Mezitímní ukazatel likvidity podniku je hlavní charakteristikou, která určuje současnou finanční situaci. Současně je třeba rozlišovat mezi současnou solventností podniku, zda může splatit své dluhy, likviditou, tj. S dostupností peněz a jiných zdrojů, aby v současné době mohl dluh splácet, ale v praxi se v převážné většině případů chápe jako synonyma.
Solventnost
Důležitým ukazatelem, podle kterého je stanoven poměr střední likvidity, je pracovní kapitál společnosti, který tvoří rozdíl mezi krátkodobými a krátkodobými závazky. Každá organizace má pracovní kapitál až do doby, kdy oběžná aktiva mají větší částku ve srovnání s krátkodobými závazky. Tento ukazatel se také nazývá čistá oběžná aktiva.
Ve drtivé většině případů je hlavním důvodem, proč se mění pracovní kapitál, zisk nebo ztráta organizace obdržené za určité časové období.
Jak se to mění?
Mezitímní ukazatel likvidity podniku, jehož vzorec zahrnuje pracovní kapitál, je přímo závislý na změnách v něm. Nárůst vlastního kapitálu, který se zvyšuje překonáním nárůstu počtu oběžných aktiv ve srovnání s krátkodobými krátkodobými závazky, je často doprovázen odlivem peněz. Snížení pracovního kapitálu, ke kterému dochází, pokud růst oběžných aktiv zaostává za nárůstem krátkodobých závazků, je určeno především přijetím všech druhů půjček nebo půjček.
Společnost by měla být schopna snadno přeměnit svůj pracovní kapitál na skutečné peníze, a to je jeden ze základních konceptů, který určuje poměr střední likvidity. Pokud v oběžných aktivech existuje dostatečně velké množství těžko realizovatelného kapitálu, sníží se solventnost podniku.
Úpadek
Rozhodnutí, která se přijímají v závislosti na systému kritérií používaných k prohlášení společnosti za platební neschopnost, jsou základem pro přípravu návrhu na finanční podporu těchto organizací, jakož i jejich reorganizaci nebo dokonce úplnou likvidaci.
Kromě toho, je-li přechodný ukazatel likvidity společnosti malý a nemá-li schopnost zajistit své krátkodobé závazky, mohou věřitelé nezávisle podat u arbitráže žádost o prohlášení společnosti za platební neschopnost, tj. Prohlásit úpadek.
V důsledku toho je úpadek jako určitý stav nedostatečné solventnosti společnosti založen výlučně v soudním řízení.
Co je to bankrot?
Existují dva typy:
- Jednoduché. Používá se ve vztahu k dlužníkovi, který se provinil lehkomyslností, špatným chováním svých záležitostí nebo nekonzistentností. Špatné podnikání znamená účast v hazardních hrách, provádění spekulativních operací, příliš velké potřeby domácnosti, nedostatky v účetnictví a mnoho dalšího.
- Škodlivý. Tento druh bankrotu je způsoben skutečností, že společnost podniká jakékoli nezákonné kroky s cílem uvést své vlastní věřitele v omyl.Týká se to zejména utajování dokumentů a některých závazků společnosti, úmyslného nadhodnocování zdrojů vzhledu majetku společnosti.
Kromě výše uvedených příznaků, které mohou tuto společnost označit za insolventní, existuje také řada dalších kritérií, která uvádějí pravděpodobnost potenciálního bankrotu, a předpovídají situaci, kdy se poměr střední likvidity sníží. Vzorec může také vzít v úvahu tato kritéria.
Jaká jsou tato kritéria?
Kritéria bankrotu společnosti jsou následující:
- Nesprávný systém oběžných aktiv a pozorování trendu možného zvýšení počtu těžko prodatelných aktiv.
- Snížení míry obratu prostředků v důsledku toho, že se hromadí nadměrné zásoby, a také dluhy zákazníků a kupujících po splatnosti.
- Příliš mnoho drahých půjček nebo půjček dostupných v závazcích společnosti.
- Existence úvěrů po splatnosti nebo půjček, jakož i zvýšení jejího podílu na celkovém počtu závazků společnosti.
- Trendem je výrazný nárůst termínovaných závazků v souvislosti se zvýšením nejlikvidnějších aktiv.
- Poměr střední likvidity je snížen. Rozvahový vzorec tento příznak jasně naznačuje, v důsledku čehož musí společnost podniknout některá opatření, v opačném případě může být v blízké budoucnosti prohlášen za bankrot.
- Vznik dlouhodobého majetku pomocí krátkodobých zdrojů financování.
Při provádění analýzy bude nutné včas identifikovat a eliminovat výše uvedené negativní trendy, pokud jsou ve společnosti pozorovány.
Co zvážit?
Měli byste si uvědomit, že současná solventnost společnosti je v souladu s rozvahovými údaji odhalena pouze jednou za čtvrtletí nebo měsíc. Zároveň však musí společnost věřitelům denně platit.
Z tohoto důvodu je za účelem provedení operativní analýzy solventnosti společnosti relevantní v daném okamžiku dosažení denní kontroly nad přijetím peněz z prodeje různých služeb nebo zboží, ze splacení jiných pohledávek, jakož i jiných příjmů z finančních prostředků a zajištění kontroly nad realizací jejich vlastní platby. závazků vůči věřitelům a dodavatelům, měl by být vypracován specializovaný kalendář plateb. Bude obsahovat prostředky, které má společnost v současné době, očekávané příjmy, tj. Pohledávky, jakož i odraz platebních závazků za dané období.
Příprava operačního platebního kalendáře se provádí na základě údajů o prodeji nebo odeslání produktů, o nabytých peněžních prostředcích, dokumentaci o výplatě mezd nebo zálohách pro zaměstnance, na základě výpisů z účtu a dalších nezbytných informací.
Je-li nutné posoudit vyhlídky na solventnost společnosti, stanoví se rychlý ukazatel likvidity, poměr krytí a další.
Likvidita
Podnik lze nazvat likvidním, pokud má prostředky k úplnému splacení krátkodobého dluhu z půjček prodejem krátkodobých aktiv.
Společnost může být do určité míry likvidní, protože oběžná aktiva zahrnují jejich různé typy, kde je obtížné je prodat, stejně jako snadno prodat aktiva. V tomto ohledu existuje několik skupin likvidity oběžných aktiv společnosti.
Absolutní
Míra naléhavosti, nebo kritický ukazatel likvidity (prozatímní krytí) je poměr hotovosti a všech rychle se prodávajících krátkodobých cenných papírů k existujícím krátkodobým závazkům.Tento ukazatel umožňuje pochopit, která konkrétní část tohoto dluhu může být splacena v době rozvahy. Přijatelné hodnoty tohoto koeficientu jsou 0,2-0,3.
Intermediate
V tomto případě se vezme v úvahu prozatímní ukazatel likvidity. Vzorec pro zůstatek tohoto ukazatele zahrnuje poměr hotovosti a krátkodobých rychle obchodovaných cenných papírů přítomných ve společnosti k přítomným pohledávkám a různé krátkodobé pohledávky z úvěrů. Samotný vzorec je následující:
Do krit. likér. = DZ + DS + KFV / KO = (p. 240 + s. 250 + s. 260) / (s. 610 + s. 620 + s. 630 + s. 650 + s. 660)> 0,7 - 1
Tato charakteristika umožňuje zobrazit počet krátkodobých závazků společnosti. To může být uhaseno nejen kvůli penězům a cenným papírům, které jsou v současné době v rozvaze společnosti, ale také kvůli možným příjmům za dodané produkty, poskytované služby nebo vykonanou práci.
Nejoptimálnější hodnota pro tento koeficient je 1: 1. Stojí za povšimnutí skutečnost, že platnost závěrů týkajících se poměru do značné míry závisí na tom, jak „jsou“ pohledávky, tj. Načasování jejich vzhledu, a na finanční situaci samotných dlužníků. Dostatečně velké množství pochybných pohledávek může výrazně zhoršit celkovou finanční situaci podniku.
Aktuální
Míra pokrytí vám umožňuje určit celkovou bezpečnost společnosti s provozním kapitálem. V tomto případě je stanoven poměr skutečné ceny aktiv přítomných k závazkům, tj. K krátkodobým závazkům. Stejně jako při zohlednění přechodného ukazatele likvidity se normativní hodnota tohoto ukazatele stanoví odečtením výše nákladů za nadcházející období a částky daně z přidané hodnoty z přijatých hodnot z celkového počtu oběžných aktiv. Kromě toho by krátkodobé závazky měly být sníženy o výši příjmu pro nadcházející období, různé spotřební fondy a rezervy na budoucí platby a výdaje.
V tomto případě současný poměr nebo předběžný ukazatel likvidity ukazuje, do jaké míry jsou současná aktiva schopná pokrýt krátkodobé závazky společnosti, v důsledku čehož by tato hodnota měla být alespoň dva.
Současný poměr poskytuje příležitost určit, jak jsou krátkodobé závazky kryty krátkodobými aktivy přítomnými ve společnosti. To znamená, kolikrát může společnost plně uspokojit požadavky svých věřitelů v případě, že zcela vyplatí veškerá aktiva, která v současné době má.
Zabezpečení
Existuje také další ukazatel, který určuje, kolik je společnosti poskytováno pracovní kapitál. Vypočítejte to jedním ze dvou způsobů:
- Dlouhodobá aktiva se odečítají ze zdrojů vlastních zdrojů, načež se výsledné číslo rozdělí na krátkodobá aktiva.
- Krátkodobé závazky se odečítají od krátkodobých aktiv, po čemž se výsledné číslo rozdělí na krátkodobá aktiva.
Tento poměr by měl být alespoň 0,1.
Jak pracovat s existujícími hodnotami?
Předpokládejme, že se vezme v úvahu poměr střední likvidity, jejíž norma je 1: 1. V případě, že současná hodnota je menší než dva a stupeň zajištění společnosti provozním kapitálem je menší než 0,1, pak je automaticky rozvahová struktura společnosti nebo organizace uznána za zcela neuspokojivou, zatímco samotná společnost je v platební neschopnosti.Pokud je splněna jedna z výše uvedených podmínek a druhá není, posuzuje se, zda lze solventnost společnosti obnovit.
Aby bylo možné rozhodnout o skutečné možnosti budoucího obnovení solventnosti společnosti, je nutné učinit přechodný kritický ukazatel likvidity (nebo stávající likvidity) více než dva.
Likvidita rozvahy
Solventnost společnosti je přímo ovlivněna likviditou jejích krátkodobých aktiv.
Kvalifikované hodnocení bylo získáno následujícím názvem: analýza likvidity. Při provádění tohoto postupu jsou aktiva seskupená podle likvidity porovnána se současným závazkem společnosti za závazky seskupené podle splatnosti. V tomto případě stanovení poměru likvidity (střední poměr pokrytí) jak zjistit krátkodobé závazky společnostem jsou poskytovány finanční zdroje.
Taková charakteristika, jako je rozvahová likvidita, představuje stupeň krytí závazků společnosti svými aktivy, jejichž rychlost přeměny na peníze by měla odpovídat splatnosti stávajících závazků.
Všechny druhy změn současné úrovně likvidity lze analyzovat také dynamikou pracovního kapitálu společnosti. Z toho důvodu je tato hodnota zbytkem po úplném splacení různých krátkodobé závazky zvýšení její úrovně odpovídá tomu, jak se zvyšuje poměr střední likvidity. Závěry týkající se současného stavu společnosti a další opatření jsou již učiněna na základě výpočtů.
