napríklad ministerstva financií - môžu zahŕňať prioritné zníženie nezamestnanosti. Centrálna banka sa naopak môže rozhodnúť zdôrazniť zníženie inflácie. Postavenie oboch oddelení je v tomto prípade pochopiteľné. Ministerstvo financií ako vládna štruktúra sa bude predovšetkým zaujímať o riešenie sociálnych problémov, v tomto prípade o zabezpečenie zamestnávania občanov. Medzi funkcie centrálnej banky Ruskej federácie patrí zaistenie makroekonomickej stability, ktorej jedným z kritérií je nízka inflácia.
Pokiaľ ide o riešenie tohto problému - keď sa môžu priority centrálnej banky a iných orgánov líšiť, medzi vedcami sa pozorujú dva dosť polárne názory. V súlade s prvým by sa mali ciele a funkcie centrálnej banky Ruskej federácie uprednostňovať činnosťami vládnych štruktúr, pretože príslušná makroekonomická regulácia je z hľadiska účinného riadenia národného hospodárstva potenciálne silnejším nástrojom než riešenie úloh predurčených potrebami spoločnosti, ktoré nemusia vždy korelovať s príležitosťami. state. Vedci sa domnievajú, že každý občan chce získať dobrú mzdu v dobrom postavení, ale táto túžba by mala byť reálna z hľadiska objektívnych zákonov ekonomiky. Podľa vedomostí, ktoré sú podľa očakávania finančníci centrálnej banky kompetentnejší ako zamestnanci vlády.
V súlade s iným hľadiskom by úlohy a funkcie centrálnej banky Ruskej federácie mali byť priamo predurčené potrebami spoločnosti. Analytici sa domnievajú, že je celkom možné, že občania budú celkom pripravení na vysokú infláciu - hlavnou vecou je však práca. Podporovatelia tohto pohľadu napríklad uvádzajú niektoré európske krajiny, v ktorých je zvýšenie cien nízke alebo dokonca vyjadrené v záporných hodnotách, ale nezamestnanosť je nad desiatkami percent. V tomto zmysle centrálna banka týchto krajín dokonale rieši problém s tým spojený inflačné cielenie požiadavky spoločnosti sú zároveň úplne neuspokojené - ľudia nemôžu získať prácu a ich príjem nestačí ani na nákup tovaru za stabilné ceny.
Takáto diskusia sa často premieta do otázky: „Stojí za to legislatívne umožniť centrálnej banke konať nezávisle od vlády a dať ju centrálnej banke, a tým uprednostniť makroekonomickú reguláciu?“ Pozrime sa na tento aspekt podrobnejšie.
Potrebuje centrálna banka nezávislosť?
Mala by teda byť centrálna banka nezávislá od vlády? V tomto ohľade existujú dva polárne hľadiská.
Prvý predpoklad - áno, centrálna banka by mala byť čo najviac nezávislá od ostatných politických inštitúcií. Je to predurčené zákonmi kapitalistickej ekonomiky, podľa ktorých čím je väčšia sloboda konania konkrétneho subjektu na trhu, tým efektívnejšie sa hospodársky systém vyvíja - v určitom odvetví alebo na úrovni štátu ako celku.
Hlavným protiargumentom tejto pozície - nezávislosť centrálnej banky je dobrá až do krízy v ekonomike. Následne môžu činnosti centrálnej banky, diktované určitými analýzami a výpočtami, v ktorých sa vždy môže objaviť chyba, predurčiť výskyt rozsiahlej sociálno-politickej krízy. V takýchto scenároch by centrálna banka mala, a prinajmenšom zohľadniť postavenie vládnych štruktúr, a najlepšie zo všetkých, zosúladiť svoje činnosti s týmito prioritami,ktoré sa tvoria na úrovni nebankových politických inštitúcií.
Aký je stav centrálnej banky Ruskej federácie, do akej miery je nezávislý od štátnych štruktúr? Na jednej strane existujú v právnych predpisoch Ruskej federácie formulácie, podľa ktorých hlavné funkcie a úlohy centrálnej banky Ruskej federácie znamenajú činnosť podliehajúcu zvrchovanosti centrálnej banky nad vládou. Na druhej strane je centrálna banka Ruskej federácie zodpovedná za orgány, najmä za štátnu dumu. Ruská centrálna banka tak má legálnu schopnosť konať nezávisle, v praxi - je ťažké vysledovať skutočné využitie príslušných právomocí.
V ruskej expertnej komunite je rozšírená téza nezávislosti centrálnej banky, že Ruská centrálna banka v skutočnosti nie je ochotná povoliť štátne devízové rezervy na infraštruktúru alebo riešenie sociálnych problémov - namiesto toho sa zlaté rezervy naďalej držia v zahraničných aktívach. V tomto zmysle možno činnosti Ruskej banky hodnotiť ako nezlučiteľné s prioritami vlády. Proti tejto diplomovej práci existuje protiopatrenie - v súčasnosti, zlaté rezervy založené na makroekonomickej realite nie je celkom vhodné použiť ako investičný zdroj. Lepšie nechať rezervy v prípade kríz v ekonomike. Hneď ako sa objaví potreba použitia zlatých rezerv ako investičného nástroja a ruská vláda to potvrdí, vedci veria, že centrálna banka uvoľní príslušné rezervy.
