La relació de liquiditat provisional d’una empresa és la principal característica que determina la condició financera actual. Al mateix temps, cal distingir entre la solvència actual de l’empresa, si pot pagar els seus deutes, amb liquiditat, és a dir, amb disponibilitat de diners i altres recursos per tal de pagar els deutes actuals, però, a la pràctica, en la gran majoria dels casos, es perceben com a sinònims.
Solvència
Un indicador important pel qual es determina la relació de liquiditat intermèdia és el capital de treball de l’empresa, que diferencia la passivitat corrent i l’actiu corrent. Qualsevol organització té capital de treball fins al moment en què els actius corrents tenen un import més gran en comparació amb els passius a curt termini. Aquest indicador també s’anomena actiu net net.
En la gran majoria dels casos, la principal raó per la qual canvia la quantitat de capital de treball és el benefici o la pèrdua de l’organització rebuda durant un període de temps determinat.
Com canvia?
La relació de liquiditat provisional d’una empresa, la fórmula de la qual inclou el capital de treball, depèn directament dels canvis que hi hagi. L’augment del patrimoni net, que augmenta superant l’augment del nombre d’actius corrents en comparació amb els passius actuals a curt termini, sovint s’acompanya d’una sortida de diners. La disminució del capital de treball, que s’observa si el creixement de l’actiu corrent queda enrere de l’augment del passiu a curt termini, es determina principalment per la recepció de tot tipus de préstecs o préstecs.
Una empresa hauria de ser capaç de transformar el seu capital de treball fàcilment en diners reals, i aquest és un dels conceptes bàsics que determinen la relació de liquiditat intermèdia. Si en els actius corrents hi ha una quantitat de capital prou difícil de realitzar, es reduirà la solvència de l'empresa.
Fallida
Les decisions que es prenen en funció del sistema de criteris utilitzats per declarar insolventes les empreses són la base per preparar una proposta de suport financer per a aquestes organitzacions, així com la seva reorganització o fins i tot una liquidació completa.
A més, si la relació de liquiditat intermèdia de l’empresa és reduïda i no té la capacitat de preveure les seves obligacions a curt termini, els creditors poden presentar independentment una sol·licitud a l’arbitratge per declarar l’empresa insolvent, és a dir, declarar en fallida.
En conseqüència, la fallida com a cert estat de manca de solvència d'una empresa s'estableix exclusivament en un procediment judicial.
Què és la fallida?
Hi ha dos tipus:
- Senzill. S'utilitza en relació amb el deutor culpable de frivolitat, mala conducta dels seus assumptes o incoherència. Una mala conducta empresarial significa participació en jocs d’atzar, realitzar operacions especulatives, necessitats massa grans de les llars, deficiències de comptabilitat i molt més.
- Maliciós. Aquest tipus de fallida es deu al fet que l'empresa realitza accions il·legals per enganyar els seus propis creditors.En particular, es tracta d’ocultació de documents, així com d’alguns dels passius de l’empresa, de la sobreeixida deliberació de les fonts d’aparició de la propietat de l’empresa.
A més dels signes anteriors, que poden determinar aquesta empresa com a insolvent, també hi ha diversos criteris addicionals que indiquen la probabilitat de la fallida potencial, a més de predir una situació en què la proporció de liquiditat intermèdia disminueix. Una fórmula també pot tenir en compte aquests criteris.
Quins són aquests criteris?
Els criteris de fallida d’una empresa són els següents:
- Un sistema incorrecte d’actius corrents, a més d’observar una tendència cap a un possible augment del nombre d’actius difícils de vendre.
- La disminució de la taxa de rotació de fons degut al fet que s’acumulen acumulacions excessives, així com a deutes vençuts de clients i compradors.
- Hi ha massa préstecs o préstecs cars en les obligacions de la companyia.
- Presència de préstecs o préstecs vençuts, així com un augment de la seva participació en el nombre total de passius de l’empresa.
- La tendència és un augment significatiu del passiu a termini en relació amb un augment dels actius més líquids.
- Es redueix la relació de liquiditat intermèdia. La fórmula del balanç indica clarament aquest símptoma, per la qual cosa l’empresa ha de prendre algunes mesures, en cas contrari es podrà declarar en fallida en un futur proper.
- L’aparició d’actius no corrents mitjançant l’ús de fonts de finançament a curt termini.
Per dur a terme l'anàlisi, caldrà identificar i eliminar les tendències negatives anteriors, si s'observen a l'empresa.
Què tenir en compte?
Heu de recordar que la solvència actual de l’empresa es revela d’acord amb les dades del balanç només una vegada al trimestre o al mes. Però, al mateix temps, la liquidació de l'empresa amb creditors s'hauria de dur a terme diàriament.
És per aquest motiu que, per realitzar una anàlisi operativa de la solvència de l’empresa, rellevant actualment, per aconseguir un control diari sobre la recepció de diners procedents de la venda de diversos serveis o béns, des de l’amortització d’altres rebuts, així com d’altres rebuts de fons i assegurant el control sobre la implantació del propi pagament. obligacions amb creditors i proveïdors, s'haurà d'elaborar un calendari de pagaments especialitzat. Contindrà els fons que l’empresa té actualment, ingressos previstos, és a dir, cobraments, així com un reflex de les obligacions de pagament per a un període determinat.
L’elaboració del calendari operatiu de pagaments es realitza a partir de dades sobre la venda o l’enviament de productes, sobre actius adquirits en efectiu, documentació sobre nòmines o pagaments anticipats per als empleats, a partir d’estats bancaris i altra informació necessària.
Si cal valorar les perspectives de solvència de l’empresa, es determina la relació de liquiditat ràpida, la relació de cobertura intermèdia i altres.
Liquiditat
Una empresa es pot anomenar líquida si té recursos per a pagar completament el deute a curt termini dels préstecs venent actius corrents.
Una empresa pot ser líquida fins a cert punt, perquè els actius corrents inclouen els seus diversos tipus, on hi ha vendes difícils, així com els actius fàcils de vendre. En aquest sentit, hi ha diversos grups de liquiditat d’actius corrents de l’empresa.
Absolut
Relació d'urgència o Relació de liquiditat crítica (cobertura provisional) és la relació de diners en efectiu, així com els títols de venda ràpida a curt termini i els pagaments existents a curt termini.Aquest indicador permet comprendre quina part específica d’aquest deute es pot amortitzar en el moment del balanç. Els valors acceptables d’aquest coeficient són 0,2-0,3.
Intermedi
En aquest cas, es considera la relació de liquiditat provisional. La fórmula del saldo d’aquesta ràtio inclou la relació de diners en efectiu i valors de negociació ràpida a curt termini presents a l’empresa amb els cobraments presents, així com diversos deutes a curt termini sobre préstecs. La fórmula en si mateixa és la següent:
A crític. licor = DZ + DS + KFV / KO = (p. 240 + p. 250 + p. 260) / (p. 610 + pàg. 620 + pàg. 630 + pàg. 650 + pàg. 660)> 0,7 - 1
Aquesta característica permet veure el nombre d’obligacions a curt termini de l’empresa. Es pot extingir no només per aquells diners en efectiu i títols presents en el balanç de l'empresa actualment, sinó també per possibles rebuts de productes, serveis prestats o treballs enviats.
El valor més òptim per a aquest coeficient és 1: 1. Cal destacar el fet que la validesa de les conclusions sobre la relació depèn molt de la qualitat de “cobra” dels cobraments, és a dir, del moment de la seva aparició, així com de la condició financera dels propis deutors. Una quantitat suficient de comptes dubtosos a cobrar pot empitjorar molt la situació financera general de l'empresa.
Actual
El percentatge de cobertura permet determinar la seguretat global de l’empresa amb el capital de treball. En aquest cas, s’estableix la relació entre el preu real de l’actiu present amb el passiu, és a dir, amb el passiu a curt termini. De la mateixa manera que es considera la relació de liquiditat intermèdia, el valor normatiu d’aquest indicador es determina restant l’import de les despeses dels propers períodes, així com la quantitat de l’impost sobre el valor afegit sobre els valors rebuts del total d’actius corrents. A més, els passius a curt termini s’han de reduir en la quantitat d’ingressos dels pròxims períodes, diversos fons de consum i reserves per a pagaments i despeses futures.
En aquest cas, la relació actual o la relació de liquiditat provisional mostra quant la capacitat d'actiu present és capaç de cobrir els passius a curt termini de l'empresa, per la qual cosa aquest valor hauria de ser almenys dos.
La ràtio actual proporciona una oportunitat per determinar la forma en què els passius a curt termini estan coberts pels actius corrents presents a l’empresa. És a dir, quantes vegades una empresa pot satisfer plenament els requisits dels seus creditors en el cas que cobri completament tots els actius que té actualment.
Seguretat
També hi ha un altre indicador que determina quant proporciona a l’empresa el seu capital de treball. Calculeu-lo d’una de les dues maneres:
- Els actius no corrents es dedueixen de fonts de fons propis, després de la qual cosa es divideix el nombre resultant en actius corrents.
- Els passius a curt termini es dedueixen dels actius corrents, després dels quals el nombre resultant es divideix en actius corrents.
Aquesta proporció hauria de ser com a mínim de 0,1.
Com treballar amb els valors existents?
Suposem que es considera la relació de liquiditat intermèdia, la norma de la qual és 1: 1. En el cas que el valor actual sigui inferior a dos i el grau de subministrament de l'empresa amb capital circulant sigui inferior a 0,1, automàticament l'estructura del balanç de l'empresa o organització es reconeix com a completament insatisfactòria, mentre que la mateixa empresa és insolvent.Si es compleix una de les condicions anteriors, i l’altra no, aleshores es valora si és possible restablir la solvència de l’empresa.
Per prendre una decisió sobre la possibilitat real d’una futura restauració de la solvència d’una empresa, cal que la relació de liquiditat crítica (o liquiditat actual) sigui superior a dos.
Liquiditat del balanç
La solvència d’una empresa està directament afectada per la liquiditat del seu actiu corrent.
Es va fer una avaluació qualificada amb el nom següent: anàlisi de liquiditat. Realitzant aquest procediment, es comparen els actius agrupats per liquiditat amb el passiu corrent de l'empresa per als passius agrupats per venciment. En aquest cas, determinar la relació de liquiditat (intermèdia) relació de cobertura) pot establir com passiu corrent les empreses disposen de recursos financers.
Una característica tan característica com la liquiditat del balanç representa el grau de cobertura de les obligacions de l’empresa amb els seus actius, la velocitat de transformació en diners que hauria de correspondre amb el venciment de les obligacions presents.
També es pot analitzar tot tipus de canvis en el nivell de liquiditat actual mitjançant la dinàmica del capital de treball de la companyia. Per la raó que aquest valor és la resta després del reemborsament complet de diversos passiu corrent un augment del seu nivell correspon a quant augmenta la relació de liquiditat intermèdia. En virtut dels càlculs, ja s'estan duent a terme conclusions sobre l'estat actual de l'empresa i altres accions.
