Likvidita se používá, pokud je nezbytné posoudit schopnost právnické osoby pokrýt krátkodobé závazky ze svého vlastního majetku. Likvidita je spojena s rychlostí, s jakou může společnost proměnit svůj majetek v finance. Rychlý poměr ukazuje, kolik dluhu bude pokryto peněžními prostředky společnosti a jejich ekvivalenty.
Koncept likvidity společnosti
Ukazatele likvidity se vztahují na aktiva společnosti. Na základě tempa implementace jsou:
- Vysoce tekutý. Tato nemovitost nevyžaduje prodej nebo se prodává téměř okamžitě. To zahrnuje krátkodobé finanční investice a fondy.
- Rychlá kapalina. Prodej těchto aktiv netrvá dlouho. To zahrnuje dluhové pohledávky a krátkodobé.
- Střední kapalina. Prodává se buď se ztrátou části ceny, nebo dostatečně dlouho. Relace zásob podniku.
Tři druhy šancí
Podle rychlosti prodeje nemovitosti existují tři typy ukazatelů:
- Absolutní poměr likvidity, vypočteno pro aktiva s vysokou solventností.
- Rychlý poměr (nebo rychlý). Je určována součtem majetku s vysokou a rychlou likviditou.
- Aktuální poměr. Platí pro všechna oběžná aktiva.
Každý z těchto ukazatelů poskytuje šanci posoudit likviditu společnosti vzhledem k závaznosti k danému datu.
Co je to naléhavá likvidita
Rychlý poměr ukazuje schopnost společnosti pokrýt svůj krátkodobý dluh prodejem vysoce likvidní aktiva. Likvidními aktivy se rozumí peníze, krátkodobé finanční investice, dluhy dlužníků, jejichž splacení se očekává do jednoho roku.
Další verze: je odebráno celé množství oběžných aktiv, množství zásob je z něj odstraněno.
Tento poměr je široce využíván ruskými a zahraničními společnostmi společně se současným poměrem. Na rozdíl od posledně jmenovaného se však zásoby, které nejsou vysoce likvidními aktivy, počítají při výpočtu naléhavé likvidity z obecného ukazatele krátkodobých aktiv.
Rychlý (naléhavý) ukazatel likvidity ukazuje poměr peněz a jejich ekvivalentů. To znamená, že tento poměr přesněji ukazuje KPI likvidity společnosti než KPI současné solventnosti.
V činnosti společností se předpokládá, že s růstem likvidních ukazatelů (naléhavých i současných) se zvyšuje i schopnost podniku pokrýt své závazky. Příliš vysoké hodnoty však mohou naznačovat neefektivnost využívání pracovního kapitálu. Příklad: podnik má velké množství hotovosti, které nevyužívá, ale mohl investovat do aktiv jiných společností a dosáhnout zisku.
Co dokazuje rychlá likvidita
Rychlý ukazatel likvidity poskytuje příležitost vypočítat podíl současných dluhů společnosti, které mohou být v krátkém časovém období kryty z vlastních zdrojů. Výpočet indikátoru se provádí na konkrétním čísle nebo číslech, pokud potřebujete znát dynamiku koeficientu.
Tento výpočet solventnosti je nejzajímavější pro partnery společnosti, kteří jí poskytují půjčky. Indikátory se však používají také v zájmu samotné společnosti. Gramotnost výpočtu obecně závisí na kvalitě zdrojových informací, které se podílejí na výpočtu ukazatele.
Informace pro výpočty jsou převzaty z účetní závěrky podniku.Spíše z částí, ve kterých jsou uvedena krátkodobá aktiva a krátkodobé půjčky. Pokud zahrnete informace o aktivech, jejichž skutečná prodejní rychlost bude nižší, než se očekávalo (například: údaje o cenných papírech, které nejsou důvěryhodné nebo po splatnosti), bude skutečný obraz zkreslen. V důsledku toho je při výpočtech důležité současně zkoumat kvalitu údajů, které byly použity pro výpočet. Pokud existují pochybnosti o kvalitě údajů, je lepší je vyloučit.
Jak vypočítat rychlý poměr
Vzorec indikátoru je následující: poměr počtu aktiv, která jsou vysoce likvidní a rychle likvidní, k objemu dluhu, který musí být během roku kryty.
Čitatel je součet finančních prostředků, krátkodobý dluh dlužníků a stejné finanční investice. Lze ji také vypočítat takto: částka oběžných aktiv snížená o velikost zásob.
Krátkodobé závazky - podíl existujících dluhů věřitelům.
Rychlý poměr vypočítáme v rozvaze:
Snadno prodatelná aktiva (A1) / (Nejnaléhavější závazky (P1) + Krátkodobé půjčky a půjčky) = řádek 1250, formulář 1 + řádek 1240, formulář 1) / (řádek 1520, formulář 1 + řádek 1510, formulář 1).
Optimální hodnota: nad jednou. Níže uvedený ukazatel ukazuje potřebu pravidelné práce s pohledávkami, aby měla společnost možnost převést část svých krátkodobých aktiv do fondů pro vypořádání se svými protistranami.
Výsledné ukazatele analyzujeme
Hodnota rychlého poměru je interpretována odlišně.
Ukazatel se rovná jednomu: hodnota nemovitosti, která se rychle obchoduje a vysoce likvidní pokrývá dluh.
Ukazatel je vyšší než jeden: je možné prodat aktiva a krytí krátkodobé závazky. Poté bude společnost stále disponovat částmi finančních prostředků.
Absolutní (naléhavá) míra likvidity pod jednou: rychle se prodávající aktiva nestačí na splacení veškerého současného dluhu v krátkém časovém období. Zde je optimální hodnota v rozmezí od 0,7 do 1. Příliš nízké ukazatele jsou nepříznivé, zejména pokud existuje ve výpočtu mnoho údajů, které se vztahují k pohledávkám.
Analýza dynamiky koeficientu
Studie dynamiky může ukázat následující:
- Ukazatel růstu naznačuje zvýšení schopnosti společnosti pokrýt své krátkodobé závazky v krátkém časovém období. Příliš vysoká míra růstu však naznačuje pokles míry obratu aktiv a v důsledku toho snížení ziskovosti společnosti.
- Pokles indikátoru ukazuje pokles solventnosti (likvidity) ve vztahu k krátkodobému dluhu.
Co ovlivňuje solventnost
Závislost na některých ukazatelích může být určena výpočtovým vzorcem. Zvýšení v čitateli bude znamenat zvýšení hodnoty. Jinými slovy, nárůst počtu bude se zvýšením počtu článků:
- hotovostní zůstatek;
- krátkodobé finanční investice;
- pohledávky se splatností jeden rok.
Zvýšení částek ve jmenovateli snižuje hodnotu koeficientu. K poklesu indikátoru dojde v důsledku:
- zvýšit částku půjček vydaných na krátkou dobu;
- zvýšení krátkodobého dluhu vůči těm, kdo poskytli půjčky;
- zbývající dluh věřitelům.
Závěr
Důkazem optimálního výkonu společnosti je skutečnost, že vlastní částka by měla pokrýt asi dvacet procent krátkodobých závazků. U některých ruských organizací však může být poměr s ohledem na strukturu krátkodobého dluhu a jeho heterogenitu alespoň 0,5.
- Ksl = (krátkodobá aktiva - zásoby) / krátkodobé závazky.
Rychlý ukazatel likvidity, jehož vzorec je uveden výše, prokazuje schopnost podniku plnit své současné závazky prodejem vysoce likvidních aktiv.
