La proporció de reserves és un requisit que la majoria de les centrals utilitza bancs del món. Es presenta en relació amb les institucions financeres i de crèdit comercials. Amb aquest requisit, es proporciona una major estabilitat del sistema.
La proporció de reserva mínima requerida es defineix com un percentatge dels passius de dipòsit. Consisteix en efectiu en una volta bancària i l’import al compte d’una institució comercial d’un banc central.
Com a eina econòmica
La relació de reserves requerida s’utilitza com a eina de política monetària. Afecta els tipus d’interès canviant la mida dels fons disponibles per als préstecs. Els bancs centrals a Europa rarament augmenten la proporció de reserves, perquè immediatament causa problemes de liquiditat a les petites institucions financeres. Sovint utilitzen operacions de mercat obert. Així, la política monetària s’implementa mitjançant la compravenda d’obligacions emissores del govern.
El Banc Popular de la Xina utilitza els requisits de canvi com a eina per combatre la inflació. El 2007, la ràtio de reserves requerida es va incrementar per deu. I després a les onze.
Punt de vista tradicional
Als llibres de text sobre economia, sovint es pot trobar informació sobre la relació de reserves requerida a la secció de política monetària. Com més requisits, menys fons dels bancs comercials. Això comporta una disminució de les emissions en efectiu, cosa que augmenta el poder adquisitiu d’efectiu en circulació. Segons el punt de vista tradicional, els efectes es multipliquen. Això es deu al fet que els diners rebuts com a préstec es poden dipositar en dipòsit, i una part d'ells s'emeten a crèdit.
Ràtio de reserves obligatòries: fórmula
La visió tradicional considera l'efecte d'aquest requeriment dels bancs centrals a través del multiplicador. Per determinar la proporció de reserves requerides, introduïm les convencions següents:
- MB - base monetària.
- M1: la seva part més líquida, diners en efectiu i els imports dels comptes de demanda.
- m és el multiplicador de diners.
Per tant, l'efecte de la norma de reserves necessàries sobre la base monetària té els nostres símbols de la manera següent: M1 = MB * m. Tanmateix, a la majoria de països del món la proporció de reserves no s’utilitza com a instrument de política monetària. Això es deu al fet que el seu augment provoca un fort deteriorament de la situació financera. Els bancs petits poden fins i tot fer fallida sense trobar la liquiditat necessària.
Teoria moderna
Alguns economistes han criticat les nocions tradicionals sobre requisits de reserva. Normalment, d’una manera o altra, es relacionen amb el concepte post-keynesià de diners endògens. Els representants d’aquesta direcció neguen l’existència d’un multiplicador de dipòsits. Creuen que els bancs comercials controlen gairebé completament el procés de creació de diners a l’economia. Per tant, la ràtio de reserves requerida pràcticament no té cap efecte.
Als EUA
Als Estats Units d'Amèrica, la proporció de reserves mínimes la fixa la Fed i el Consell de Govern del banc. Depèn de la categoria de passius de dipòsit que tingui una entitat financera. Ara la norma als Estats Units s’estableix principalment en comptes de demanda. Aquests requisits no s’imposen als dipòsits a termini dels bancs. Una entitat financera comercial no solament reserva en efectiu la seva pròpia volta, sinó que també ascendeix als conjunts.Si el banc és membre de la Fed, hi conserva dipòsits especials.
Segons les dades del 2015, als Estats Units s'estableixen els requisits següents:
- Si hi ha menys de 15,2 milions de dòlars en comptes de demanda dels clients, no cal fer cap reserva. Aquest és un banc massa petit.
- Si els comptes a la demanda hi ha més de 15,2 milions de dòlars, però menys de 110,2, és el 3% de l'import que els correspon. Es tracta de bancs mitjans.
- Si hi ha més de 110,2 milions de dòlars en comptes de demanda, la norma màxima de reserves obligatòries s’estableix en el 10%. Es tracta de grans bancs.
Si l’entitat financera no té fons suficients per satisfer els requisits de reserva, la Fed pot cobrir el dèficit durant 24 hores.
Al Regne Unit
El Regne Unit abans tenia un sistema de reserva voluntari. No s’ha establert la norma mínima. Això significava que els bancs comercials no podrien tenir cap reserva en absolut. El 1999, la xifra mitjana d’ells era del 0,15%. El requisit de reserva va ser cancel·lat el 1981.
Del 1971 al 1981, va ser de l’1,5%. De 1981 a 2009, cada institució financera comercial va acordar per separat el Banc d'Anglaterra sobre la mida de la seva reserva voluntària mensual. El 2009 es va canviar el sistema. El Banc d'Anglaterra va començar a pagar interessos sobre les reserves excedents.
Països on el percentatge de reserves obligatori és zero
Per tant, alguns països són molt més suaus en proporcionar dipòsits a demanda. El Canadà, el Regne Unit, Nova Zelanda, Austràlia, Suècia i Hong Kong no estableixen un requisit de reserva. Tanmateix, cal entendre que això no significa que els bancs d’aquests països puguin crear diners sense fi. Estan limitats per requeriments de capital. Molts economistes creuen que són molt més efectius que els passius de reserva. Els bancs centrals d’aquests països desenvolupen una funció extremadament important, proporcionant les reserves necessàries per protegir l’estabilitat del sistema de pagaments.
