Анализът, направен с цел идентифициране на финансовата стабилност, е много важен както за самото предприятие, така и за неговите инвеститори. Тя ви позволява да оцените състоянието на финансовите, икономическите и основните дейности и да направите предварителни заключения относно възможността да инвестирате дейностите си с различни източници на капитал.
Обща характеристика
Коефициентът на сигурност (коефициенти на покритие) е показател, способен да оцени съотношението на собствения и привлечения капитал на предприятието. На негова основа инвеститорите стигат до заключението, че платежоспособността и привлекателността на финансирането за тях е основната дейност на компанията.
Коефициентът на собствен капитал се анализира в краткосрочен план, много финансисти и икономисти го причисляват към групата показатели за ликвидност. Тоест, тя показва структурата под формата на съотношение на средства (заети и собствени).
В случаите, когато собствените финансови източници през текущия период са недостатъчни, целият производствен процес се финансира от кредитни средства. В случаите, когато не само текущите, но и някои от нетекущите активи се формират от привлечени средства, това показва ниска стабилност и платежоспособност на предприятието. Коефициентът на сигурност на активите трябва да съответства на стандарта.
Нормативна стойност
номер собствен оборотен капитал стандартизирани и установени от закона.
Ако разчитате на Указ № 498 на РФ от 20 май 1994 г., съотношението на собствения оборотен капитал трябва да бъде повече от 0,1 (10%).
Този показател ни позволява да правим изводи за състоянието на структурата на баланса и съответствието му с изискванията на организацията на финансовия, икономическия и основния бизнес на всяко предприятие. В арбитражната практика това съотношение не се използва, но се препоръчва за оценка.
Стойността на нормативните показатели може да варира в зависимост от бизнес сектора, но само в по-голяма степен.
Формула за изчисление
Има определена формула за изчисляване на коефициента на сигурност, която има следната форма:
KOSS = (Капитал - Нетекущи активи) / Текущи активи.
Ако вземем предвид законодателно установения баланс на предприятията (формуляр № 1 от счетоводния отчет), тогава тази формула ще изглежда така:
KOSS = (стр. 1300 - стр. 1100) / s. 1200.
справедливост е по-малко рисков източник на финансиране на основната дейност на компанията, следователно печалбата от нея е минимална. За да увеличи мащаба на производството, компанията може да привлече привлечени инвестиции. За да определите оптималното ниво заети / собствени средства прилагаме метода на изчисление финансов ливъридж.
Фондова сигурност
Друг важен фактор, свързан с анализа на платежоспособността и стабилността на предприятието, е сигурността на активите на собствените източници на баланса. Той отразява дела на материалните запаси и разходите, които са били покрити от техните източници на инвестиции.
Коефициентът на резервите за сигурност се изчислява, както следва:
KOZ = собствен капитал в обращение / запаси.
По-подробно тази формула ще изглежда така:
KOZ = (Капитал + Дългосрочни задължения - Нетекущи активи) / Запаси.
Ако направите изчисления въз основа на информацията от формуляр № 1 на счетоводния отчет, коефициентът на резервите ще бъде следният:
KOZ = (s. 1300 + s. 1400 - s. 1100) / s. 1210.
Нормативната стойност на изчисления индикатор трябва да бъде в границите 0,6-0,8.Най-малко 60-80% от общите резерви на компанията трябва да бъдат произведени, като се използва собствен капитал.
Бизнес сектори
Коефициентът на оборотен капитал се препоръчва малко над 10% за редица отрасли. Най-ниската минимална стойност на това съотношение на активите баланс на активите оборотен капитал, препоръчани в областта на инженеринга, търговията и ресторантьорството, непроизводствените видове потребителски услуги и жилища. Стандартът тук е 0,1.
Малко по-високо минималното ниво на собствен капитал (0,15) трябва да бъде за предприятията за производство на строителни материали, строителство, транспорт, радио, както и продажби и логистика.
20% от собствените пасиви трябва да покриват активите на предприятия като химическа, метална, инженерна, лека промишленост, селско стопанство, наука и други бизнес сектори.
Най-голямото ниво на покритие на балансовите активи се наблюдава в горивната промишленост и доставките на газ. Коефициентът на собствен капитал тук трябва да бъде най-малко 0,3.
Пример за анализ
Да предположим, че в началото на анализираната година собствените ни източници възлизат на 201,21 милиона рубли. В края на годината те вече възлизат на 190,14 милиона рубли. В началото и в края на периода дълготрайните активи са съответно 125,31 милиона рубли. и 124,8 милиона рубли. В същото време текущите активи на годината в началото на периода възлизат на 200,24 милиона рубли, а в края - 256,81 милиона рубли.
Коефициентът на сигурност трябва не само да бъде определен, но и да проследи неговата промяна през годината.
Първо, индикаторът се изчислява в началото на периода:
KOSS1 = (201,2 -125,31) / 200,24 = 0,379.
В края на годината коефициентът на сигурност ще бъде равен на:
KOSS2 = (190.14-124.8) / 256.81 = 0.254.
Промяната в изчисления индикатор ще бъде:
ΔCOSS = 0,254 / 0,379 = 0,671.
Коефициентът намалява с 49% за анализирания период.
Как да разберем значението на анализа
Коефициентът на сигурност, чиято формула за изчисление е дадена по-горе, има свое тълкуване. Така че, ако показателят в анализирания период се увеличи, това показва увеличение на финансовата стабилност на дружеството, неговия собствен капитал или намаление на дължимите задължения.
Ако обаче коефициентът на сигурност намаля, както беше показано в примера по-горе, това показва спад на финансовата стабилност и собствен капитал. Понякога това се дължи на увеличаване на структурата на баланса на привлечения капитал.
След като се запознаха със същността и методите за изчисляване и интерпретиране на такъв инструмент като коефициент на сигурност, всеки инвеститор и мениджър на компания може да направи изводи за целесъобразността на финансирането на дейността си от заемния капитал. Представеният индикатор показва стабилността и платежоспособността на предприятието. Следователно той е толкова важен при анализа на финансовите и икономическите, основните и инвестиционните дейности на всяка компания. Това ще помогне да се адаптират пътищата на развитие на предприятието и да се направи възможно най-привлекателна за инвеститорите. В крайна сметка те ще помогнат за разширяване на производствените възможности с правилния подход към бизнеса.
