В икономическата литература често се срещат непознати думи. Например, факторирането какво е това и как да разберем този термин, не всеки знае. И тази концепция е позната още от 17 век. Фактор, че това е с прости думи, какви функции има, в какви типове се споделя, тази статия ще разкаже. Като начало, нека да определим концепцията.
Факторинг - какво е това?
Един от видовете търговски и комисионни действия, който комбинира кредитирането на клиентите с възлагането на доставчика на неизплатеното плащане (за доставените стоки или предоставената услуга) и правото да изисква уреждане върху тях. В резултат на това този комплекс от услуги предвижда получаването на пари в съответствие с разписка за плащане, както и кредитиране и определен гарант за кредитен и валутен риск.
Видове факторинг
- Външен факторинг.
- Вътрешен факторинг.
- Факторинг с регресия.
- Факторинг без прибягване.
- Отворен факторинг.
- Затворен факторинг.
Външни и вътрешни
В първия случай факторът и самият клиент са агенти от различни страни. В процеса на обслужване на този тип се прилага индиректна схема за факторинг - отговорностите се разпределят между компаниите равномерно. В този случай доставчикът-продавач поема процеса на организиране и финансиране на доставката за износ, а купувачът е отговорен за изпълнението на всички възможни кредитни рискове и прякото събиране на дългове.
При вътрешния факторинг всички страни в отношенията, съгласно споразуменията за покупко-продажба, както и самият фактор, са регистрирани в една държава.
Със и без прибягване
Така че в първия случай страната, която не е получила пари от купувача, може в определен период от време да поиска от доставчика. Веднага факторинговата компания се задължава да поеме всички ликвидни рискове, а задълженията, свързани със заема, ще останат на доставчика.
С нерегресивен възглед рискът от неплащане от длъжника в цялост преминава към факторинговата компания и както показва статистиката, тази схема се прилага в много страни. Управлението на факторинга в това отношение е малко по-просто.
На открито и на закрито
В първия случай потенциалният купувач е информиран, че в сделката за покупко-продажба е включено лице, фактор, а средствата се превеждат по неговата сметка, реализирайки задължението в съответствие със споразумението за доставка.
При затворен факторинг длъжникът не е информиран за преотстъпването. Плащането се извършва директно към доставчика, който го пренасочва към фактора на активите. Световната практика показва, че тези видове факторинг без прибягване в повечето случаи са открити, а с прибягване могат да бъдат както затворени, така и отворени форми.
Факторинг функции. финансиране
Всички видове факторинг изпълняват такава функция като предоставяне на финансови ресурси на доставчика за продукта в деня на доставката му или в друг ден, посочен в договора. Просто казано - продуктите, които идват от доставчик, идват с разсрочено плащане.
Такава функция на финансиране във факторинга има своите предимства, а именно:
- самият доставчик не възстановява платената сума, тъй като разходите на фактора се възстановяват от плащания на реалния купувач;
- процесът на финансиране продължава за периода, през който доставчикът продава своите продукти;
- финансирането ще се увеличава в пъти поради растежа и увеличаването на продажбите.
Описаната функция, в съответствие с факторинга, освобождава самия доставчик от проблема къде да получи оборотен капитал и това преминава без съответно увеличение на кредитния дълг. Наред с това финансирането в рамките на факторинга е малко по-евтино от заема и факторинга. Описаният по-горе пример е по-целенасочен от заем. В този случай компанията плаща лихва само за действителния период от време, през който използва финанси.
В този аспект може да се отбележи с увереност: факторингът, който е с прости думи, вид финансиране с обезпечение, което пряко зависи от цената на паричните вземания, възложени на факторинговата компания, а именно от размера на дълга на купувача към доставчика. Тази концесия се купува от фактор, но не се използва като обезпечение и следователно в тези отношения се извършва промяна на собствеността. Тази особеност е особено актуална за страни с икономики в преход и несъвършена регулаторна рамка. Закони за фалит на юридически лица не е кодифицирана, сигурността на нивото на закона за сделките не е разработена правилно и търговските стандарти не работят изцяло. Когато доставчикът фалира, факторинговата компания не губи своите финанси, тъй като правото да иска длъжника на доставчика преминава към него и не се отнема, ако се активира процедурата по несъстоятелност.
Отговаряйки на въпроса "факторинг, какво е това?" тази категория може да се отбележи като финансиране в определени граници. Това е по-изгодна процедура в сравнение със стандартното кредитиране. Така че, рискът от невъзстановяване на пари в този случай се носи от купувача, а кредитоспособността на доставчика не е толкова важна в сравнение с купувача. Ето защо използването на факторинг е толкова популярно, когато клиентът е голяма компания както на ниво местна, така и на чуждестранна собственост.
Управление на вземанията
Факторингът, заедно с всички предимства, ви позволява да се отървете от рутинната работа - няма нужда да пишете отчети и да напомняте за всички плащания към вашите длъжници. В по-голямата си част, факторингова компания, по искане на доставчика, предоставя пълен отчет за всички налични задължения по дебита, плюс данни за разписки от доставчика и всички плащания на всеки купувач.
Също така, в необезпечена форма, именно факторът ще поеме задължението за събиране на дълга от длъжника. Това важи особено за малките компании, които нямат голям ресурс по отношение на събирането, като същевременно спестяват значително трудови и материални средства.
Оценка на платежоспособността на конкретен купувач
По-специално, в държави и държави, в които кредитното бюро не е толкова добре развито, колкото бихме искали, тази функция не е много популярна. Ако говорим за държави с икономики в преход, тогава самата факторингова компания ще играе ролята на кредитно бюро, усвоявайки всички данни за дисциплината на определен платец или конкретна компания.
Заедно с това, именно факторинговите компании са в състояние да прилагат всички видове техники за оценка на способността на потенциалния купувач да изплаща дългове.
Приемане на кредитен риск
Застраховка на рискове, които са пряко свързани с доставката на определен обем стоки и с разсрочено плащане. Съществува риск от получаване на плащания от купувача в уговорения срок, поради тази причина самият продавач започва да има проблеми с липсата на финансов ресурс за уреждане на сметки с доставчиците си.
Ако говорим за факторинг, който е във връзка със собствените му предимства, достатъчно е да се отбележи, че представеният механизъм е важен за юридическите лица, чийто достъп до заети средства е доста ограничен. В тази връзка предимствата му излизат на преден план, а именно:
- Факторингът не изисква залог в първоначалното си разбиране и следователно е достъпен точно за малки и средни предприятия, които тепърва започват в определена област на дейност.
- При факторинг има 100% целенасочено използване на парите, докато в съответствие със стандартните процедури компанията има минимално салдо по сметката. В тази връзка резултатът от подобно действие е, че кредитополучателят плаща заема повече, отколкото се определя официално от курса. При факторинг тази ситуация не възниква.
- Факторингът помага да спестите печалби. Така, според новия закон за данъчното облагане, самият данък се начислява "при прилагане". Просто казано, от частта от действителната доставка на продукт. В същото време, ако компанията даде на купувача отсрочка на плащанията, финансовите средства за доставените стоки пристигат малко по-късно. Всъщност се оказва, че задължението за плащане на данък върху съществуващите печалби възниква малко по-рано от парите, получени от продажбата на продукта. Факторингът е мярката, която избягва такова несъгласие в транзакциите.
Субекти, които най-често са страни по факторинг
- Бързо растящи предприятия.
- Компании без обезпечение.
- Компании с по-голямата част от вземанията си в активи.
- Компании, специализирани в сезонни услуги и продукти.
- Компании, специализирани в изпълнението на големи проекти, и за които датата на изтичане играе голяма роля.
