Често предприемачът няма достатъчно собствен капитал, за да извършва основна дейност, затова прибягва до различни видове външни заеми. Какво е това и как да го управляваме, ще разгледаме в тази статия.
Същността на привлечените средства
Заемни средства - това е определена част от оборотния капитал на юридическо лице, който не е негова собственост и се попълва чрез привличане на заеми от търговски банки, дялови заеми или по друг начин, удобен за предприемача. Важно е да се разбере, че такива инжекции на стопански субект подлежат на връщане.
Заемните средства обаче не се предоставят на всички желаещи и още повече неоснователно. Следователно, за да привлече този вид финансови инвестиции, предприемачът трябва да направи някои манипулации за сетълмент, които доказват необходимостта от привличане на външен капитал в полза на собствените си текущи активи.
Можем да кажем, че това е и добро, и лошо. Положителните страни на заема са, че по този начин бизнес субектът ще може бързо да изведе децата си от кризисно състояние и в същото време ще установи контакт и ще увеличи степента на доверие с външни кредитори. Е, от друга страна, има някакви задължения към организации на трети страни, което също не е добре.
Заемни средства и принципите на тяхното формиране
Всяка фирма с търговски характер съществува, за да носи печалба на собствениците си. Следователно дейностите на стопански субект трябва да бъдат структурирани по такъв начин, че постъпленията да са достатъчни не само за погасяване на задължения към външни кредитори, но и за изграждане на собствено производство или друг оборотен капацитет.
Оборотът на стоките трябва да бъде печеливш, в противен случай няма смисъл, следователно е изключително важно да се разбере, че гаранцията за успешен заем е когато нетната печалба надвишава месечната сума, дължима на неговите благодетели.
Заемните средства при формирането им са доста разнообразни, тъй като има много алтернативи, които се различават по степента на задълженията, характера на емисията и сроковете за предоставяне на финанси. Затова трябва да се обърне специално внимание на избора на кредитор въз основа на предложените условия.
Начини за външно финансиране
Както бе споменато по-горе, заемите се извършват по всякакъв начин, удобен за стопанския субект. В съвременната практика има редица най-често срещани източници на тази операция:
- Вътрешни търговски банкови институции (може да предоставят краткосрочни заеми сключване на факторинг или преотстъпване на права на претенции, извършване на сделки с сметки).
- Специализирани лизингови корпорации (извършват операции по наемане на имоти)
- Различни търговски образувания (взаимни сетълменти и факторингови операции, пътни такси, стокови заеми).
- Включват се инвестиционни фондове (като търговските банки) възлагане на вземания и фактуриране на сметки).
- Държавните органи (могат да дадат право на отсрочване на данъци).
- Акционери и собственици (специализирани в дивидентните операции).
Управление на кредитите
За успешното управление на дължимите задължения е наложително да се изгради компетентна счетоводна политика: да се изготви план за планиране, да се изчисли коефициентът на заемане, което от своя страна може да покаже качествена и количествена характеристика на състоянието на текущите работи въз основа на отношенията с външни инвеститори.
Когато делът на привлечените средства във фирмата е достатъчно голям, трябва да се разработи стратегически план за поддържане на финансово стабилна позиция на конкурентния пазар, за да не се нарушават споразуменията с кредитополучателите и да не остават на загуба.
За това са полезни и планираните характеристики на съществуващите привлечени средства, коефициентът на ликвидност играе важна роля, показваща зрелостта и оборота на съществуващия капитал на стопанския субект.
Същността на собствения капитал
Трябва да разберем: при непрекъснат заем капитал не е достатъчно да не се изгради огромна финансова империя, е изключително трудно да се задържиш в съвременни, понякога трудни условия на конкуренция. Ако вашият капитал не е достатъчен за извършване на бизнес, важно е капиталът и привлечените средства да са в правилното съотношение.
Първите от своя страна вече са формирани текущи активи, които се разпределят от уставния капитал на предприятието, като може да се включи и допълнителен капитал, който се формира поради следните фактори:
- в повече от преоценка на дълготрайните активи;
- ако предприятието е акционерно дружество, то може да има премия за акции;
- средствата могат да се получават безплатно и с цел придобиване на необходимите промишлени стоки и услуги;
- различни бюджетни кредити, предоставени от Федералната хазна на Руската федерация.
Съотношение на собствени и привлечени средства
При привличането на капитал на трети страни и активното му използване за текущи цели се препоръчва да се наблюдават качествените и количествени характеристики на финансовата стабилност на предприятието като цяло. Често, за да се характеризира съотношението на собствените и привлечените средства възможно най-точно, коефициентите на Геринг се изчисляват по следната формула:
(Sum дългосрочни задължения + Сума текущи задължения) / Обем собствения капитал.
Получената цифра показва зависимостта на предприятието от трети спонсори, докато колкото по-голямо съотношението надвишава 1, толкова по-висока е степента на тази зависимост.
Предприемачът трябва да разбере, че за успешното функциониране на стопанския суми заемният капитал не трябва да „управлява топката” и да диктува условията за закупуване на стоки и услуги. Следователно, колкото по-малка е зависимостта на собствения капитал от привлечените средства, толкова по-ликвидна и печеливша ще бъде компанията.
