Medzi kľúčové nástroje na reguláciu činnosti komerčných úverových inštitúcií centrálnou bankou patrí stanovenie ukazovateľa kapitálovej primeranosti. Aká je jeho špecifickosť? Aká by mohla byť jeho optimálna hodnota?
Aká je podstata ukazovateľa primeranosti vlastných zdrojov?
Kapitálová primeranosť (alebo kapitál) sa považuje za jeden z hlavných nástrojov regulácie činnosti úverových organizácií štátom. Odzrkadľuje pomer hotovosti, ktorú má banka k dispozícii, k jej záväzkom (predovšetkým k platbe vkladov a úrokom z nich).
Je potrebné poznamenať, že ukazovateľ kapitálovej primeranosti je ukazovateľ, ktorý sa používa na hodnotenie výkonnosti nielen úverových inštitúcií, ale aj organizácií iných sektorov hospodárstva, napríklad úverových družstiev. V tomto prípade určuje pravdepodobnosť bankrotu spoločnosti na základe jej záväzkov (vyplácať mzdy zamestnancom, kompenzovať existujúce pôžičky a prevádzať dividendy).
Podľa niektorých ekonómov by mal byť pomer kapitálovej primeranosti úverových družstiev vyšší ako pomer bánk. Dôvodom je skutočnosť, že v príslušných organizáciách sú kritériá na hodnotenie platobnej schopnosti dlžníkov zvyčajne menej prísne ako v špecializovaných úverových a finančných inštitúciách. V tomto ohľade môžu zákazníci družstiev častejšie pripúšťať oneskorenia v pôžičkách, v dôsledku čoho môže mať spoločnosť deficit vlastných zdrojov na splatenie existujúcich záväzkov.
Ako sa počíta štandard pre bankový kapitál?
Kapitálová primeranosť banky je definovaná ako pomer veľkosti základu, fixného kapitálu finančnej inštitúcie, ako aj vlastného imania k sumám odrážajúcim úverové riziko pre tie aktíva, ktoré sú zaznamenané na súvahových účtoch, pre prípadné záväzky, ako aj pre deriváty na riadenie finančných tokov. Pri výpočte uvažovaného štandardu sa okrem toho môže zohľadniť riziko zníženia solventnosti protistrán, ktoré sú dlžníkmi, ako aj operačné a trhové riziká.
Je potrebné poznamenať, že centrálna banka v skutočnosti stanovila štandard kapitálovej primeranosti v niekoľkých odrodách. Pozrime sa na ne podrobnejšie.
Druhy ukazovateľov kapitálovej primeranosti
Centrálna banka Ruskej federácie stanovuje pre finančné inštitúcie také ukazovatele, ako sú:
- miera kapitálovej primeranosti banky - H1,0;
- ukazovateľ základného imania úverovej inštitúcie - H1.1;
- štandard pre fixné aktíva - H1.2.
Je potrebné poznamenať, že uvedená klasifikácia kapitálových ukazovateľov pre ruské banky bola zavedená v roku 2014. Predtým sa používal jediný ukazovateľ - H1. Jeho analógom bol nový štandard - H1.0.
Štruktúra štandardizovaných rezerv banky
Štandardy dostatočnosti vlastných zdrojov (kapitál) sú definované ako ukazovateľ stanovený vo vzťahu k špecifickým variantom finančných rezerv finančnej inštitúcie.
Na správne určenie napríklad ukazovateľa H1.0 je potrebné stanoviť celkovú výšku základného imania inštitúcie. V súlade s kritériami stanovenými Ruskou centrálnou bankou sa vlastné imanie úverovej inštitúcie skladá z:
- fixný kapitál;
- dodatočné rezervy.
Na druhej strane sú oba typy kapitálu klasifikované z iných dôvodov.
Štruktúra fixného kapitálu
Fixný kapitál teda zahŕňa:
- autorizovaný kapitál - tvorený na základe príspevkov zakladateľov banky;
- príjmy z emisií - spravidla vznikajú v dôsledku predaja cenných papierov;
- organizačný rezervný fond - vytvorený v súlade s požiadavkami zákona;
- zisk, ktorého hodnota je potvrdená výsledkami auditu úverovej inštitúcie.
Dodatočná kapitálová štruktúra
Dodatočné základné imanie banky sa skladá z:
- zvýšenie hodnoty majetku po precenení;
- prostriedky predložené rezervným fondom, ktorý je tvorený zo ziskov, ktoré nie sú úradne potvrdené výsledkami auditov;
- súčasné zisky, ktoré audítori nepotvrdili, ale nesúvisia s rezervným fondom;
- podriadené pôžičky;
- stanovené druhy prednostných akcií.
Je potrebné poznamenať, že pri výpočte výšky vlastného imania banky, podľa ktorého sa posudzovaná norma určuje, je potrebné z výpočtov vylúčiť:
- hodnota nehmotného majetku;
- odkúpené vlastné akcie od investorov;
- neboli kompenzované bankou za straty bežného roka, ako aj predchádzajúcich rokov.
Určité znaky môžu charakterizovať rozdelenie vlastného imania v štruktúre rezerv úverových družstiev. Tieto výpočty sa riadia osobitnými právnymi predpismi.
Optimálny štandard pre banky
Tak či onak, miera kapitálovej primeranosti je pre banky stále typickým ukazovateľom. Ako sme už uviedli, je to jeden z nástrojov, ktorými centrálna banka reguluje činnosť komerčných úverových inštitúcií. Aká by mohla byť jeho optimálna hodnota?
V tomto prípade je spravodlivé povedať, že v závislosti od konkrétnej hospodárskej situácie sa pomer primeranosti vlastného kapitálu (kapitálu) banky môže líšiť. Ak dôjde ku kríze v národnom hospodárstve štátu, zodpovedajúci ukazovateľ v mnohých prípadoch regulátor zníži. Dôvodom je skutočnosť, že banky môžu hromadiť problémové aktíva vo forme oneskorených pohľadávok dlžníkov. S priaznivejším hospodárskym prostredím sa môže zvýšiť.
Na výpočet zvažovaných ukazovateľov existuje osobitný postup. Poďme to študovať
Vzorec na výpočet pomeru bankového kapitálu
Všeobecne platí, že bez ohľadu na to, o ktorom ukazovateli hovoríme - či už ide o H1.0 alebo štandard kapitálovej primeranosti - H.1.1, je výpočtový vzorec rovnaký (ale s inou postupnosťou výpočtov). Tak či onak berie do úvahy:
- výška základného imania úverovej inštitúcie;
- hodnota fixného kapitálu;
- výška vlastných zdrojov banky;
- rizikové pomery;
- aktíva inštitúcie;
- bankové rezervy;
- ukazovatele odrážajúce uplatňovanie osobitných požiadaviek na používanie kapitálu na základe medzinárodných odporúčaní;
- výška úverových požiadaviek banky.
V závislosti od konkrétnej normy, ktorú má osoba záujem o štúdium finančnej situácie banky, sa zložky vyššie uvedeného vzorca berú do úvahy v rôznych sledoch.
Optimálna hodnota vlastného kapitálu banky
Aký by mal byť predmetný ukazovateľ (niekedy nie je označený písmenom h, ale ruským H z dôvodu ich podobnosti), H1, je miera kapitálovej primeranosti? Minimálna hodnota stanovená centrálnou bankou je 8%. Pre ostatné uvažované ukazovatele sú hodnoty nastavené odlišne. Norma H1.1 by teda nemala byť nižšia ako 4,5%. H1.2 by malo byť najmenej 6%.
Je potrebné poznamenať, že okrem povinných noriem existujú aj odporúčané hodnoty príslušných noriem. Napríklad v určitých obdobiach RRZ odporučila bankám, aby neznížili predmetný ukazovateľ pod 14%. Je to zreteľne vyššie ako čísla, ktoré sme uviedli.Preto je spravodlivé tvrdiť, že pre posudzované štandardy existujú minimálne prijateľné ukazovatele a že sú tie, ktoré sa odporúča dodržiavať pre inštitúcie, ktoré v praxi vykonávajú činnosti na bankovom trhu. Tento aspekt budeme študovať podrobnejšie.
Kapitálový pomer na bankovom trhu
Preskúmali sme teda základné legislatívne požiadavky na normy kapitálovej primeranosti úverovej inštitúcie zriadenej Centrálnou bankou Ruskej federácie. Teraz bude užitočné študovať, aké sú skutočné veľkosti príslušných ukazovateľov stanovených konkrétnymi bankami.
V roku 2010 agentúra Expert RA vykonala štúdiu, ktorá ukázala, že banky, ktoré zabezpečujú kapitálovú primeranosť na minimálnej úrovni stanovenej Centrálnou bankou Ruskej federácie - 10%, môžu mať značné problémy. Najmä ak majú značné operačné riziká.
V takýchto prípadoch je preto vhodné, aby finančné inštitúcie prekročili povinné ukazovatele kapitálovej primeranosti komerčnej banky zriadenej regulačným orgánom. Ak navyše príslušný ukazovateľ nie je dostatočne vysoký, v prípade slabej rezervácie sa zvyšujú obchodné riziká. Hlavným kritériom vysokej úrovne vykonávania tohto postupu je použitie v rezervnom vzorci ukazovateľov odrážajúcich potenciálne zlyhanie dlhodobých pôžičiek.
To znamená, že banky, ktoré neposkytujú príliš vysokú kapitálovú primeranosť, by mali byť obzvlášť opatrné pri problémových aktívach. V roku 2010 sa ruská ekonomika vynorila z krízy v rokoch 2008 - 2009. Teraz je národné hospodárstvo krajiny v kríze. Aké sú súčasné priority centrálnej banky, pokiaľ ide o reguláciu úrovne kapitálovej primeranosti, a ako sa cítia banky v súvislosti s možnými úpravami politiky hlavného regulátora príslušným smerom?
Politika regulátora, pokiaľ ide o regulačné nastavenie: krízový faktor
Ako sme už uviedli, v prípade krízy môže centrálna banka Ruskej federácie zmierniť požiadavky na jednu alebo druhú ukazovatele finančnej udržateľnosti komerčné banky. Toto je politika, ktorú centrálna banka dodnes dodržiava. V roku 2015 sa znížila miera kapitálovej primeranosti finančných inštitúcií H1.0, ako aj H.1.1. Aký to malo dopad na bankový trh?
Podľa analytikov agentúry Expert RA sa úverové a finančné organizácie, napriek liberalizácii politiky centrálnej banky, stali citlivejšími na zníženie hodnoty aktív. Podľa finančníkov je to kvôli príliš vysokým požiadavkám na H1.2. V tomto prípade môžeme povedať, že pre politiku centrálnej banky Ruskej federácie môže byť vlastné posudzovanie významu príslušných štandardov osobitne.
Zmiernenie indikátora H1.0 preto nemusí vždy znamenať, že regulátor je pripravený znížiť ďalšie normy, ktoré k nemu susedia. V dôsledku toho, ako analytici expertov RA zistili, počas krízového obdobia sa počet bánk, ktoré sa dostali do rizikovej zóny v súvislosti s nedostatočným objemom fixného kapitálu, výrazne zvýšil o približne 30%. Ak tieto finančné inštitúcie nemôžu zvýšiť ziskovosť, môžu potrebovať ďalšiu kapitalizáciu, čo môže byť jedným zo zdrojov zvyšovania úrovne H1.0. Pozrime sa na tento aspekt podrobnejšie.
Rekapitalizácia bánk ako prostriedku na zvýšenie kapitálového pomeru
Program kapitalizácie bánk zameraný na zvýšenie ukazovateľa H1.0 sa môže realizovať ako súčasť vládnych programov. V období od mája 2015 do februára 2016 sa likvidita bankového systému Ruskej federácie zvýšila rovnakým spôsobom o 803 miliárd rubľov. Zároveň sa podľa analytikov rezervy finančných inštitúcií podľa štandardu H1.2, napriek podpore ukazovateľa H1.0 prostredníctvom rekapitalizácie, výrazne znížili v dôsledku nízkej ziskovosti hospodárskej činnosti.
Úloha vlastníkov bánk pri rekapitalizácii
Dôležitú úlohu pri podpore likvidity bánk zohrávajú ich vlastníci. Kapitalizácia s ich účasťou v roku 2015 bola tiež významná: vlastníci úverových a finančných inštitúcií investovali do svojich podnikov viac ako 100 miliárd rubľov.Významné investície do bankového kapitálu by však mali sprevádzať skutočné optimalizácie obchodného modelu finančných inštitúcií. Zníženie požiadaviek na výšku kapitálovej primeranosti centrálnej banky pomáha bankám iba vydržať formálne kritériá udržateľnosti. V praxi musia mať výrazne vyšší pomer H1.0, ako je pomer stanovený regulátorom, ako aj vyvinúť značné úsilie na zvýšenie ziskovosti.
zhrnutie
Preskúmali sme teda podstatu primeranosti bankového kapitálu, ktorú predstavuje niekoľko odrôd. Tento ukazovateľ určuje odolnosť banky voči rizikovým faktorom, napríklad vo forme zhoršenia dynamiky splácania platieb dlžníkmi.
Primeranosť vlastného kapitálu (kapitálu) je definovaná ako pomer rezerv banky k rizikám identifikovaným Centrálnou bankou Ruskej federácie. Hodnota príslušných ukazovateľov sa môže líšiť. V závislosti od situácie v ekonomike môže centrálna banka zvýšiť alebo znížiť ukazovateľ H1.0 alebo napríklad úroveň kapitálovej primeranosti. Vzorec na výpočet všetkých posudzovaných noriem má rovnakú štruktúru. Iba postupnosť výpočtov, ktoré poskytuje, sa bude líšiť v závislosti od toho, o aký ukazovateľ má finančný subjekt záujem.
Zvýšenie H1.0 banky je možné vďaka rôznym zdrojom. V roku 2015, keď sa kríza ruského hospodárstva zhoršila, sa uskutočnili rozsiahle štátne programy zamerané na rekapitalizáciu úverových a finančných inštitúcií. Značnú časť prostriedkov do rezerv bánk investovali ich vlastníci.
Kapitálová primeranosť banky má veľký význam z hľadiska hodnotenia rizika v hospodárskej činnosti finančnej inštitúcie. Ale z hľadiska analýzy skutočného podnikania je jeho informačný obsah obmedzený. Ak má banka nízku ziskovosť alebo významný podiel na nedobytných pohľadávkach, nemusia byť vysoké úrokové sadzby podľa príslušného štandardu, najmä prekročenie minimálnej alebo dokonca odporúčanej úrovne centrálnou bankou, veľmi dôležité.
