El control del rendiment financer de l'empresa és obligatori per a l'organització de les activitats de producció de la millor manera. Hi ha molts mètodes per avaluar el rendiment d’una empresa.
Cal avaluar el capital de treball propi per al qual s’utilitza més sovint relació de seguretat. Aquest indicador deixa clar a la direcció de l’organització, als seus fundadors i inversors si hi ha suficients fons procedents de fonts financeres gratuïtes. Com es fa l’avaluació i s’interpreta el resultat, cal estudiar amb més detall.
Significat general
El valor de treball propi (SOS) és un valor absolut. Mostren quina quantitat de recursos financers de fonts lliures de formació es van dirigir a la circulació. Al cap i a la fi, el capital prestat en el nombre total d’actius de l’empresa no hauria de superar un determinat nivell.
Si l'activitat d'explotació només es desenvolupa a costa de fonts de finançament pagades, això indica la incapacitat de l'organització en el període actual de complir les seves obligacions.
Això, al seu torn, redueix significativament relacions de liquiditat i estabilitat financera. L’empresa opera en pèrdues, ja que al final del període d’explotació, el benefici net es destinarà a interessos per l’ús del capital dels creditors. I de vegades simplement no és suficient per calcular el deute.
Per tant, el capital de treball té un valor positiu. Si la xifra és negativa, l’empresa en té una mancança.
Càlcul SOS
Cada empresa calcula el valor absolut dels seus propis recursos en circulació. A partir d’aquest indicador, podem concloure l’estructura del balanç i, si cal, optimitzar-la. La seguretat amb el capital de treball propi es determina de la manera següent:
SOS = Actius en circulació - Passius a curt termini
A partir de les dades del balanç, la fórmula s’assembla així:
SOS = s. 1200 - pàg. 1500
Es tracta d'un enfocament adoptat oficialment de les "Directrius d'avaluació de condicions financeres". Però, en funció del significat econòmic de l'estructura del balanç, es pot presentar aquesta fórmula en una altra forma:
SOS = Capital + Passiu a llarg termini - Actiu no corrent.
Segons el balanç, el càlcul té la següent forma:
SOS = s. 1300 + s 1530 - pàg. 1100
La primera fórmula és més senzilla per als càlculs, per tant, s’utilitza més sovint. Però per aprofundir en l'organització de l'estructura del balanç, és necessari comprendre l'essència del segon càlcul.
Determinació de coeficients
Juntament amb ràtios de solvència (liquiditat) ve determinada per l’indicador de la disponibilitat de recursos propis en circulació. A diferència de l’anàlisi anterior, el percentatge o relatiu ja es consideren expressions aquí.
La ràtio de capital de treball propi és la següent:
Kos = (Patrimoni net - Actius no corrents) / Actiu corrent
Per balanç, aquesta tècnica té la següent forma:
Kos = (pàg. 1300 - pàg. 1100) / s. 1200
Si multipliqueu el resultat per 100, podeu imaginar-lo en percentatge. Un resultat negatiu indica una estructura de saldo ineficaç. Les fonts financeres pròpies haurien d’estar en la quantitat que cobreixin actius completament no corrents i proporcionin parcialment activitat operativa.
Per tant, un valor negatiu indica la incapacitat de l'empresa per cobrir fins i tot els seus actius fixos.
Normatiu
La legislació estableix el valor regulatori de les empreses domèstiques. Per tant, per trobar la relació de capital de treball propi és necessari controlar l'eficàcia de l'empresa. El seu valor és normalment superior a 0,1.
Si durant l’anàlisi s’ha trobat que l’empresa aquest indicador té un valor negatiu, hi ha diverses tendències negatives. El primer d’ells és la manca d’equitat. Si existeixen, però el resultat continua sent negatiu, per tant, hi ha un gran deute amb els creditors.
Aquesta situació indica una pèrdua d’estabilitat financera i una disminució de la qualificació d’inversions. Per tant, encara que aquest estàndard és difícil d’assolir, la proporció del capital de treball hauria d’estar al nivell requerit.
Exemple de càlcul
Per entendre millor el principi d’anàlisi dels recursos propis en circulació, cal considerar el càlcul per exemple.
La seguretat amb el capital de treball propi és segons el balanç després de la finalització del període de funcionament.
Per exemple, en el present exercici el patrimoni de la companyia ha passat de 260 a 280 mil rubles. Els actius no corrents també van passar de 150 a 170 mil rubles i els actius corrents - de 250 a 275 mil rubles. El coeficient al començament del període és igual a:
Kos0 = (260 - 150)/250 = 0,44
Al final del període de referència, l’indicador era:
Kos1 = (280 - 170):275 = 0,4
Es pot concloure que la relació de seguretat del període d’estudi corresponia a la norma. Això indica una bona estabilitat financera de l’empresa.
Dinàmica
Les fonts pròpies del capital de treball han de tenir en compte les dinàmiques. Això fa possible identificar les tendències negatives en una primera fase del seu desenvolupament. Per a això, es prenen dades durant diversos períodes anteriors al període de presentació.
Per exemple, podem considerar els indicadors calculats anteriorment. Per comparar-los, cal fer el següent càlcul:
0,4/0,44 = 0,90
Això indica una disminució de la dinàmica en un 10%. Aquesta és una tendència negativa, que indica un augment del capital pagat a un ritme més ràpid que el patrimoni net. La qualificació d'inversió de l'empresa cau.
Ella ha d’augmentar la quantitat de patrimoni net o reduir els comptes a pagar. Això augmentarà l'estabilitat financera i la liquiditat de l'empresa.
Després d’haver-se familiaritzat amb un concepte com el capital de treball, es pot dir que aquest és un indicador molt important per a avaluar les activitats de l’organització. A partir d’això, es treuen conclusions sobre l’estabilitat financera i la liquiditat de l’empresa. La relació de seguretat de la facturació amb fonts financeres pròpies està regulada per la llei i no ha de ser inferior al valor regulatori establert. L’avaluació de l’indicador també s’ha de realitzar en dinàmica. Això revela la situació actual amb més detall.
