Práce jakéhokoli podniku, instituce nebo organizace je spojena s prováděním finančních činností na moderním trhu. Finanční nástroje finančního trhu jsou rozmanité typy dokumentů mající hodnotu v peněžním vyjádření, s pomocí které společnost provádí operace na trhu. Finanční nástroje jsou klasifikovány podle podobných charakteristik, nejvýznamnějších pro každý typ.
Finanční nástroje zahrnují různé druhy dlouhodobých a krátkodobých hotovostních závazků, které lze na trhu reprezentovat jako zboží. Finanční dokumenty jsou prezentovány jako formy investic, používají se pro obchod. Finanční prostředky podniku uvedené ve zprávě a sloužící ke zlepšení finanční situace jsou klasifikovány jako finanční dokumenty. Dávají vlastníkovi právo přilákat nové investice, včetně dluhových nástrojů, akcií, opcí, půjček a záruk.
Dělící nástroje v závislosti na typu finančního trhu
Každá činnost vyžaduje samostatné finanční nástroje:
- vypořádací cenné papíry a peníze tvoří základ úvěrového trhu;
- cenné papíry jsou v závislosti na schválení právními a regulačními akty nástrojem akciového trhu;
- na devizovém trhu se používají cizí peníze, vypořádací cenné papíry v cizí měně a některé druhy cenných papírů;
- pojistný trh slouží pojistné produkty ve formě různých služeb, některých druhů cenných papírů a vypořádacích cenných papírů;
- trh s cennými papíry používá vypořádací dokumenty a cenné papíry, což vám umožňuje použít zlato, platinu, stříbro akumulující k vytvoření rezerv jako finanční nástroje.
Finanční nástroje se dělí podle metody oběhu:
- nejčastějšími pro obsluhu měnových operací jsou krátkodobé finanční nástroje, jejichž platnost je až jeden rok;
- období oběhu dlouhodobých dokumentů je určeno časem delším než jeden rok, zahrnují cenné papíry bez určení data uplynutí doby splatnosti na kapitálovém trhu, které se nazývají neomezené.
Rozdělení finančních dokumentů podle typu příjmu
Bez ohledu na změnu procenta půjčky a výše zisku z kapitálu je přidělen typ cenných papírů, které zaručují určitou výši příjmu. Po splacení obdrží majitel pevné množství materiálních zdrojů.
Neomezené výnosové nástroje se nazývají „dlouhodobé finanční nástroje“. Úroveň rozdělení výnosů z těchto cenných papírů závisí na změnách tržních podmínek a pohyblivé úrokové sazbě, která je v nich obsažena. Velikost výhody je ovlivněna ukazateli tvrdé měny, diskontní sazba a finanční situace emitenta vyjádřená ve formě dokladu (investiční certifikát, společný podíl).
Účel finančních dokumentů v závislosti na povaze závazků
K provedení přímých transakcí mezi kupujícím a prodávajícím, vlastníkem, dodavatelem a subdodavatelem se nástroje používají bez následných finančních závazků. Po dokončení transakce nebo provedení služeb strany nenesou další významné závazky k poskytnutí finančních zdrojů.
Úvěrové finanční nástroje slouží jako nástroje pro zprostředkování úvěrových vztahů.Šeky, dluhopisy, směnky ukazují povahu transakce a vyžadují platbu nominální hodnoty dokladu v určitém čase. Doklady stanoví výplatu dodatečné odměny (v procentech), pokud tato částka není zahrnuta v počáteční hodnotě jmenovité hodnoty.
Investiční certifikáty, akcie jsou klasifikovány jako kapitálové nástroje definující operace na finančním trhu, které potvrzují práva jejich držitele na konkrétní akcii nebo podíl na schváleném kapitálu jejich emitenta. Podle dokumentů obdrží majitel příjem v procentech nebo ve formě dividend.
Rozdíl nástrojů podle kategorie významnosti
Primární finanční dokumenty patří do kategorie finančních nástrojů prvního řádu a kombinují cenné papíry (šeky, dluhopisy, směnky, ostatní). Zpravidla jsou vydávány přímo vydavatelem prvního řádku, dokumenty potvrzují práva držitele na akcie nebo pořadí úvěrových vztahů.
Finanční nástroje finančního trhu sekundárního významu jsou pouze cenné papíry, u nichž jsou práva nebo povinnosti jejich držitele určeny k prodeji nebo nákupu primárních peněžních dokumentů, zboží, hmotného a nehmotného majetku a měny. Tyto operace jsou plánovány pro budoucí období za předem stanovených podmínek. V některých případech se k pojištění rizika změny cen používají sekundární nástroje. Opce, forwardové smlouvy, futures kontrakty, swapy se v závislosti na druhu aktiv, které sloužily k jejich vydání, dále dělí na komoditní, měnové, pojišťovací a skladové dokumenty.
Druhy nástrojů rizikovosti na trhu
Mezi bezrizikové finanční nástroje patří krátkodobé cenné papíry a cenné papíry, certifikáty pro vklady prosperujících bank, tvrdá měna a cenné kovy. Všechny akvizice a prodeje jsou prováděny na krátkou dobu a podmíněně nemají určitý stupeň rizika. Taková podmíněná definice je založena pouze na stupni srovnání rizika s transakcemi podle jiných dokumentů, protože každá finanční transakce nese minimální podíl rizika.
Nízkorizikové finanční nástroje zahrnují krátkodobé dluhové cenné papíry na peněžním trhu, jejichž minimální riziko je zaručeno spolehlivou finanční situací dlužníka.
Středně rizikové finanční dokumenty charakterizují typ cenných papírů, které jsou průměrnými tržními nástroji běžnými u prodejců a kupujících. Krátkodobé a dlouhodobé finanční nástroje jsou předmětem prodeje a nákupu na trhu služeb, výroby a pojištění. Nástroje finančních transakcí, které překračují míru rizika průměrného tržního řádu, jsou klasifikovány jako vysoce rizikové cenné papíry.
Mezi dokumenty s vysokou mírou rizika patří finanční nástroje úvěrového trhu a spekulativní charakter. Obchody, které představují, jsou obvykle typem rizikového investičního podniku s vysokým úrokem, vysoce výnosného dluhopisu. Smlouvy o futures a opcích se často uzavírají s podnikem nebo organizací, která je na pokraji bankrotu nebo ve finanční krizi.
Druhy finančních nástrojů
V závislosti na tom, jaké provozní činnosti nástroje podporují, mění se složení a povaha finančních dokumentů a dokumentů:
- hotovost a hmotný majetek představující základ pro úvěrové vztahy dvou nebo více zúčastněných stran;
- šeky v předepsaném formuláři vyjadřující příkaz majitele účtu provádět platby při předložení; rozlišovat mezi šekem na doručitele, zaregistrovanými a objednávkovými doklady;
- jednoduché a převoditelné akreditivy a peněžní závazky banky, které na příkaz klienta umožňují zúčtování s výhodami pro kupujícího nebo jinou banku ve výši dohodnuté částky;
- směnky představující povinnost dlužníka (vydávající směnku) zaplatit držiteli cenného papíru částku uvedenou v dokumentu;
- kolaterální cenné papíry jsou dluhovým závazkem platit za přijatý komerční úvěr ve formě kolaterálu, hypotéka může prodat nemovitost jako kolaterál při splácení dluhu po splatnosti.
Akciové transakce s finančními nástroji
Nástroje akciového trhu jsou rozděleny do následujících typů:
- Dluhopis je převádějící cenný dokument, který uzavírá právo držitele listiny na obdržení od původního emitenta v dohodnutém čase hodnotu dluhopisu nebo nemovitosti v něm uvedené, někdy je zaručeno procento jeho nominální hodnoty, které je držitel dokumentu zaručeno obdržet.
- Akcie je cenný papír, který určuje práva držitele na obdržení podílu na zisku akciové společnosti a na účast v řídícím týmu. Po likvidaci akciové společnosti obdrží majitel bloku akcií část zbývajícího majetku.
- Pokladniční poukázky jsou cenné papíry vydané státem subjektu, kterému má hmotný dluh.
- Směnky představují cenné papíry. Jedná se o dokument, který zavazuje splatit dluh jiné osobě a čekat na vyúčtování jako záruku.
- Investiční list je doklad, který uvádí vlastnictví nemovitosti nebo obsahuje potvrzení o vkladu nemovitosti do základního kapitálu nebo na bankovní účet.
- Pro prodej nebo získání počátečního aktiva stranami během burzovní transakce se používá nástroj nazývaný futures kontrakt obsahující související závazky.
- Opce jako smlouva potvrzují práva, nikoli však povinnosti jejich držitele, vyměňovat předem stanovenou částku původního aktiva a regulovat cenu a podmínky.
- Forwardová smlouva určuje další transakci pro dodání počátečních aktiv v budoucím období za stanovenou cenu a včas.
- Opční list je cenný papír, který je emitován a emitován emitentem prvního řádku pro finanční transakce za účelem získání kmenových akcií v určitém časovém období za pevnou cenu.
Nástroje měnového trhu
Hlavní dokumenty, které mají pokrok na devizovém trhu, jsou:
- cenná devizová aktiva jako předmět základních operací na finančním devizovém trhu;
- cenné papíry na základě akreditivu používané při vypořádání s podniky zahraničního obchodu za podmínky, že budou požadováno předložení požadovaných dokladů pro certifikaci kvality, nákladních listů a pojistek bankovním oddělením;
- bankovní šek v cizí měně jako příkaz zahraniční banky v zahraničí do její pobočky - korespondent - k převodu přidělené částky z účtu majiteli šeku;
- Bankovní měnový účet jako zúčtovací dokument předložený hlavní bankou jeho korespondentovi v zahraničí;
- směnka v měně se jedná o zúčtovací doklad vydaný dovozcem zboží věřiteli nebo vývozci první objednávky;
- futures kontrakty jako nástroje devizového trhu pro transakce na měně;
- opční měnová smlouva jednající na měnovém trhu jako právo odmítnutí nákupu a prodeje aktiv v cizí měně za cenu stanovenou dříve;
- měnový swap, zajišťující směnné operace s prioritou majitele
Nástroje na pojistném trhu
Hlavní finanční nástroje finančního trhu v oblasti pojišťovnictví jsou rozděleny do následujících typů:
- pojistné smlouvy a smlouvy na určité typy poskytovaných služeb;
- smlouvy a zajistné smlouvy používané k provádění významných vztahů mezi pojišťovnami působícími na trhu;
- nouzové předplatné nebo povinnost příjemce zboží zaplatit dohodnutou část ztráty v případě poškození zboží přepravou.
Podle doby trvání pojištění jsou dokumenty rozděleny na krátkodobé, dlouhodobé a neomezené. Smlouvy a smlouvy na určité typy pojištění jsou hlavními nemovitostmi v pojišťovnictví. Jsou vydávány se zvláštním certifikátem (pojistkou) vydaným společností pojištěné osobě.
Specifické nástroje na trhu se zlatem
Hlavní typy finančních nástrojů v operacích se zlatem a drahými kovy se dělí takto:
- zlato a drahé kovy (jsou hlavním předmětem nákupu a prodeje);
- systém jistot, dokumentů, smluv a dohod o nabízení.
Všechny uvažované nástroje finančního trhu prochází dynamickými změnami v závislosti na restrukturalizaci legislativních norem federální regulace různých typů trhů. Jejich uplatnění je odůvodněno studiem metod jiných zemí, které byly vyvinuty v tržních vztazích.
Státní finanční kontrola
Nařízení o provádění státního dohledu nad zákonností a ekonomickou proveditelností opatření týkajících se rozdělování a vynakládání federálních fondů je účinným opatřením sociálního a materiálního rozvoje země a jejích regionů. Prostředky kontroly se stávají nejdůležitějšími opatřeními k zajištění úspěšného fungování obchodních jednotek.
Hlavní cíle aplikace kontroly ve státě
Federální zaměstnanci kontrolují majetkové závazky společností a jednotlivců vůči státu a místní správě. Finanční kontrola je prováděna správným výdajem a akumulací materiálních zdrojů obecními a státními podniky podřízenými jejich ekonomice nebo provozním řídicím strukturám.
Státní dohled podléhá všem peněžním operacím, vypořádání, postupu při uzavírání smluv, smluv, skladování hmotných aktiv a zdrojů. Pro zvýšení efektivity práce identifikují zaměstnanci regulačních organizací příležitosti pro vznik skrytých vnitřních rezerv organizace. Pokud je zjištěno porušení finanční kázně, jsou přijata opatření k jeho odstranění, je vydáno varování o dalším porušení, aby se posílila objednávka provádění finančních nástrojů.
Kontrolní linie státu slouží jako základ pro ekonomické a sociální změny, při auditu je odhalena míra dodržování právních předpisů finančních transakcí státními a veřejnými orgány, obecními a federálními službami. Kontrola finančních činností pomáhá obnovit soulad mezi obchodem a jinými transakcemi se zájmy státu, vhodností finanční politiky.
Cenné papíry
Pro vyjádření práv k majetku a jeho realizaci převodem na jinou osobu nebo organizaci existuje pojem cenných papírů. Při přípravě dokumentů vydavatel cenných papírů vyjadřuje vztahy s půjčkou majitele cenných papírů a zavazuje se uhradit dluh vyplývající z podmínek pro přípravu a vydání dokumentu. Investorem je právnická osoba nebo občan, držitel cenných papírů přijatých od emitenta. Tyto dokumenty jsou vydávány tištěné podle zavedeného vzoru nebo přijímány k výrobě ve formě ručně psaných papírů a poznámek k účtům.
Finanční nástroje finančního trhu ve formě cenných papírů mají své vlastní charakteristiky:
- text dokumentu obsahuje podstatu určitého vlastnického práva;
- vlastnická práva vlastníka vznikají v souvislosti s vlastnictvím cenného papíru;
- každá jistota obsahuje podrobnosti o dvou stranách;
- pokud majitel vlastní cenný papír, pak hraje roli plné moci a nevyžaduje další podpůrné dokumenty.
Závěrem je třeba poznamenat, že finanční politika ruského státu se vyvíjí ve směru shody významných transakcí se zájmy země. Za tímto účelem jsou vytvářeny burzy cenných papírů, komodit a měn, specializovaní registrátoři a mimoburzovní trhy, informační a vypořádací a depozitní centra. V rámci zákona jsou prováděny zprostředkovatelské a obchodní činnosti, existují depozitáře a investiční fondy a je rozvíjena důvěryhodná forma finančních vztahů.
