Les relacions de solvència de l’empresa actuen com a indicadors de la seva estabilitat financera. Reflecteixen la capacitat de l’empresa de reemborsar obligacions. Un descens en diversos indicadors pot indicar una fallida imminent. Analitzem a més quins són els índexs de solvència de l'empresa. 
Característiques de formació
La solvència de l'empresa es forma a causa de:
- La presència d’actius. Es poden presentar de diferents formes.
- El grau de liquiditat dels actius. Està determinat pel nivell de viabilitat dels fons.
Els actius de l'empresa es divideixen en corrents i permanents. Els primers són els que es poden convertir en diners durant el període de producció (12 mesos). Els actius fixos inclouen els actius fixos que no participen en l’alliberament directe de mercaderies. Tots els actius es classifiquen segons el nivell de liquiditat. L’anàlisi determina la velocitat de la seva venda i transformació en diners. Com més actius líquids tingui l’empresa, més elevada és la seva solvència.
Classificació dels fons
Segons la velocitat d’implementació, comparteixen:
- Actius altament líquids (A1). Formen els fons actuals de l’empresa. Aquests actius es caracteritzen per la major velocitat d'implementació i de transformació en finançament. Aquesta categoria inclou els dipòsits a curt termini en valors i en organitzacions bancàries, efectiu a taquilla
- A2: actius de venda ràpida. També es relacionen amb actius corrents. Aquesta categoria inclou els rebuts (fins a un any) i els dipòsits bancaris.
- A3 - Actius a moviment lent. Ells, com els anteriors, constitueixen actius corrents. S'inclouen comptes a cobrar amb un període superior a un any, existències de productes acabats, materials, matèries primeres, treballs en curs, productes semielaborats, IVA.
- A4: actius difícils de vendre. Formen fons permanents. Aquesta categoria inclou: estructures, equipaments, edificis, terra, transport, i actius intangibles en forma de marques i patents.
Diferències de solvència creditícia
La solvència està estretament relacionada amb aquesta categoria. Tot i això, hi ha una diferència significativa entre ells. Com s'ha esmentat anteriorment, la solvència reflecteix la capacitat d'una empresa de reemborsar obligacions amb qualsevol actiu. La solvència creditícia valora l'estat de pagar els deutes mitjançant fons a curt i mig termini. L’anàlisi en aquest cas no té en compte l’immobilitzat (estructures, terra, edificis, transport, etc.). Si una empresa utilitza fons fixos i a canvi lent per pagar les obligacions, això pot provocar una caiguda de la capacitat de producció. A la llarga, això, al seu torn, provocarà una disminució de l’estabilitat financera.
Indicadors clau
La solvència de l'empresa s'estima mitjançant els ràtios següents:
- Liquiditat actual, absoluta, ràpida i general.
- Recuperació i pèrdua de solvència.
La liquiditat actual té un valor de CTL> 2. El nivell òptim està influenciat pel sector de la indústria de l'empresa i per les característiques del seu negoci principal. Per tant, aquesta relació de solvència s'ha de comparar no només amb els indicadors normatius generals identificats, sinó també amb els valors mitjans de la indústria. El càlcul es realitza de la manera següent: Ctl = (A1 + A2 + A3) / (P1 + P2).
Liquiditat ràpida (urgent)
Aquesta ràtio de solvència reflecteix la capacitat de l’empresa de reemborsar passius a curt termini mitjançant actius ràpids i molt líquids. El valor estàndard per a això és Cbl> 0,7-0,8. El càlcul es realitza segons la fórmula: Cbl = (A1 + A2) / (P1 + P2).
Relació de liquiditat absoluta
Aquesta ràtio de solvència il·lustra la capacitat de l’empresa de reemborsar el deute a curt termini mitjançant actius altament líquids. El valor òptim de Kabl> 0,2. Com es calcula aquesta ràtio de solvència? La fórmula per a això és la següent: Kabl = A1 / (P1 + P2)
Indicador general
Com calcular aquesta ràtio de solvència? La fórmula d’aquest indicador és: Col = ((A1 + 1/2) x (A2 + 1/3) x A3) / ((P1 + 1/2) x (P2 + 1/3) x P3)).
Ràtio de solvència general el balanç reflecteix la capacitat de l’empresa de reemborsar completament els passius amb tot tipus d’actius disponibles. Aquest indicador inclou no només el deute a curt termini, sinó també a llarg termini. El nivell òptim es compta> 1.
Ràtio de recuperació de solvència
Aquest indicador il·lustra la possibilitat de retornar la liquiditat actual al seu valor normal en el termini de sis mesos a partir de la data de presentació. El valor es determina mitjançant la relació del nivell calculat amb el conjunt: Kvp = [K1f + 6 / T (K1f - K1n)] / K1norm
- El valor real (al final del període) de liquiditat actual és K1f.
- El nivell al començament del període de presentació: K1n.
- El valor estàndard és K1norm (igual a 2).
- El període de retorn de la liquiditat al valor òptim (en mesos) és de 6.
- Període de presentació (en mesos) - T.
Si el percentatge de recuperació de solvència és superior a un quan es calcula durant sis mesos, això indica que l'empresa té l'oportunitat de retornar la liquiditat al nivell òptim. Si el valor és inferior a 1, la situació de l'empresa és desfavorable durant els tres mesos següents al dia de la presentació.
Ràtio de pèrdua de solvència
Reflecteix la probabilitat de disminució del nivell de liquiditat actual respecte a l'estàndard establert. El càlcul és el següent: Coop = [K1f + 3 / T (K1f - K1n)] / K1norm.
Si la ràtio de pèrdues de solvència és superior a una quan es calcula durant un període de tres mesos, la companyia pot no perdre liquiditat en un futur proper. Si el valor és inferior a 1 per al mateix període, la probabilitat de pèrdua és alta.
Conclusió
La Llei que regula el procediment i el procediment de reconeixement de la insolvència (fallida) identifica tres indicadors principals que s’utilitzen per avaluar la solvència d’una empresa:
- Nivell de liquiditat actual.
- Ràtio de recuperació i solvència.
Actualment, aquests valors s’utilitzen a la pràctica com a indicadors d’informació. No obstant això, a l'hora de realitzar una anàlisi financera en una empresa, tots els elements anteriors són importants. Només amb el seu estudi complet podem obtenir una imatge clara de les capacitats de l’empresa i la liquiditat dels seus actius. En aquest cas, el càlcul i l'anàlisi es poden fer per a dates concretes. Segons el resultat, es prenen determinades decisions de gestió. En aquests casos, tindran una justificació matemàtica. A més, els càlculs són importants per a les parts interessades, inclosos els prestadors.
