Коефициентът на резервите е изискване, което се използва от повечето централни банки на света. Той се предлага във връзка с търговски финансови и кредитни институции. Използването на това изискване осигурява по-голяма стабилност на системата.
Коефициентът на минималния необходим резерв се определя като процент от депозитните задължения. Състои се от пари в брой в банков трезор и сумата по сметката на търговска институция в централна банка.
Като икономически инструмент
Коефициентът на необходимите резерви се използва като инструмент на паричната политика. Той влияе върху лихвите, като променя размера на наличните средства за заеми. Централните банки в Европа рядко увеличават коефициента на резервите, тъй като това веднага създава проблеми с ликвидността в малките финансови институции. Често използват операции на открития пазар. По този начин паричната политика се осъществява чрез покупка и продажба на държавни задължения за издаване.
Китайската народна банка използва изискванията за промяна като инструмент за борба с инфлацията. През 2007 г. коефициентът на задължителните резерви е увеличен десетократно. И тогава в единадесет.
Традиционна гледна точка
В учебниците по икономика информация за коефициента на задължителните резерви често може да бъде намерена в раздела за паричната политика. Колкото повече изисквания, толкова по-малко средства от търговските банки. Това води до намаляване на паричните емисии, което увеличава покупателната способност на парите в обращение. Според традиционната гледна точка ефектите се умножават. Това се дължи на факта, че парите, получени като заем, могат да бъдат поставени на депозит, а част от тях след това се издава на кредит.
Необходимо съотношение на резервите: Формула
Традиционният възглед разглежда ефекта от това изискване на централните банки чрез мултипликатора. Въвеждаме следните конвенции, за да определим коефициента на необходимите резерви:
- MB - парична база.
- М1 - неговата най-ликвидна част, пари в брой и суми по сметки за търсене.
- m е умножителят на парите.
По този начин ефектът от нормата на задължителните резерви върху паричната база изглежда в нашите символи, както следва: M1 = MB * m. Въпреки това в повечето страни по света съотношението на резервите не се използва като инструмент на паричната политика. Това се дължи на факта, че увеличаването му причинява рязко влошаване на финансовото състояние. Малките банки дори могат да фалират, без да намерят необходимата ликвидност.
Съвременна теория
Някои икономисти критикуват традиционните представи за задължителните резерви. Обикновено по един или друг начин се отнасят към посткейнсианската концепция за ендогенни пари. Представителите на това направление отричат съществуването на умножител на депозитите. Те смятат, че търговските банки почти изцяло контролират процеса на създаване на пари в икономиката. Следователно коефициентът на необходимите резерви на практика няма ефект.
В САЩ
В Съединените американски щати коефициентът на минимални резерви се определя от Фед и Съвета на управителите на банката. Зависи от категорията задължения за депозити, държани от финансова институция. Сега нормата в Съединените щати се определя главно по сметките за търсене. Такива изисквания не се налагат на срочните депозити, държани от банката. Търговска финансова институция държи в резерв не само пари в своя сейф, но и суми по комплекти.Ако банката е член на Фед, тогава тя поддържа специални депозити там.
Според данни за 2015 г. в САЩ са установени следните изисквания:
- Ако в сметките за търсене на клиенти има по-малко от 15,2 милиона долара, тогава не е необходим резерв. Това е твърде малка банка.
- Ако в сметките за търсене има повече от 15,2 милиона долара, но по-малко от 110,2, тогава това е 3% от сумата по тях. Това са средни банки.
- Ако в сметките за търсене има повече от 110,2 милиона долара, тогава максималната норма на задължителните резерви е определена на 10%. Това са големи банки.
Ако финансовата институция няма достатъчно средства, за да задоволи резервните изисквания, Фед може да покрие дефицита за 24 часа.
Във Великобритания
Преди това Обединеното кралство имаше доброволна система за резервации. Минималната норма не е установена. Това всъщност означаваше, че търговските банки може да нямат никакви резерви. През 1999 г. средната стойност за тях е 0,15%. Изискването за резервация е отменено през 1981 г.
От 1971 до 1981 г. тя е 1,5%. От 1981 г. до 2009 г. всяка търговска финансова институция се договаря отделно с Банката на Англия относно размера на месечния си доброволен резерв. През 2009 г. системата беше променена. Банката на Англия започна да плаща лихва за резерви с излишък.
Държави, в които задължителното съотношение на резервите е нула
По този начин някои страни са много по-меки в предоставянето на депозити при поискване. Канада, Обединеното кралство, Нова Зеландия, Австралия, Швеция и Хонконг не поставят изискване за резерв. Човек обаче трябва да разбере, че това не означава, че банките на тези страни могат безкрайно да създават пари. Те са ограничени от капиталовите изисквания. Много икономисти смятат, че те са много по-ефективни от резервите. Централните банки на тези страни изпълняват изключително важна функция, осигурявайки необходимите резерви за защита на стабилността на платежната система.
