Критична ликвидност: Стойност

Ефективността на предприятието или организацията, както и настоящото им състояние се определя от платежоспособността и ликвидността. Важно е да се разграничат тези две понятия. Платежоспособността на предприятието означава способността му да изплаща собствения си дълг. Ликвидност означава достатъчността на средствата, с които разполага организацията за сетълмент в настоящия момент. В неспециализираната литература обаче тези понятия често се използват като синоними. Коефициентът на критична ликвидност е показател за краткосрочната платежоспособност на предприятието. Колкото повече пари разполага с организацията, толкова по-добре изглежда перспективата на организацията. В днешната статия ще разгледаме три основни съотношения за оценка на ликвидността.

Определение на термина

За да се определи какво означава коефициентът на критична ликвидност, важно е първо да се справим с основната концепция. Освен това се прилага не само за предприятията, но и за банките и за пазара като цяло. Коефициентът на критична ликвидност е висок, когато организацията може своевременно да изпълнява задълженията си. Най-добрите стойности са тези, които могат лесно и бързо, и най-важното с минимална загуба на пари, да се продават. Силно ликвидният е пазар, на който винаги има търсене и предлагане на стоки.

Активи и пасиви

Стойността на коефициента на критична ликвидност зависи от статиите в баланса на организацията. Активите са ресурси, които са на разположение на предприятието. Те са разделени на три големи групи по ниво на ликвидност. Те включват пари, запаси и вземания. Задълженията представляват пасиви на предприятието. Те са разделени на две групи по падеж.

Категории собствени ресурси и задължения

Активите могат да бъдат разделени на такива категории според степента им на ликвидност:

1. А1 - пари, банкови сметки, краткосрочни акции и облигации. Този вид актив е готов за незабавна размяна на друг.
2. А2 - вземания. Тази група включва неполучени средства за вече продадени продукти и непродадени стоки. Те имат по-малка ликвидност в сравнение с първата група.
3. A3 - запаси. Изключително трудно е бързо да се реализира тази категория активи и по време на такова преобразуване те могат да загубят значителна част от първоначалната си стойност.
4. A4 - трудно продаваеми средства. Тази група включва вземания от фалирали предприятия и други съмнителни активи.

Четирите групи са разделени и пасиви. Обозначете ги с P1, P2, P3 и P4 в реда на датите на тяхното погасяване. Компанията се счита за течност, за която се спазват всички четири равенства: A1> P1, A2> P2, A3> P3, A4

Коефициенти на ликвидност

Има три основни фактора, които характеризират способността на предприятието да реагира своевременно на своите задължения. Нека разгледаме всеки от тях по ред. Коефициентът на абсолютна ликвидност сравнява първата група активи със съответната категория пасиви. Нормативната му стойност е 0,2-0,5. Индикаторът за текуща ликвидност показва степента, в която краткосрочните задължения се покриват от първите три групи активи. Нормата му е 2 или повече.

Коефициент на критична ликвидност: Формула

Платежоспособността на предприятието във всеки даден момент зависи от покриването на краткосрочните задължения с различни видове лични ценности.Коефициентът на критична ликвидност показва съотношението на първата група пасиви и три категории пасиви (с изключение на четвъртата). Той е по-близо от другите показатели до определянето на възможността за ранно фалит на предприятие. Коефициентът на критична ликвидност показва как текущи задължения са обхванати от най-конвертируемите позиции за оборотен капитал. Формулата му е следната: K = (A1 + A2) / P1.

Коефициент на критична ликвидност: норма и практическа стойност

Този показател отразява възможността за ситуация, в която компанията може да изплати дълга си в този конкретен момент. Само запасите не се вземат предвид. Това се дължи на факта, че те са труден актив. В резултат на спешната си продажба те губят значителна част от първоначалната си стойност. Коефициентът на критична ликвидност трябва да има стойност около 0,7-0,8. Това означава, че първите две групи активи трябва да покриват 70-80% от краткосрочните задължения.

Какво определя цената на ресурсите, с които разполага предприятието?

Установихме, че коефициентът на критична ликвидност показва степента на покритие на краткосрочните задължения с пари и вземания. Но дали способността бързо и безболезнено да конвертира стойността им? Теорията и практиката показват, че инвеститорите очакват голяма възвръщаемост на активи с ниска ликвидност. Това се дължи на факта, че разбират риска, свързан с трудностите при продажбата им. Колкото по-голяма е ликвидността на даден актив, толкова по-висока е неговата цена и по-нисък очакван доход от него.

Всяко предприятие е създадено с цел печалба. Но не може да функционира отделно. Имаме доставчици и купувачи, кредитори и кредитополучатели. Следователно съществува опасност от дисбаланс в баланса. Подобна ситуация с грешна политика на управление може дори да доведе до фалит. Следователно коефициентът на критична ликвидност, чиято формула беше разгледана по-горе, е толкова важен. Използвайки го, можете да прецените риска от фалит на организацията. Платежоспособността и ликвидността са два основни показателя за финансовата платежоспособност на предприятието. В неспециализираната литература те често се използват като синоними. Краткосрочна платежоспособност - това е ликвидност. Извършва се с използване на три коефициента. Те включват показателя за текуща, критична и абсолютна ликвидност.