Velké investice jsou přirozenou událostí pro zemi s tržním hospodářstvím. Investoři se samozřejmě zaměřují na získání stabilního zisku. Aby však byl projekt rentabilní, musí být podroben kompetentní analýze.
Proč je nutná investiční analýza
Pokud korporace nebo podniky investují do určitého regionu nebo segmentu podnikání, provádějí předběžně analýzu likvidity vybrané sféry. Je to důležité, protože investice jsou dlouhodobým projektem a chyba může vést ke značným ztrátám.
Za účelem provedení úplné investiční analýzy jsou zapojeni odborníci a odborníci různých profilů. Dosažení přesných výsledků je možné pouze tehdy, pokud jsou v každé fázi studie použity různé metody a přístupy pro hodnocení skutečné sféry. Mluvíme o statistických, matematických, ekonomických a dalších metodách.
Na co je zaměřena investiční analýza?
Stojí za zmínku, že taková analytika je vždy komplexním posouzením vhodnosti financování konkrétních projektů. Takový proces má vždy výraznou dynamiku a je rozdělen do dvou klíčových oblastí: časová a objektivní.
Pokud se podrobněji zabýváme faktory subjektu, budou vypadat takto:
- bezpečnost životního prostředí;
- stanovení přítomnosti finančních rizik;
- ekonomické prostředí;
- cíle a cíle určené pro investice;
- identifikace dostupnosti finančních trhů a jejich charakteristik;
- investorské plány týkající se organizace, financování, marketingu atd.
Informace v rámci studia těchto faktorů by měly být zpracovány i během přípravy projektu a teprve později v procesu analýzy.
Pokud jde o dočasné směřování, může zahrnovat studii práce, která se odehrála v celém projektu od samého začátku, a současně zajistit jeho neustálý rozvoj.
Pokud analyzujeme účinnost různých projektů, můžeme dojít k závěru, že většina investic, které byly provedeny po vyhodnocení segmentu, byla úspěšná. U těch, které nepřinesly očekávaný zisk, se ukázalo, že jsou takové, pouze kvůli nedostatečně hluboké a kompetentní analýze nebo jeho úplné absenci.
Analytické funkce
Investiční analýza jakéhokoli projektu má řadu klíčových funkcí:
- Identifikace finančních, environmentálních, technologických a organizačních obtíží, které mohou nastat v rámci projektu.
- Vytvořit účinnou strukturu sběru dat. V tomto případě je prioritou zajistit účinnost opatření nezbytných pro realizaci projektu.
- Příslušná regulace rozhodování na základě analýzy. To zohledňuje jakékoli alternativy.
- Výběr nejúčinnějších technologií pro investice a určení sledu událostí.
- Pomoc při rozhodování o významu přilákání investic v budoucnosti.
Úkoly
Pokud jde o úkoly, které by měli provádět odborníci provádějící finanční a investiční analýzu, vypadají takto:
- Posouzení ziskovosti a rizikových parametrů, které jsou pro investora nejpřijatelnější.
- Výběr efektivních zdrojů financování projektu a analýza jejich nákladů.
- Výběr relevantních investičních řešení, která přispívají k posílení konkurenceschopnosti podniku. To zohledňuje strategické a taktické cíle.
- Vypracování doporučení týkajících se realizace projektu. Následně odborníci provádějí sledování investic zaměřené na vyhodnocení výsledků investic, jakož i kvantitativní a kvalitativní ukazatele.
Cíle analýzy
Analýza investičních projektů je vždy zaměřena především na určení toho, jak účelné a cenné jsou plánované investice. Jinými slovy, je důležité vypočítat výsledek, který bude získán po investování. Takový výsledek lze definovat jako rozdíl mezi úrovní výhod společnosti před a po realizaci projektu.
Investiční projekt tedy není schválen, dokud není kombinace různých faktorů příznivých pro realizaci projektu stanovena pomocí různých analytických metod. Za těchto podmínek je možné zajistit úhradu finančních prostředků investovaných investory a v budoucnosti získat stabilní zisky. Neustálý výnos vám zase umožňuje zajistit ziskovost všech investic na úrovni, kterou investor očekává.
Jak jsou podniky hodnoceny
Pokud jde o investování do konkrétní společnosti, nejprve se vyhodnotí její investiční atraktivita. Tento pojem je třeba chápat jako soubor finančních, obchodních a výrobních charakteristik podniku. Zohledněny jsou také funkce manažerské činnosti.
Jak je konkrétní investice do společnosti určována analýzou specifických faktorů:
- Analýza návratnosti vlastního kapitálu. Jak bylo uvedeno výše, aby byl projekt rentabilní, je zapotřebí stálý a vysoký příjem. Proto se před investováním do určitého podniku provede posouzení potenciálu pro generování zisku, které se porovná s původně investovaným kapitálem.
- Obrat aktiv. Aby bylo možné zjistit, jaká je investiční atraktivita společnosti, je nutné stanovit rychlost, s jakou se investované prostředky otočí.
- Finanční udržitelnost. V tomto případě mluvíme o hodnocení rizik, kterým může investor čelit. K určení tohoto faktoru je použita analýza strukturální tvorby investičních zdrojů. Současně je stanovena úroveň financování současné ekonomické činnosti, která je za stávajících podmínek optimální.
- Posouzení likvidity aktiv. Taková analytika umožňuje určit, jak je konkrétní společnost schopna zaplatit podle svých krátkodobých závazků. Zohledňuje se také schopnost podniku vyhnout se bankrotu prostřednictvím rychlého prodeje určitých typů aktiv.
Je důležité pochopit, že investiční hodnota společnosti je stanovena s ohledem na fáze jejího životního cyklu. Skutečností je, že stejné ukazatele mohou mít různé hodnoty v závislosti na konkrétní fázi.
Předměty investice
Mělo by být zřejmé, že investiční analýza může být zaměřena na posuzování různých objektů. A záleží to na tom, o jakých investicích mluvíme - kapitál nebo finanční.
Jako kapitálová investice můžete určit náklady spojené s pořízením půdy, stavebních konstrukcí nebo nového vybavení. Tato kategorie zahrnuje investice do zlepšení výroby, provádění reklamní kampaně nebo reorganizaci výrobního procesu.
Analýza investičních projektů zahrnuje studium jednotlivých i kombinovaných objektů.
Pokud jde o posouzení vyhlídek na finanční investice, v tomto případě mohou být předmětem finanční a právní aspekty kapitálových investic do cenných papírů, vládních závazků a podnikových dluhopisů.
Metody analýzy
Ve většině případů, pokud korporace zamýšlí nabývat akcie společnosti, se používají metody investiční analýzy v následujícím formátu:
- Analýza diskontních toků. V tomto případě se odhaduje příjem z pořízení cenných papírů.
- Relativní analýza absorpční operace.
- Ocenění prostřednictvím výměny. Mluvíme o účtování investiční výstavby zařízení od nuly za ceny platné v době analýzy.
- Srovnávací analýza podniků. Zohledňují se ekonomické ukazatele.
Lze také použít faktorovou analýzu. Její podstatou je snížení vlivu určitých faktorů na výkonnost společnosti.
Závěry
S ohledem na investiční analýzu (příklad lze snadno najít na síti), má smysl věnovat pozornost skutečnosti, že metody posuzování finanční přitažlivosti společnosti, kterou zahrnuje, jsou více než relevantní. Pomocí této analýzy se mohou investoři vyhnout investování do neziskových projektů a optimalizovat proces ve vybraném segmentu.
