Cada any surten al mercat moltes noves empreses, que tenen com a objectiu obtenir un benefici, força lògic. Però, per mantenir-se a peu, és necessari realitzar analítiques constants de l'empresa, permetent valorar el nivell de rendibilitat. La rendibilitat del capital total mostra l'eficiència en l'ús de tots els recursos d'una determinada organització i, per tant, és un dels indicadors més rellevants del sector empresarial.
El nivell de rendibilitat de l'empresa
El mercat actual es desenvolupa dinàmicament, i algunes tendències se substitueixen ràpidament per d’altres, de manera que tota empresa que té una gestió centrada en un creixement estable hauria de supervisar el rendiment econòmic de l’organització. Les dades obtingudes com a resultat de tal anàlisi ens permetran planificar correctament els treballs de producció que, al seu torn, conduiran al màxim creixement de beneficis.
Al seu torn, el grau d'eficiència d'una empresa només es pot avaluar definint un indicador general com nivell de rendibilitat. Calculant la rendibilitat de l’empresa, podeu fer una valoració precisa dels seus resultats financers i del nivell de desenvolupament en general. La rendibilitat consisteix en calcular la rendibilitat d’una empresa des de diverses posicions, cosa que permet mostrar el treball de tots els components de l’empresa.
Capital total
Abans d’aprofundir en un tema com és la rendibilitat del capital total, cal entendre la càrrega semàntica que s’amaga en aquests termes.
S’entén per capital total el nombre total de tots els béns, béns, béns i altres recursos que s’utilitzen per obtenir beneficis. Si considerem aquest concepte en un sentit més estret, podem dir que estem parlant d’una font d’ingressos, tenint la forma de mitjans de producció (definits com a capital físic). Les inversions (diners en efectiu i recursos materials invertits en l’economia) també tenen sentit fer referència al conjunt de recursos totals.
Si s’intenta mirar aquest tema en un sentit ampli, aleshores es pot donar el capital a la característica següent: aquest és el valor que genera el flux d’ingressos.
Tipus d’inversions
Tenint en compte la rendibilitat del capital total, cal estudiar els diversos tipus de formació d’actius fixos de l’empresa. Les inversions impliquen l'ús de diverses fonts de finançament, que tenen els seus trets distintius:
- El principi de formació. S'utilitzen capital social, fons de companyies associades, companyies d'equip, així com recursos d'inversió.
- La forma de propietat, que es basa en la classificació d’organitzacions i empreses (capital privat i estatal).
- Per la naturalesa de l’ús per part dels propietaris. Capital utilitzat i reinvertit, que s'utilitza per al consum i es desinverteix.
- Per afiliació a l’organització. Els fons que són propietat de l’empresa sobre la base de drets de propietat i es reflecteixen a la 3a secció del balanç: capital prestat atret de forma reemborsable i és un passiu financer de l’empresa.
Rendibilitat
En funció de la rendibilitat de l’empresa o negoci, heu d’entendre la taxa de rendiment, que s’expressa en percentatge. De vegades, aquest terme s’utilitza per determinar l’efectivitat de les activitats (rellevants per a empreses sense ànim de lucre). Es pot dir que la rendibilitat és un indicador utilitzat per determinar el càlcul de la relació de costos amb beneficis.És a dir, hi ha una correcció del fet que la quantitat d’ingressos rebuts cobreix les despeses existents de l’empresa.
Rendiment total dels actius
Per entendre aquest tema, val la pena explorar diversos tipus de rendibilitat. Quan es tracta de la taxa de rendibilitat relativa relativa dels actius, ens referim a un valor que mostra la quantitat de fons atrets per l'empresa per obtenir un ruble de beneficis.
Per calcular aquest indicador en el cas d’actius no corrents i corrents, cal correlacionar el benefici amb el valor mitjà de tots els recursos de l’empresa en un determinat període de temps, per exemple, durant un any i mig.
Pel que fa a les fonts que formen els actius, el nivell de rendibilitat està determinat per la proporció del benefici abans dels pagaments d’impostos i el valor mitjà dels actius corrents i no corrents durant un període de temps determinat.
Rendibilitat de la producció
Continuant considerant els tipus de rendibilitat, paga la pena prestar atenció a aquesta direcció de l’avaluació de retorn. En aquest cas, tenim en compte un indicador generalitzador, l'ús del qual és rellevant per caracteritzar l'eficiència econòmica de l'empresa i les seves divisions. Per identificar aquest indicador, és necessari correlacionar l’ingrés net amb el cost de producció. Si, com a resultat dels càlculs, els ingressos per vendes són superiors als costos de producció, l'empresa es pot definir com a rendible.
La clau factors de creixement els indicadors de rendibilitat de la producció milloren la qualitat del producte i redueixen el seu cost.
Anàlisi de rendibilitat de les activitats operatives
Aquest és un altre tipus d’indicador de rendibilitat que mostra els resultats financers derivats de diverses operacions i circumstàncies. L’essència de l’anàlisi és estudiar la dinàmica i les causes de les pèrdues i beneficis resultants en cada cas, no relacionades amb la venda de productes.
Per exemple, pèrdues relacionades amb multes derivades de la violació d’un servei particular dels termes contractuals de cooperació amb altres organitzacions, empreses i institucions. Durant l'anàlisi, es determinen les raons per equivocar-se i es prenen les mesures adequades per evitar aquestes mancances en el futur.
Rendibilitat del capital total: fórmula
Cal recordar que el capital total combina capital de treball i actius no corrents. L’indicador de la seva rendibilitat es refereix a identificar els actius atrets per l’empresa per rebre ingressos d’un ruble.
Tenint en compte aquesta circumstància, podeu determinar la rendibilitat de qualsevol empresa. Però és important comprendre que la rendibilitat del capital total només s’estima mitjançant la relació del valor de tots els actius durant un període determinat abans de pagar els impostos.
En aquest cas, la fórmula de rendibilitat es redueix a divisió benefici operatiu total d’actius. A la pràctica, el fet d’atraure inversions indicarà una disminució de la rendibilitat del capital total.
El càlcul de l’indicador global és molt similar a la fórmula estàndard per a la rendibilitat de l’immobilitzat, que té la següent forma: la rendibilitat del patrimoni és igual a la relació del benefici net que va rebre l’empresa durant un període de temps específic amb la quantitat mitjana anual de capital de l’empresa.
Equilibri d’ús
A l’hora de determinar un indicador com la rendibilitat del capital total, també pot ser rellevant la fórmula de càlcul del balanç. En primer lloc, les sumes de capital prestat i de capital, inclosos els ordinaris, accions preferides resultats obtinguts i capital pagat addicional.
Quan identifiqueu el capital total en les xifres del balanç d’un exercici determinat, heu d’afegir l’indicador de capital social i només el deute a llarg termini.No s'han de tenir en compte els deutes a curt termini, ja que es paguen dins d'un any.
A continuació, cal dividir els ingressos nets (els dividends es dedueixen inicialment) pel capital total. Així, s’obtindrà la rendibilitat del capital total. Com podeu veure, la fórmula per calcular el balanç és força senzilla.
Com determinar l'estat dels actius
Un dels indicadors claus de la seva estabilitat és la rendibilitat de la propietat de l'empresa. Per calcular la rendibilitat del capital total dels actius, cal utilitzar el següent esquema de càlcul: indicador de rendibilitat = benefici net / valor mitjà anual dels actius × 100%.
Dit d’una altra manera, l’indicador de rendibilitat és el benefici que va quedar a disposició de l’empresa després de dividir-se per la quantitat d’actius i després multiplicar-ne un 100%. Al mateix temps, el nivell de rendibilitat pot augmentar si augmenta el volum de recursos prestats en relació amb l’import total del patrimoni propi de l’empresa.
Equitat
Tenint en compte que rendibilitat econòmica El capital total mostra la rendibilitat total dels recursos, cal parar atenció als fons propis de l'empresa, que tenen un impacte significatiu en el desenvolupament de l'empresa.
Per calcular l'estat del patrimoni net, cal que utilitzeu la fórmula següent: el benefici que ha deixat l'empresa, multiplicat per 100% i dividit per la quantitat de capital.
Cal destacar que aquest esquema de càlcul difereix del principi que determina la rendibilitat del capital total, la fórmula de la següent és: ROTA = EBIT / actius de l’empresa. On ROTA és directament l’indicador de rendibilitat propi, i l’EBIT és el benefici del qual es van deduir impostos i interessos (operatius).
Si l'objectiu és determinar el grau en què l'empresa utilitza el palanquejament financer per augmentar la rendibilitat, haureu de comparar la rendibilitat del patrimoni net i els actius prestats.
Cal destacar que l’immobilitzat de l’empresa proporcionarà majors rendiments si el percentatge de recursos prestats de la quota total de les fonts d’ingressos és dominant.
L’efecte del palanquejament financer
En el marc d'un tema com el coeficient de rendibilitat del capital total, convé parar atenció a la diferència entre la rendibilitat dels recursos propis i la quantitat total dels fons de l'empresa. L’indicador obtingut com a resultat d’aquesta comparació s’anomena efecte de palanquejament financer. En altres paraules, el càlcul del creixement del capital de l’empresa mitjançant l’ús de diners de crèdit.
Però, per tal que aquest règim doni un augment real del benefici, cal complir la següent condició: la rendibilitat dels actius menys els interessos que es paguen per l’ús del préstec hauria de ser per sobre de zero.
Si estudiem un indicador com la rendibilitat del capital total, el càlcul del qual es va donar anteriorment, té sentit prestar atenció a l'evolució del palanquejament financer. Sota aquesta definició, s'entén la quota de fons prestats en la quantitat total de fonts de finançament que formen la propietat de l'empresa.
En alguns casos, en empreses amb una quantitat important de recursos propis, és rendible contractar préstecs. Això es deu al fet que la rendibilitat del capital total (inclòs el patrimoni net) augmentarà significativament, ja que els ingressos resultants de la inversió de fons prestats superaran notablement els interessos del préstec.
És fàcil concloure que la determinació de la rendibilitat d’una empresa mitjançant la valoració dels actius totals i propis és una mesura necessària per al desenvolupament competent i estable de l’empresa. Sense aquestes analítiques en un mercat en constant evolució i amb nivells de competència creixents, serà difícil sobreviure.
