Světový finanční trh: definice, účastníci, analýza, struktura a činnosti

Od doby, kdy lidé vynalezli peníze, se objevuje globální finanční trh, na kterém obíhají měny a cenné papíry. Význam tohoto trhu pro ekonomiku nelze přeceňovat, právě pohyb peněz je hlavní hnací silou rozvoje zemí světa.

Koncept globálního finančního trhu

Peníze v sociální struktuře plní celou řadu funkcí, umožňují vám nakupovat zboží a služby a zároveň jsou samy o sobě specifickým produktem. Mezinárodní finanční trh je komplexní systém, který zajišťuje peněžní tok mezi různými ekonomikami, společnostmi a lidmi. Peníze v různých formách jsou předmětem transakcí na tomto konkrétním trhu. Stávají se zdrojem zisku.

Formování globálního finančního trhu

Přes dlouhou historii peněz, světový trh v moderním smyslu se objevuje až v polovině 20. století. Globální finanční trh sjednotil národní trhy, začaly se rozšiřovat funkce takových mezinárodních organizací, jako je Mezinárodní měnový fond, Světová banka a velké soukromé banky.

Integraci národních trhů do jednotného finančního prostoru ovlivnily následující faktory:

• aktivní růst využívání digitálních technologií ve financích, různé elektronické nástroje vedou k integraci finančních systémů, objevuje se jednotný platební systém, který spojil místní trhy;
• zvýšení objemu operací na vnitrostátních a mezinárodních trzích, rozšíření druhů cenných papírů;
• vznik nových způsobů mobilizace kapitálu;
• procesy univerzalizace a diverzifikace činností bank a velkých korporací;
• privatizační procesy, které zvyšují potenciální nabídku cenných papírů na trhu;
• posílení úlohy finančních trhů při přerozdělování finančních zdrojů na světových a národních trzích;
• liberalizace a institucionalizace trhů roste počet finančních institucí a podléhají novým zákonům, které realizují větší ekonomickou svobodu účastníků trhu.

Globální finanční trh se tak vytváří jako mechanismus regulace peněžních toků. Vytváří nepřetržité podmínky pro růst a rozvoj výroby, stimuluje činnost účastníků trhu.

Do tohoto integračního procesu je rovněž zahrnut finanční trh Ruska, i když jeho rozvoj brání několik důvodů:

• nedostatek zdrojů; Rusko prochází krizí likvidity a nízkým růstem kapitálových investic v reálných odvětvích ekonomiky;
• pasivita populace jako účastníka finančního trhu, nízká finanční gramotnost strach z rizik a nedůvěra ve finanční instituce brání rozvoji trhu investorů;
• vysoký stupeň rizika, zejména v době krize.

Funkce finančního trhu

Globální funkcí, kterou finanční trh plní, je přerozdělení volného kapitálu mezi zeměmi s cílem stimulovat rozvoj světové ekonomiky.

Finanční trh kromě toho plní následující funkce:

1. Hromadění peněz. Trh poskytuje různé příležitosti pro investování úspor, což vede ke zvýšení produkce a růstu trhu.
2. Cenová regulace. Trh plní funkci cenových zdrojů v mezinárodním měřítku, čímž přispívá k rovnováze mezi nabídkou prodávajícího a příležitostmi pro investory.
3. Přináší finanční aktiva ke konečnému spotřebiteli.Trh vytváří řadu institucí pro prodej aktiv: burzy, makléřské domy, banky atd., Které umožňují vkladatelům a kupujícím získat přístup k prostředkům.
4. Regulace mezinárodních finančních toků. Trh stimuluje rozvoj a růst vnitrostátních trhů a zajišťuje volný pohyb peněz mezi nimi. Globální trh poskytuje místním trhům nové příležitosti, pokud jde o investice a jiné finanční nástroje.

Struktura finančního trhu

Peníze na trhu mají mnoho různých podob, takže představa o jeho struktuře může být velmi odlišná. Existuje několik přístupů k určení jeho struktury. Zaprvé je obvyklé vyčlenit společný mezinárodní trh a menší národní trhy. Globální trh nemá jediný legislativní orgán a vedení. Zatímco národní trhy jsou řízeny národními vládami, existují na základě jejich vlastních měn a také vytvářejí určité vztahy se světovými rezervními měnami. Rozdíly mezi globálními a národními finančními trhy jsou proto poměrně velké. Obyvatelé zemí mohou provádět operace v národní měně i v měnových jednotkách jiných zemí.

Kromě toho je obvyklé klasifikovat finanční trh podle funkčních důvodů, kdy se rozlišují strukturální segmenty trhu jako měna, akcie, investice, pojištění a úvěr.

Existuje také přístup, který zdůrazňuje dvě velké části ve finanční oblasti trh: kapitálový trh a peníze. Kapitálový trh je zase rozdělen na akcie a úvěry a peníze - na mezibankovní a účetní.

Účastníci finančního trhu

Složitost sféry financí spočívá v tom, že existují subjekty na různých úrovních. Účastníci finančního trhu jsou rozděleni do dvou částí: subjekty na straně nabídky a subjekty na straně poptávky. Obvykle všichni účastníci mluví na obou stranách.

Základními účastníky finančního trhu jsou:

• profesní předměty;
• jednotlivci
• podniky;
• vláda.

Největší rozmanitost je uvedena v kategorii finančních zprostředkovatelů (profesních subjektů). Tato skupina zahrnuje:

• instituce sloužící potřebám trhu;
• mezinárodní organizace, jako je MMF, které mají zvláštní práva a povinnosti;
• investiční společnosti a fondy;
• svěřenecké fondy;
• národní a soukromé banky;
• penzijní a pojišťovací fondy.

Existuje také mnoho dalších klasifikací účastníků trhu:

• podle povahy účasti na operacích - přímé a nepřímé, nepřímé;
• pro účely a motivy účastníků - spekulanti, zajišťovatelé, obchodníci a arbitři;
• podle typu emitenta - národní, regionální a komunální vlády, korporace, banky.

Nástroje finančního trhu

Peněžní transakce vyžadují různé přístupy, v souvislosti s nimiž se objevují různé nástroje finančního trhu, a tento proces pokračuje. Dnes lze mezi nimi rozlišovat:

• dokumenty o penězích a vypořádání;
• akcie;
• účty;
• Šeky
• dluhopisy
• dluhové příjmy;
• kreditní karty
• certifikáty
• pojistné smlouvy;
• hypotéky.

Je obvyklé klasifikovat nástroje podle doby platnosti pro krátkodobé (do 1 roku) a dlouhodobé (nad 1 rok). Zaručený příjem - pro nástroje s pevným a neistým příjmem.

Světový akciový trh

Tento segment globálního finančního trhu je spojen s transakcemi s cennými papíry. Akciový trh je mechanismus, který zajišťuje propojení mezi kupujícími a prodejci cenných papírů - akcie, dluhopisy atd. Má specifický legislativní rámec, činnost finančních trhů je upravena mezinárodním a národním právem.Charakteristiky tohoto trhu spočívají v tom, že komodita ve formě cenných papírů se nezabývá významnými hodnotami, ale interaguje s takovými segmenty, jako je kapitálový trh, vyráběné produkty a peníze. Všechny tyto hodnoty jsou však prezentovány ve formě speciálních nástrojů: konosamentů, futures a opce směnky, hypoteční zástavní listy, akcie, dluhopisy. Hlavní funkcí akciového trhu je přerozdělení akumulace hotovosti v nejslibnějších a nejziskovějších sektorech.

Devizový trh

Obchodování v národních měnách probíhá na devizovém trhu. Jeho specifika spočívá v tom, že se zde peníze prodávají za jiné transakce. Analýza finančních trhů je obvykle založena na ukazatelích tohoto segmentu. Měnové transakce se provádějí na zvláštních burzách, z nichž nejznámější jsou Londýn, Tokio a New York. Struktura devizového trhu zahrnuje mezinárodní, národní a regionální trhy. Funkcemi měnového segmentu jsou vytváření národních měn, poskytování směnných transakcí, řízení úvěrových a měnových rizik. Devizový trh má také spekulativní funkci, která je založena na rozdílu ve směnných kurzech.

Světový investiční trh

Současný vývoj finančního trhu do značné míry závisí na přilákání financí z různých oblastí produkce. Proto existuje investiční trh, který zajišťuje dokončení transakcí s prodejem investičního zboží a cenných papírů. Tento trh je složitý a specifický díky celé řadě investičních příležitostí. Funkce investičního trhu: mobilizace kapitálu, hledání sektorů a sfér atraktivních pro investice, rozdělení kapitálu, aktivace výrobních a ekonomických procesů.

Světový pojišťovací trh

Zvláštní součástí globálního trhu je pojišťovací segment. Pojistný trh je oblastí operací pro prodej pojistných produktů: pojistek, certifikátů atd. Jakýkoli finanční trh, banky, populace potřebuje pojištění. Tento trh vykonává takové funkce jako kompenzace, distribuce, akumulace, investice a preventivní opatření. Všechny se prodávají v různých segmentech pojistného trhu, který se skládá z:

• pojišťovací organizace, pojišťovací produkty;
• pojistníci;
• zprostředkovatelé;
• odhadci;
• státní regulace pojistného trhu.

Pojistný trh je tradičně rozdělen na mezinárodní, regionální a národní. Každý segment má svůj vlastní legislativní základ, ale dnes existuje jasný trend směrem k globalizaci a rozšiřování tohoto trhu.