Alla företag bör vara lönsamma och lönsamma för sina ägare. Vid tidpunkter för expansion eller ökad produktionskapacitet kan ledningen besluta att använda ytterligare lånat kapital.
Företagets finansiella stabilitet är en indikator som kännetecknar företagets oberoende från externa resurser. Det används i analysen av ett företags självförsörjning, av hur effektivt det kan klara sig utan externa medel.
För en omfattande studie använder ekonomer olika faktorer för företagets stabilitet. Endast på detta sätt kan en objektiv jämförelse av balansräkningens tillgångar och skulder göras för att ta reda på hur företaget kan tillgodose befintliga behov med eget kapital.
Indikatorer för finansiell stabilitet analyseras med hjälp av deras koefficienter. Tänk på de vanligaste av dem.
Autonomiförhållande
Det kallas också ekonomisk kvot självständighet. Med sin hjälp är det möjligt att se hur mycket företagets egna medel upptar i strukturen för allt tillgängligt kapital.
Det anses grundläggande, vilket hjälper till att fastställa hur mycket equity tillgängliga i företagets tillgångar.
Hur beräknar man stabilitetskoefficienten?
För att ta reda på värdet på autonomi-koefficienten måste du använda följande formel:
Ka = Ks / A,
där:
- Ka är autonomiens koefficient;
- Ks - eget kapital (balansräkning nr 1300);
- Och - företagets tillgångar (balanslinje nr 1600).
Det konstaterades att denna stabilitetskoefficient kommer att vara normal när dess värde ligger i intervallet 0,5-0,7.
Detta innebär att eget kapital bör vara 50-70% av de totala tillgångarna. I detta fall kommer stabilitetskoefficienten att indikera att företaget har en relativt god nivå av ekonomiskt oberoende.
Koefficient för ekonomiskt beroende
Det hjälper till att fastställa andelen lånade medel i företagets totala skulder. En sådan stabilitetskoefficient används för att förstå graden av beroende av lånat kapital, som används som en finansiell källa för ekonomisk verksamhet.
Det beräknas på följande sätt:
Kfz = O / P,
där:
- Kfz - koefficient för ekonomiskt beroende
- О - Bolagets allmänna skyldigheter (balansräkningar nr 1400, 1500, 1530, efter avdrag för skuld till grundarna, balanspost nr 1540);
- P - skulder (saldo nr 1700).
Dessutom bör "O" innehålla: skuld till ägare, långsiktiga och kortfristiga skulder intäkter för följande perioder, samt reserver för framtida utgifter.
Värdet på denna koefficient kommer att visa sig vara normalt när det fluktuerar mellan 0,5-0,8. Detta innebär att åtagandena inte bör överstiga 50-80% av företagets totala skuldsättningsnivå.
Om en annan situation observeras, är det värt att se över resursstrukturen som företagets ekonomiska aktivitet utförs på.
Ratio som visar förhållandet mellan lånat kapital och eget kapital
För att få generell information om nivån på lånade medel i eget kapital, använd denna stabilitetskoefficient. Formeln för beräkningen anges nedan. Det hjälper till att förstå hur mycket lockat kapital är per enhet av egna medel.
En sådan stabilitetskoefficient kan beräknas enligt följande:
KZs = KZ / Ks,
där:
- KZ: er - koefficient som visar förhållandet mellan lånat kapital och eget kapital;
- KZ - lånat kapital (balansräkningar nr 1500, 1400).
Vanligtvis jämförs värdena på denna koefficient i dynamik. Normalt gränsvärde är 0,7. Allt ovanstående indikerar att företagets finansiella stabilitet inte är tillförlitlig, eftersom det finns en risk för fallissemangs skyldigheter gentemot borgenärer på lånat kapital.
Manöverbarhetsgrad för eget rörelsekapital
Om du behöver känna till en del av rörelsekapitalet, som är eget kapital, används denna stabilitetskoefficient.
Det kan beräknas enligt följande:
Km = Oss / Ks,
där:
- Km - manöverbarhetskoefficient för eget rörelsekapital.
- Oss - företagets egna rörelsekapital (från balansraden 1300 måste du subtrahera sidan 1100).
Manöverbarhet analyseras bäst i dynamik. Naturligtvis beror detta förhållande på mängden lånat kapital. Om värdet ligger i intervallet 0,2-0,5 anses manövrerbarheten vara normal.
Avvikelser från normen kan indikera en för hög nivå på lånade medel eller en kraftig ökning av eget kapital.
Ratio som visar förhållandet mellan immobiliserade fonder och mobila tillgångar
Med hjälp av denna koefficient för finansiell stabilitet kan du analysera kapitalstrukturen. Den visar hur mycket rörelsekapital som står för anläggningstillgångar.
Använd följande formel för beräkningen:
Km / u = Ao / Ano,
där:
- Km / i - koefficient som visar förhållandet mellan immobiliserade fonder och mobila tillgångar.
- AO - omsättningstillgångar (balanslinje nr 1200);
- Avno - Anläggningstillgångar (balansräkning nr 1100).
Eftersom denna indikator inte har normativa värden är det vanligt att utföra sin analys i dynamik. Om indikatorn minskar över tiden betyder det att det totala beloppet för anläggningstillgångar har ökat och vice versa.
Säkerhetsförhållande rörelsekapital
Denna koefficient för finansiell stabilitet visar tydligt hur mycket rörelsekapital som kan täcka eget kapital. För beräkningar är det värt att använda följande formel:
Kosz = (Ks - Avno) / Ao,
där:
- Kosz - Förhållande av säkerhet i rörelsekapital med egna medel.
Om värdet på denna koefficient är mer än 0,1 anses det att företaget har sina egna medel på rätt nivå. Om indikatorn är mindre är det värt att tänka på att minska antalet lånade medel i den allmänna strukturen i rörelsekapitalet.
I annat fall ökar risken för konkurs för företaget när det gäller utestående skulder till borgenärer.
Vad ska vara värdet på koefficienten för finansiell stabilitet?
Ovan gavs olika indikatorer och deras förhållanden, tack vare vilka du kan beräkna företagets finansiella stabilitet. När du analyserar dem är det värt att jämföra värdena med de som anses vara giltiga.
Det måste komma ihåg att olika branscher kännetecknas av olika värden på indikatorer, som kan vara relaterade till deras specifika detaljer.
Innan man gör några slutsatser är det därför nödvändigt att göra ungefär samma analys av andra företag som liknar studien och bedriver sin verksamhet inom samma bransch.
Indikatorer måste undersökas dynamiskt
Alla beräknade stabilitetskoefficienter visar en ofullständig bild om den endast analyseras med det aktuella tillståndet. Ja, det finns vissa gränser, eftersom företaget inte kommer in i en riskzon.
Men vad ska man göra när siffrorna från år till år förblir inom de föreskrivna gränserna, men har olika betydelser?
En analys av dynamiken i förändringar i sådana indikatorer hjälper till att hantera denna uppgift.På grund av denna studie kan du se företagets utvecklingstrender när det gäller finansiell stabilitet.
Hur ser det ut? Ta till exempel villkorade siffror för beräkning av autonomi-koefficienten.
I vårt fall, det visade sig på nivån 0,66. Antag att samma indikator 2013 var 0,55. Det är, under 2014, ökade autonomi-koefficienten med 0,11.
Vilka slutsatser kan dras av en sådan dynamik i denna indikator? Med tanke på att autonomiindikatorn visar andelen av kapitalet i tillgångar får vi en positiv förändring i balansräkningen.
Det vill säga att andelen av eget kapital ökade med 11%. Detta är möjligt om företaget har mindre hävstångseffekt eller har egna medel, som har förvandlats till eget kapital.
Detta är ett gynnsamt fenomen som ökar företagets totala finansiella stabilitet. En sådan situation kan vara resultatet av antagandet av rätt ledningsbeslut av företagsledningen för att ändra tillgångarnas struktur.
På samma sätt måste du jämföra information från olika perioder och andra indikatorer. Detta kommer att göra det möjligt att förstå i vilken riktning företaget rör sig, huruvida det ökar sin finansiella stabilitet och oberoende eller omvänt ackumulerar antalet skuldförpliktelser som kan leda till förlust av solvens.
Varje verksamhet bör sträva efter att vara oberoende av externa faktorer.
slutsats
Trots det stora antalet förhållanden är deras mål detsamma - att visa företagets finansiella oberoende från externt lånat kapital.
Du kan genomföra en omfattande analys av företagets beroende av lånade medel med hjälp av ovanstående indikatorer för finansiell stabilitet. Förhållandena hjälper till att bedöma ledningspersonalens kvalifikationer i fråga om attraktion, samt användningen av eget och lånat kapital.
När man genomför en sådan analys är det värt att beakta branschfaktorn. Beroende på den ekonomiska sektor där företaget bedriver sin verksamhet kan tillgångarnas struktur, förhållandet mellan kortfristiga och anläggningstillgångar variera, vilket i sin tur kräver mer eller mindre av deras täckning med lånade medel.
