Varje arbetande företag måste vara effektivt. Betydelsen av alla företag är en ökning av inkomster och en minskning av antalet utgifter för att maximera nettovinsten.
Det finns många sätt och alternativ för att studera effektiviteten i att ett företag fungerar i en viss bransch och på olika marknader för produkter.
Varför använda koefficienterna för att bedöma finansiell stabilitet?
Företagets resultat kan beaktas både på lång och kort sikt. Samtidigt bör samma indikatorer under olika perioder tolkas annorlunda. Sådana arbetsresultat kan uppskattas av den vinst den får, tillgångsomsättning, produktionslönsamhet, studerande av finansiell stabilitet och på många andra sätt.
Låt oss överväga mer detaljerat hur man fastställer företagets stabilitet, dess koefficienter samt hur man korrekt analyserar dem.
Finansiell stabilitet är en sådan egenskap som hjälper till att bedöma hur säkert ett företag kan bedriva sin affärsverksamhet.
användbarhet
analyserande finansiella förhållanden hållbarhet, kan du förstå om företaget fungerar stabilt, är det lönsamt eller inte. Du kan också bedöma hur man kan locka till sig och använda kontanta resurser effektivt. Dessutom tillåter korrekt beräknade finansiella stabilitetsförhållanden oss att förstå dynamiken i kapitalflöden, vinster, samt kredit och solvens, vilket är viktigt när vi bedömer utsikterna för investeringar och utveckling i organisationen.
En liknande analys kan utföras av revisionsföretag som anställer organisationer, såväl som enskilda tjänster i företagets struktur.
Du måste förstå processerna som förekommer i företaget
Innan man överväger de finansiella stabilitetsförhållandena mer detaljerat, är det värt att notera att det inte räcker bara för att kunna beräkna dem och veta de ungefärliga gränserna inom vilka man kan prata om rätt val av vissa utvecklingsvektorer, liksom säkerheten i flödet av produktionsprocesser inom företaget. Du måste ha en uppfattning om de processer som sker både inom företaget och utanför, aktivitetsområdet och de möjliga riskerna som vissa affärssektorer kan möta. Och om man bedömer ett företag som använder sig av finansiella stabilitetsförhållanden, deras beräkningsformler, inte förstår deras väsen, är det möjligt att dra falska slutsatser som inte motsvarar den verkliga situationen.
Alla indikatorer kan delas upp i två sammankopplade block: absolut och relativ.
Absoluta indikatorer
Denna grupp innehåller sådana indikatorer och finansiella stabilitetsförhållanden, vars beräkningsformler kännetecknar nivån för täckning av alla reserver av deras källor:
- Med SOS kan du se antalet egna omsättningstillgångar. Det beräknas genom att subtrahera anläggningstillgångar från företagets kapital och reserver: SOS = (K + P) - An.
- FC (tillgänglighet av fungerande kapital). Det hjälper till att se närvaron av attraherade och egna källor från vilka reserver bildas.För att beräkna FC är det nödvändigt att subtrahera företagets anläggningstillgångar från summan av företagets kapital, fria reserver och skulder som har en lång sikt: FC = (K + Pc + PD) - An.
- OI (mängden skulder från vilka reserver och kostnader bildas). Det beräknas genom att subtrahera anläggningstillgångar från summan av egna och långfristiga skulder, företagets kortfristiga lån: OI = (Ps + Pd + Zk) - An.
Varje absolut indikator för finansiell stabilitet motsvarar en indikator på ЗЗ (en indikator på bekräftelse av källor till reserver och kostnader).
Indikatorvärden kännetecknas av typer av ekonomiska situationer.
Tänk på de olika situationerna där det kan finnas ett företag, beroende på värdena på de absoluta indikatorerna. Efter beräkningarna är det nödvändigt att göra en analys enligt de typer av ekonomisk situation.
Indikatorn för företagets ekonomiska situation genom närvaron av sina egna omsättningstillgångar, som beräknas som SOS - ЗЗ, kan ha följande värden:
- om indikatorn är ≥ 0, indikerar detta absolut oberoende;
- Om indikatorn är <0, kan detta indikera normalt oberoende, ett instabilt eller krisstatus.
Indikatorn för företagets fungerande kapital, som beräknas som FC - ЗЗ, tar följande värden:
- om indikatorn är ≥ 0, kan detta indikera absolut eller normal oberoende;
- om indikatorn <0, kan detta indikera ett instabilt eller krisläge.
Följaktligen beräknas indikatorn för den totala volymen för de huvudsakliga källorna från vilka lager och kostnader bildas med formeln OI - ZZ och visar följande:
- om indikatorn är ≥ 0, kan detta indikera absolut, normal oberoende eller ett instabilt tillstånd för företaget;
- om indikatorn är <0, indikerar detta ett krisläge.
Tänk nu på vad begreppet absolut, normalt oberoende, liksom en instabil och krisstat betyder.
Absolut oberoende
När ett företag är helt oberoende av externa finansieringskällor är det helt skyddat från yttre påverkan från investerare och borgenärer.
Denna situation finns nästan aldrig och anses vara ett sällsynt undantag. Förutom vad hon säger om god finansiell stabilitet kan ett sådant värde på indikatorn också indikera att ledningen inte vet hur eller inte vill locka lånade medel från externa källor.
Normal oberoende
En sådan ekonomisk situation för företaget garanterar god solvens och indikerar också korrekt antagande av ledningsbeslut avseende affärsverksamhet.
Förhållanden mellan finansiell stabilitet och solvens kan snabbt varna ledningen om genomförandet av företagets fel politik.
Instabilt tillstånd
Om indikatorerna bekräftar detta tillstånd, betyder det att företaget har solvensproblem eller att vi kan förvänta oss dem inom en snar framtid. Detta kan korrigeras genom att minska fordringarna samt antalet dagar som krävs för en full lageromsättning.
Krisläge
Kanske är denna situation något som ingen direktör eller chef vill möta. Om alla indikatorer har värden som kännetecknar ett sådant tillstånd är det brådskande att revidera metoderna för att göra affärer. Ett sådant företag kan inte fungera utan externa lån. Samtidigt räcker inte kort- och långfristiga lån, för att inte tala om eget kapital, för att ge täckning av rörelsekapital.
Det är omöjligt att dra slutsatser genom att analysera finansiella stabilitetsförhållanden, vars normativa värden kan vara olika beroende på affärsområde.
Det är oerhört viktigt att i tid se trenden i dynamiken i indikatorer så att du inte plötsligt befinner dig i ett tråg, som kallas företagets konkurs.
Låt oss överväga relativa indikatorer
Analysen av relativa indikatorer är baserad på en jämförelse av aktuella värden med de tidigare år. jämför:
- faktiska förhållanden mellan finansiell stabilitet för innevarande år och liknande indikatorer för en viss period under det senaste året.
- faktiska förhållanden med reglerande värden;
- faktiska förhållanden med liknande data från konkurrerande företag;
- faktiska förhållanden med värden som observeras i företagets bransch.
Koefficienterna för bedömning av företagets finansiella stabilitet, som analyseras på denna metod:
- Autonomi. Genom att beräkna denna indikator kan du bestämma andelen eget kapital i det totala beloppet för alla finansieringskällor för företagets verksamhet. Det definieras som förhållandet mellan eget kapital och företagets tillgångar: Ks / (Ao + An).
- Aktivering. Det används för att beräkna förhållandet mellan egna och lånade medel. Det definieras som förhållandet mellan långfristiga skulder och summan av långfristiga skulder och eget kapital: Пд / (Пд + К).
- För att samla in pengar. Det hjälper till att bestämma hur mycket av rörelsekapitalet som beror på lånade medel på kort sikt. Beräknas som förhållandet mellan långfristiga skulder och summan av långfristiga skulder och egna tillgångar: Пд / (Пд + Ас).
- Finansiering. Låter dig bestämma hur mycket som finansieras på bekostnad av egna medel och hur mycket tack vare externa lån. För att beräkna det är det nödvändigt att hitta förhållandet mellan eget kapital och mängden lånade medel: K / Pz.
- Kapitalets manövrerbarhet (snabb cirkulationsförmåga). Denna indikator hjälper till att bestämma hur många monetära enheter som är netto rörelsekapital för 1 CU egna kontanter. Beräknas som förhållandet mellan låga likvida tillgångar och eget kapital: Anl / Ao.
- Förhållandet mellan leverantörers och köpares skuld (fordringar och fordringar). Det hjälper till att förstå hur mycket konton som ska betalas i 1 CU kundfordringar. För att beräkna detta förhållande är det nödvändigt att hitta förhållandet mellan två skulder: Zd / Zk.
De ovan angivna finansiella stabilitetsförhållandena är de mest populära och finns i nästan alla finansiella litteraturer.
Det finns faktiskt andra faktorer. Erfarna ekonomer från olika företag kan beräkna finansiell stabilitetsgrad, både känd för en bred publik och de som ingenting skrivs om i litteraturen. De använder till och med de som de möter på egen hand, som rör ett strikt specifikt företag.
Analys av finansiell stabilitet som det huvudsakliga sättet att fastställa företagets stabilitet
De finansiella stabilitetsförhållandena visar företagets nuvarande tillstånd, och dessutom kan de förutsäga dess utveckling, men för detta rekommenderas att använda all information i ett komplex. Tack vare detta är det möjligt att fastställa beroende av företagets välbefinnande av förändringen i olika faktorer som påverkar dess verksamhet.
Vilka slutsatser kan dras?
genom analys av finansiell stabilitet, koefficienterna måste undersökas djup och identifiera orsakerna som ledde till sådana värden. Det är möjligt att otillfredsställande indikatorer endast är ett tillfälligt fenomen förknippat med att få ett lån eller en försening i betalningen för varor av en stor kund.
Hur som helst är det första du behöver vara uppmärksam på resultaten av aktiviteten lönsamhet. Faktum är att den huvudsakliga indikatorn på framgång för alla företag är nettovinsten som ägaren sätter i fickan.Om ekonomisk aktivitet är olönsam, kommer inga goda indikatorer att indikera riktigheten av att göra affärer.
För att få en fullständig bild måste du dessutom göra en analys av balansräkningen, för att utvärdera lönsamheten, likviditeten hos fonderna samt företagets solvensnivå innan du drar slutsatser om genomförandet av affärer.
