Inteckningsauktioner fastighet - detta är ett av sätten att få ett statligt lån som säkras med statliga värdepapper i centralbanken. De hölls 1995 genom presidentens dekret. Som ett resultat av privatiseringen fick ett antal affärsbanker andelar i stora företag.
förhistoria
1995 var statsunderskottet 8% av BNP. För att finansiera det var det nödvändigt att sälja statlig fastighet till en miljard dollar. Men statsdumaen förbjöd privatisering av företag före valet. Därför utvecklades ett system för att sälja statliga tillgångar genom lån. Säkerhetsauktioner organiserades av RF State Committee for Property Management. Vinnaren var företaget som erbjöd det maximala lånebeloppet.
förhållanden
Ursprungligen var det planerat att sälja block av aktier i 42 företag. Enligt resultaten från auktioner var av 16 presenterade 4 oavgjorda. Det totala lånebeloppet uppgick till 800 miljoner dollar.
Enligt transaktionens villkor var låntagaren tänkt att betala av skulden i sin helhet i september 1996. Detta hände inte, så aktierna överfördes till långivare. Eftersom säkerhetsauktioner hölls mellan banker och staten visar det sig att kreditinstituten gav regeringen ett lån från sina egna medel.
Inteckningsauktioner: en teknik för att generera inkomst från grunden
Så som ett resultat av transaktioner blev bankerna ägare till centralbanken för de största företagen i landet. Ur juridisk synvinkel fanns det inga kränkningar. Men först tills den första delen av Rysslands civillagstiftning trädde i kraft och fastställde en ny modell av rättsliga förbindelser. Kreditgivaren kan få en del av värdet på den pantsatta egendomen på bekostnad av sina medel, och inte själva föremålet. För att göra detta skulle upprepade inteckningsauktioner hållas, men redan offentligt.
Men schemat var konstgjort komplicerat. Förutom låneavtalet ingicks ett kommissionsavtal. Staten instruerade vinnaren att sälja centralbanken. Det vill säga, pantsättningsinnehavaren blev samtidigt kommissionär. Troligtvis uppfanns ett sådant system för att undvika rättsliga påföljder. Rätten att ingå ett kommissionsavtal skulle kunna överföras till en annan person. Sedan genomförde centralbanken i anknuten grävning. dvs. i det här fallet skulle försäljningen av aktier inte genomföras av banken själv utan av en annan person. Faktum är att kreditinstitut själva sålde centralbanken.
Anledningar till misslyckande
Efter att B. Jeltsin vann valet hade regeringen en teoretisk chans att återlämna medel till borgenärer. Men detta hände inte. Ryssland befann sig i en finanspolitisk kris. Det fanns inte mycket pengar i budgeten. Detta ledde till rubelens standard och devalvering. Det fanns ingen möjlighet att betala säkerhetsauktioner. Att locka finansiering från västerländska banker under samma förhållanden var svårare. Det var ingen garanti för att de förvärvade företagsrättigheterna kunde säljas lönsamt. Men det finns också en tredje anledning. Inlösen av centralbanken - brott mot spelets villkor. Kreditgivare investerade i företaget, organiserade en ny ledning där och började betala skatter till budgeten.
resultat
Rapporten från Rysslands räkenskapsavdelning ”Analys av privatisering av statlig egendom”, som publicerades 2004, sade att säkerhetsauktioner i Ryssland ledde till att de federala fastigheterna blev utlämnade. Anledningen kallades initialt låga priser och tävlingens "fina natur". Dessutom identifierades ett antal överträdelser.
För det första fanns det inga tävlingar som sådana. Av 12 partier överskred endast 4 av lånebeloppet det ursprungliga priset.
För det andra finansierades banklånsauktioner av staten. Dessutom riktades medlen inte till centralbanken utan förblev på kreditinstitutens specialiserade konton.
Som ett resultat förklarades säkerhetsauktioner officiellt ineffektiva. Granskningarna, som sedan publicerades i media, bekräftar återigen att hela förfarandet uppfanns med syftet att köpa ut företagen till deras ursprungliga pris.
Enligt Rysslands civillagstiftning har säkerhetsauktioner alla tecken på en planerad transaktion mellan en grupp intresserade parter. Syftet med operationerna är att främja äganderätten till de bästa oljeraffinaderierna i landet i form av CB-paket. Det ungefärliga värdet på tillgångarna är 40 miljarder dollar. Med tanke på strafflagen gäller stöld av egendom i mycket stor skala. Kostnaden för vissa anläggningar 1995 underskattades speciellt med 20 gånger.
Tänk på flera exempel på implementeringen av det beskrivna schemat.
"Yukos"
Vid en auktion 1995 inrättade Centralbanken det näst största oljebolaget i Ryssland. Yukos var en del av företaget Samaraneftegaz. När det gäller oljereserver ansågs innehavet vara det rikaste på marknaden. Därför var efterfrågan på lager hög. 45 procent av aktierna säljs ut.
En månad senare erbjöd Inkombank, Alfa-Bank och Russian Credit 350 miljoner dollar för oroet. Menatep Bank var ansvarig för att registrera ansökningar. Han missade inte tillämpningen av konsortiet, eftersom en del av medlen för återköpet erbjöds i form av statsobligationer och inte i pengar. Enligt resultaten från budgivningen gick Yukos till Menatep för 9 miljoner rubel.
Norilsk Nickel
Aktier av den största exportören och aktieägaren i Onexim Bank ställdes också till auktion. Det största erbjudandet kom från Comte. Hon representerade den ryska kreditbankens intressen. De var redo att betala 355 miljoner dollar för Onexim-Bank, men registreringen av ansökan avslogs på grund av bristen på ekonomiska garantier. Som ett resultat vann Onexim-bank-filialen auktionen efter att ha betalat 170,1 miljoner dollar för Centralbanken.Detta belopp var $ 100 000 mer än den första.
Några veckor senare släpptes 51% av oljegiganten Sidanko till försäljning. Russian Credit försökte lämna in en ansökan, men Onexim-Bank accepterade inte den igen, den här gången var det officiella skälet till vägran avsaknaden av insättning. Naturligtvis vann auktionen av IFC i samband med Onexim Bank. För "Sidanko" betalade endast 5 miljoner dollar.
Konsekvenserna
En av orsakerna till den starka nedgången i levnadsstandarden var intecknade auktioner av banker. Enligt demografen N. Eberstadt uppgick "överdödlighet" under de kommande sex åren i Ryssland till 2 miljoner. I första världskriget förlorade Ryssland 1,7 miljoner människor. Barn drabbades mest. Andelen "vägranister" 1997 var rekord 1,3 miljoner nyfödda (9%).
slutsats
Deltagarna i dessa processer var väl medvetna om att staten inte skulle kunna återbetala lån i tid. Varför gick bankerna då med på ett sådant system? Kreditinstitut fick merparten av vinsten från att betjäna kontona för de största exportörerna - just de företag som ställdes till auktion. Bankerna behövde garantier för att medel från konton inte skulle gå någonstans. Kanske var det anledningen till att säkerhetsauktioner hölls.
