L’efectivitat de l’organització reflecteix el resultat final de l’ús de recursos durant un període de temps determinat. Es caracteritza per una major productivitat, qualitat de capacitats i materials. Absolut i indicadors relatius. Els primers inclouen variables de benefici i altres. El segon és la rendibilitat. A l'efecte de l'anàlisi, es comparen les dades calculades amb les previstes o amb indicadors de períodes anteriors.
Essència
La rendibilitat és un indicador general que caracteritza les activitats de l’organització per la relació de costos i beneficis. El resultat final està influït per les condicions internes (organitzatives) i de mercat. El primer grup inclou la dinàmica de productivitat, les característiques tècniques dels equips, el mètode d’organització del treball, etc. Els factors externs inclouen el preu dels recursos que l’empresa utilitza per fabricar productes i el cost del producte acabat.
L’augment de la rendibilitat va acompanyat de l’acceleració del comerç, la reducció de costos, l’augment dels preus de venda. Els economistes occidentals creuen que la intensitat de capital, la qualitat del producte, la participació de la companyia en el segment i altres indicadors també tenen una importància considerable.
Rendibilitat d’actius
L’indicador d’eficiència de l’ús de fonts de finançament reflecteix la quantitat d’informació dels beneficis invertits en edificis, equipaments, productes acabats:
R ak = (benefici net (PE) / valor mitjà anual de tots els actius) x 100%.
Per separat, es calcula l’eficiència operativa dels actius de producció i dels actius corrents.
Rendibilitat d’actius = PE x 100% / Cost mitjà ponderat d’immobilitzat.
P aproximadament = PE x 100% / Cost mitjà ponderat de OA.
Considerem un exemple d’anàlisi d’indicadors.
| Dades | Pla | Fet | Desviació |
| 1. Benefici net | 1860 | 1980 | +120 |
| 2. El cost mitjà del sistema operatiu | 15090 | 15590 | +500 |
| 3. El cost mitjà dels actius intangibles | - | 110 | +110 |
| 4. El cost mitjà de la OA | 5530 | 5920 | +390 |
| 5. Total d'actius (2 + 3 + 4) | 20620 | 21620 | +1000 |
| Rendibilitat = (1) / (5) | 9,02 | 9,16 | +0,14 |
La relació cost-efectivitat va augmentar un 0,14 punts. Després de realitzar una anàlisi de factors, podem concloure que el següent va influir en el creixement:
- augment de beneficis: 120/21620 x 100% = + 0,56 punts;
- canvi en el valor de l’actiu: + 0,56 - (+0,14) = -0,42 punts.
És a dir, l’eficiència d’utilització d’actius ha augmentat a causa del creixement del benefici.
Eficiència del capital
El rendiment de la inversió mostra la qualitat de l’ús dels fons invertits en l’organització. Es calcula mitjançant la fórmula:
P i = Resultat abans d'impostos / (Balanç - Passiu a curt termini) x 100%.
La rendibilitat del patrimoni net (SC) mostra la quantitat de beneficis de la unitat de capital de l'organització:
P ck = PE / CK x 100%.
Té sentit per a una empresa rebre préstecs si l’eficiència de capital augmenta després d’invertir fons addicionals. Els prestadors i els propietaris de l'organització esperen ingressos futurs dels fons invertits. Des del punt de vista anterior, la taxa de rendibilitat dels fons prestats s’expressa mitjançant la següent fórmula:
R zk = Interès sobre préstecs / (préstecs a llarg termini + a curt termini) x 100%.
Els accionistes calculen la seva rendibilitat de manera diferent:
R zk = PE / Capital prestat x 100%.
L’eficiència d’utilitzar l’import total del capital es calcula mitjançant la fórmula:
P cap = (Cost del préstec + PE) / Moneda (total) saldo x 100%.
Canvis
Es pot analitzar la rendibilitat de l’empresa comparant els indicadors d’eficiència d’ús d’actius i capital.La rendibilitat del patrimoni augmenta si augmenta la quota de rebuts. La diferència entre aquests dos indicadors és l'efecte del palanquejament financer. Si els beneficis augmenten mitjançant l'ús de préstecs, el rendiment d'actius, net d'interès sobre préstecs, és superior a zero. En aquests casos, diuen que la rendibilitat del préstec cobreix els costos del seu ús.
Espatlla palanquejament financer - aquesta és la proporció de fons prestats en l'import total del passiu. L’estructura de formació de les fonts d’efectiu de l’organització es considera òptima si hi ha un màxim augment de la rendibilitat de la companyia d’assegurances amb un nivell de risc acceptable.
La composició dels ingressos i el cost de producció també afecten la dinàmica de rendibilitat. Si el volum de vendes creix i la gamma de productes està dominada per productes rendibles, augmentarà l'eficiència. Els factors interns també inclouen la qualitat del producte, el ritme d’enviaments i la producció i la velocitat de la paperassa. L’empresa pot afectar aquests indicadors de manera independent. Però el cost de les matèries primeres, el compliment dels termes dels contractes, les formes d’assentaments prevalents, els costos addicionals que poden sorgir a causa de l’incompliment de les condicions de subministrament, l’organització no pot controlar.
Una anàlisi qualitativa de les estimacions de rendibilitat implica el seguiment:
- la dinàmica de la relació cost-ingressos;
- fonts de formació de beneficis nets;
- estructures de costos administratius, comercials, operatius i altres;
- realitzant una anàlisi de factors de la formació de cada indicador (el ràpid creixement de la rendibilitat de les vendes es pot formar tant a causa d’un gran marge com a resultat d’optimitzar l’estructura de costos).
Rendibilitat de les vendes
Taxa de benefici = Ingressos de vendes Marge brut x 100%.
Rendibilitat de les vendes mostra la quota d’ingressos en ingressos. Si l’indicador disminueix en la dinàmica, això indica una baixa competitivitat dels productes, una reducció de la demanda. Amb una estructura de vendes constant, la rendibilitat de les vendes depèn dels preus i del nivell de costos. S'aconsegueix un augment qualitatiu de la rendibilitat augmentant el primer indicador en un context de disminució del segon. Per fer-ho, l’organització s’ha de centrar en les condicions del mercat, regular sistemàticament els preus, controlar els costos de producció, revisar i actualitzar l’assortiment.
Indicadors cost-efectivitat
La rendibilitat de les activitats es pot calcular mitjançant la fórmula:
Rendibilitat de les vendes = estat d’emergència / Cost de les vendes x 100%.
El mateix indicador es pot calcular de manera diferent:
P prod = Resultat brut / cost x 100%.
Al numerador podeu posar els ingressos de la venda. A continuació, la fórmula reflectirà el nivell de beneficis de l'empresa a partir d'un ruble gastat en productes de fabricació. Aquest indicador es pot calcular com una organització sencera i per a unitats individuals, tipus de béns. En el segon cas, s'utilitza la fórmula següent:
P ol = (Preu - Cost) / cost x 100%.
La dinàmica de l’indicador depèn de:
- L’estructura dels productes venuts. L’augment de la quota de béns rendibles contribueix a augmentar la rendibilitat.
- L’augment del cost afecta de manera inversa l’eficiència de la producció.
- La pujada dels preus també augmenta la rendibilitat.
Un altre indicador important és la rendibilitat operativa. Fórmula
R op = Ingressos operatius / Despeses de funcionament x 100%.
Es mostra la quantitat de beneficis que cauen en un ruble de despeses.
La rendibilitat de l’activitat principal reflecteix l’eficiència no només dels processos de fabricació, sinó també de la comercialització de productes.
Rendibilitat de despeses = Resultat de vendes / Costos totals x 100%.
El numerador té en compte el cost de les mercaderies venudes, les despeses comercials i administratives.
L'indicador següent ofereix una imatge general de l'eficàcia de l'ús dels fons:
Rendibilitat = Costos totals / Volum de productes venuts x 100%.
Exemple
Els ingressos per al 2014 van ascendir a 3397,3 mil rubles, cost de producció: 2609,4 mil rubles. Resultat brut de vendes: 787,9 mil rubles. Cal determinar el nivell de rendibilitat dels costos per al període actual i futur, si se sap que el 2015 l’increment dels preus dels productes serà del 26%, i dels materials - del 37%.
Calculem el nivell de rendibilitat de l’exercici en curs: (787,9 / 2609,4) x 100 = 30,2%.
La pujada dels preus afectarà el cost: 1,26 / 1,37 = 0,92.
Definiu el nivell de rendibilitat previst: 0,302 - 1,302 x (1 - 0,92) = 19,7%.
Llindar de rendiment
Com es mostra anteriorment, es pot calcular el rendiment mitjançant diversos indicadors. El numerador de fórmules és brut, operatiu, benefici net i fins i tot ingressos per vendes. El "centre mitjà" mostra el punt de frenada o la rendibilitat dels costos fixos. Calcula el nivell màxim d’activitat empresarial en què l’empresa no obté ingressos, però tampoc pateix pèrdues:
Pr = relació de costos fixos / marge bruton:
Sqm = (Ingressos: benefici brut) / Ingressos.
La companyia pateix pèrdues si els volums de vendes estan per sota del nivell de rendibilitat marginal i viceversa. Amb el creixement dels volums de vendes costos fixos per unitat de producte es redueixen i les variables no canvien. El llindar de rendibilitat es pot calcular per a tota la gamma i per als tipus de productes individuals.
Producció
Les organitzacions implicades en la fabricació de productes calculen la rendibilitat de l’activitat principal:
Rendibilitat dels costos de producció = (Ingressos - Cost total) / Cost total x 100%.
Aquesta fórmula té en compte tots els costos de l’empresa: la compra de materials, productes semielaborats, el pagament dels salaris als treballadors, el lloguer, els serveis públics, els costos publicitaris, etc. En la producció, les matèries primeres i els materials afecten el cost més. La rendibilitat-cost de la producció, la fórmula de càlcul de la qual es presenta anteriorment, mostra la quantitat de beneficis que aportarà un ruble invertit en el cost.
Exemple
| Indicador | Organització 1 | Organització 2 |
| Ingressos (milions de rubles) | 1,5 | 2,4 |
| Cost total (milions de rubles) | 0,5 | 1,2 |
Busqueu el benefici de la venda, ja que és la diferència entre ingressos i costos:
1) 1,5 - 0,5 = 1 (milions de rubles);
2) 2,4 - 1,2 = 1,2 (milions de rubles).
En termes absoluts, els indicadors de la segona empresa són més alts. Però això no vol dir que funcioni de manera més eficient. Calcula la rendibilitat de les organitzacions:
1) P 1 = 1 / 0,5 x 100% = 200%;
2) P 2 = 1,2 / 1,2 x 100% = 100%.
Bviament, la rendibilitat de producció de la primera empresa és més elevada, és a dir, que l'organització treballa dues vegades de manera més eficient.
Conclusió
La rendibilitat és la relació entre benefici i cost de l’organització. Mostra de forma més precisa l’estat de les coses a l’empresa, us permet respondre ràpidament als canvis de la situació. La rendibilitat es pot calcular en la seva globalitat per a l'empresa i per a branques o tipus de productes individuals. Els canvis en els indicadors s’han de controlar no només en termes absoluts, sinó també mitjançant l’anàlisi de factors. El punt de fractura es calcula en funció del llindar de rendibilitat.
