Co je to clearingová činnost?

Zúčtovací činnost je práce zaměřená na uvolnění platebních povinností mezi podnikatelskými subjekty. V článku se budeme zabývat podstatou zúčtování a jeho rozsahem.

Zúčtování, zúčtování

Zúčtování překládané z angličtiny (clearing) znamená „čisté“, „čisté“, „zdarma“ a v komerční oblasti je to zvláštní praxe při práci na trhu cenných papírů. To znamená, že zúčtovací činnost je osvobozením od povinnosti platit v hotovosti stanovené na základě vzájemného vypořádání mezi protistranami.

Na trhu se například setkává prodejce a kupující. Nejprve je určen předmět prodeje a jeho hodnota. Dále je uzavřena smlouva. V důsledku toho dochází k zaměnitelné operaci, na jejímž základě kupující platí, a prodávající převádí zboží. Toto je klasický příklad.

Na trhu cenných papírů je takové setkání protistran poměrně vzácné. Kupující a prodávající jsou odděleni časem a prostorem. Roli spojovacího týmu hrají zprostředkovatelé, kteří organizují, vypočítávají a zaručují plnění povinností. Díky technologickému rozvoji moderních automatizačních systémů bylo možné zpracovat obrovské množství informací. Jsou provedeny potřebné výpočty. devizové transakce: jejich registrace a účetnictví, kompenzace závazků mezi protistranami, záruka zajištění a další operace.

Protistranami mohou být organizace, mezinárodní společnosti nebo dokonce celé země. Předmětem těchto činností je zboží, služby, cenné papíry.

Zapnuto trh cenných papírů clearingová činnost je proces, jehož hlavním účelem je výpočet a plnění vzájemných závazků. A hlavní podmínkou transakce je platební bilance.

Zúčtovací činnost: Federální zákon č. 7 ze dne 2. 7. 2011

Činnost zúčtovacích organizací v Ruské federaci je upravena spolkovým zákonem ze dne 07.02.2011 č. 7-FZ (ve znění ze dne 12.30.2015) „O zúčtování a zúčtování“.

V Ruské federaci podléhá povinné licenci. Licence je vydávána Ruskou bankou, její platnost není omezena, ale může být zrušena z důvodů uvedených v článku 28 zákona č. 7-FZ.

Seznam činností, ve kterých se společnost nemůže podílet na zúčtovacích činnostech, je jasně uveden v čl. 5 odst. 3 zákona č. 7-FZ. Je důležité si uvědomit, že pro provádění této směrnice musí společnost poskytnout počáteční částku vlastního kapitálu přesahující 100 milionů rublů.

Zúčtovací operace

Popsané operace jsou vyrovnávací transakce. Mohou být s plnou, částečnou nebo bez jakéhokoli zabezpečení. V prvním případě je riziko finančních ztrát minimalizováno, protože částky nezbytné pro transakci jsou na účtech účastníků.

S částečným zajištěním na účtech účastníků stačí mít některé prostředky nebo potvrdit údaji z jiných smluv. Takové operace lze provádět s nulovým zůstatkem na účtech účastníků, tj. Bez zajištění. Ale taková transakce je dostatečně riskantní.

Vymazání typů

V závislosti na účastnících aktivity jsou:

1. Jednoduché zúčtování. Jedná se o výpočet závazků pro každého účastníka i pro každou transakci.
2. Mnohostranné. Zahrnuje souhrnný výpočet závazků.
3. Centralizované. Je založeno na provádění transakcí prostřednictvím účtů clearingové společnosti. Kromě toho má všechna práva účastníků transakce.

Pojmenovaná společnost má právo nezávisle nejen určit, který typ zúčtování je vhodnější použít, ale také je kombinovat. Pokud jsou závazky týkající se cenných papírů nebo peněžních toků jednotné povahy, může zprostředkující organizace tyto závazky započíst (započítat).

Typy zúčtovacích transakcí

V závislosti na metodách zprostředkování rozlišují:

1. Bankovní zúčtování. Existuje v zemích, kde bankovní sektor aktivně interaguje a rozvíjí se. Znamená to vypořádání mezi bankami v bezhotovostní formě. Hlavní podmínkou je započtení ekvivalentních plateb v hotovosti.
2. Zúčtování měny. Odkazuje na mezinárodní systém závazků. V tomto případě může být vypořádání provedeno nejen za stanovené ceny - za tímto účelem může být vyvinuta zvláštní zúčtovací měna. Tato metoda zúčtování se použije, pokud účastníci nemají převedenou měnu pro vzájemné vypořádání. Samozřejmě můžete platit zlatem, ale zpravidla jsou takové zdroje v mnoha zemích omezené.
3. Komodita. Představuje platební systém mezi burzou a komoditním trhem.

Zúčtování členů

Složení zprostředkovatelských činností zahrnuje:

• zprostředkující organizace vyhotovuje v tomto druhu činnosti dokumenty v souladu s právními předpisy Ruské federace, obdrží licenci od Ruské banky, poté pokračuje v práci;
• zúčtovací člen. Právnická nebo fyzická osoba uzavře s organizací dohodu o zúčtování;
• clearingové centrum. Je to organizace, ve které probíhá proces zúčtování transakcí prostřednictvím burz a jiných organizátorů obchodu;
• vypořádací depozitář je ručitelem na trhu cenných papírů. Transakce probíhají prostřednictvím organizátorů obchodu;
• sídelní organizace. Po obdržení výsledků zúčtování vypočítá tento obchodní subjekt peněžní toky;
• organizátoři trhu. Klasickým organizátorem je burza, která dále provádí zúčtovací, clearingové a depozitní činnosti.

Pro produktivní vytváření a rozvoj trhu s cennými papíry může roli organizátora výběrového řízení hrát samoregulační organizace, která je tvořena složením profesionálních účastníků. Takové sdružení je dobrovolné.

Funkce vymazání procesu

Zúčtovací činnosti na trhu cenných papírů fungují postupně. Nejprve je uzavřena smlouva s makléřem na burze. Dále jsou objasněny podrobnosti transakce, jsou přesně předepsány objemy, náklady, dodací lhůty a další podmínky.

Poté je transakce zaregistrována a záměry jsou potvrzeny. Následuje výpočet vzájemných požadavků, pomocí kterých účastníci určují, kdo bude muset platit za služby makléře, provizi na burze a další profesionální účastníky trhu. V konečné fázi dochází k vzájemnému urovnání.

Bankovní zúčtovací činnosti

V bankovním sektoru plní úlohu zprostředkovatelských operací clearingové domy a centra. První z nich jsou výkonným finančním nástrojem a mají nezávislé postavení. Komora se zavazuje smluvní závazky, které snižují rizika a garantují finanční výsledky.

Pokud je komora vytvořena uvnitř burzy, tj. Je to její strukturální jednotka, pak burza řídí její činnost. Je proto garantem transakcí. Po zvolení právní formy v souladu s právními předpisy Ruské federace může být komora organizována jako samostatný právní subjekt. Vztahy s burzou jsou navíc smluvní povahy. Je důležité si uvědomit, že takový clearingový dům může interagovat s několika burzami najednou.

Fáze zúčtování a zúčtování

Jakmile makléři na burze dohodnou obchod, zahájí se clearingové řízení. Vypořádací a zúčtovací činnosti mají určitou vlastnost a procházejí fázovým procesem opětovné registrace nového majitele cenného papíru.

1. Registrováno na burze.
2. Potvrzeno protistranami.
3. Cenné papíry a peníze prostřednictvím zprostředkovatelů jsou převáděny na burzu.
4. Probíhá proces nové registrace.
5. Proces vracení nově registrovaných cenných papírů na burzu.
6. Převod peněz nově registrovaných cenných papírů prostřednictvím makléřů novým majitelům.

Zúčtování je důležitým regulačním mechanismem na akciovém trhu. S jeho pomocí je minimalizováno množství peněz mezi účastníky. Záruční funkce při plnění povinností zajišťuje vysoce kvalitní likviditu samotného trhu.