Každý rok přichází na trh mnoho nových společností, jejichž účelem je dosáhnout zisku, což je zcela logické. Abychom však zůstali nad vodou, je nutné provádět neustálou analýzu podniku, která umožňuje posoudit úroveň jeho ziskovosti. Rentabilita celkového kapitálu ukazuje efektivitu využití všech zdrojů konkrétní organizace, a proto je jedním z nejdůležitějších ukazatelů v podnikatelském sektoru.
Úroveň ziskovosti
Současný trh se dynamicky rozvíjí a některé trendy se rychle nahrazují jinými, takže každá společnost, jejíž vedení je zaměřeno na stabilní růst, by měla sledovat ekonomickou výkonnost organizace. Data získaná na základě takové analýzy nám umožní správně naplánovat produkční práce, což následně povede k maximálnímu růstu zisku.
Stupeň efektivity podniku lze naopak posoudit pouze definováním obecného ukazatele, jako je úroveň ziskovosti. Výpočtem ziskovosti podniku můžete přesně posoudit jeho finanční výsledky a úroveň rozvoje obecně. Ziskovost zahrnuje výpočet ziskovosti podniku z různých pozic, což vám umožní zobrazit práci všech složek společnosti.
Celkový kapitál
Před ponořením do tématu, jako je ziskovost celkového kapitálu, je nutné pochopit sémantickou zátěž, která je v těchto termínech skrytá.
Pod celkovým kapitálem se rozumí celkový počet všech aktiv, zboží, majetku a dalších zdrojů, které se používají k dosažení zisku. Pokud tento koncept považujeme za užší, můžeme říci, že mluvíme o zdroji příjmu, který má formu výrobních prostředků (definovaných jako fyzický kapitál). Investice (hotovost a materiální zdroje investované do ekonomiky) mají také smysl odkazovat na skupinu celkových zdrojů.
Pokud se pokusíte podívat na toto téma v širším smyslu, pak může být kapitálu dána následující charakteristika - to je hodnota, která generuje tok příjmů.
Druhy investic
Vzhledem k ziskovosti celkového kapitálu je nutné studovat různé typy tvorby stálých aktiv společnosti. Investice zahrnují využití různých zdrojů financování, které mají své charakteristické rysy:
- Princip formace. Používá se základní kapitál, fondy partnerských společností, týmové společnosti i investiční prostředky.
- Forma vlastnictví, která je založena na klasifikaci organizací a podniků (soukromý a státní kapitál).
- Podle povahy použití majiteli. Použitý a reinvestovaný kapitál, který se používá ke spotřebě a je investováním.
- Přidružením k organizaci. Prostředky, které společnost vlastní na základě vlastnických práv a jsou vyjádřeny ve třetí části rozvahy: půjčený kapitál přitahovaný na splatném základě a je finančním závazkem společnosti.
Ziskovost
V rámci ziskovosti podniku nebo firmy musíte pochopit míru návratnosti, která je vyjádřena v procentech. Někdy se tento termín používá k určení účinnosti činností (relevantní pro neziskové podniky). Lze říci, že ziskovost je ukazatelem, pro jehož určení se používá výpočet poměru nákladů k ziskům.Jinými slovy, existuje fixace skutečnosti, do jaké míry získaný příjem pokrývá stávající výdaje společnosti.
Celková návratnost aktiv
Abychom porozuměli tomuto tématu, stojí za to prozkoumat různé typy ziskovosti. Pokud jde o relativní celkovou míru návratnosti aktiv, máme na mysli hodnotu, která zobrazuje množství finančních prostředků, které podnik přilákal, aby získal jeden rubl zisku.
Pro výpočet tohoto ukazatele v případě dlouhodobého i krátkodobého majetku musíte korelovat zisk s průměrnou hodnotou všech zdrojů podniku v určitém časovém období, řekněme, za rok a půl.
Pokud jde o zdroje, které tvoří aktiva, je úroveň jejich ziskovosti určena poměrem zisku před zaplacením daně a průměrné hodnoty aktiv krátkodobého a dlouhodobého aktiva za určité časové období.
Ziskovost výroby
Při zvažování druhů ziskovosti je třeba věnovat pozornost tomuto směru hodnocení návratnosti. V tomto případě máme na mysli zobecňující ukazatel, jehož použití je důležité pro charakterizaci ekonomické efektivity podniku a jeho divizí. Pro identifikaci tohoto ukazatele je nutné korelovat čistý příjem s výrobními náklady. Pokud je v důsledku výpočtů příjem z prodeje vyšší než výrobní náklady, lze společnost definovat jako výnosnou.
Klíč růstové faktory ukazatele ziskovosti výroby zlepšují kvalitu produktu a snižují jeho náklady.
Analýza ziskovosti provozních činností
Jde o další typ ukazatele ziskovosti, který zobrazuje finanční výsledky, které vyplynuly z různých operací a okolností. Podstatou analýzy je studium dynamiky a příčin výsledných ztrát a zisků v každém případě, které nesouvisejí s prodejem výrobků.
Například ztráty související s pokutami vyplývajícími z porušení smluvních podmínek spolupráce s jinými organizacemi, podniky a institucemi ze strany konkrétní služby. Během analýzy jsou stanoveny důvody chyb a jsou přijata vhodná opatření, aby se těmto nedostatkům v budoucnu zabránilo.
Návratnost celkového kapitálu - vzorec
Je třeba si uvědomit, že celkový kapitál kombinuje pracovní kapitál a dlouhodobá aktiva. Ukazatel jejich ziskovosti spočívá v identifikaci aktiv přitahovaných společností k získání výnosů jednoho rublu.
Za těchto okolností můžete určit ziskovost jakékoli společnosti. Je však důležité pochopit, že ziskovost celkového kapitálu se odhaduje pouze poměrem hodnoty všech aktiv za určité období před zaplacením daní.
V tomto případě se ziskovost sníží na dělení provozní zisk celková aktiva. V praxi bude skutečnost, že přilákají investice, naznačovat snížení návratnosti celkového kapitálu.
Výpočet agregovaného ukazatele je velmi podobný standardnímu vzorci ziskovosti stálých aktiv, který má následující podobu: rentabilita vlastního kapitálu se rovná poměru čistého zisku, který podnik obdržel za určité časové období, k průměrné roční výši vlastního kapitálu společnosti.
Využití rovnováhy
Při určování takového ukazatele, jako je návratnost celkového kapitálu, může být také relevantní vzorec pro výpočet rozvahy. Za prvé, částky vypůjčeného a vlastního kapitálu, včetně běžného, preferované akcie nerozdělený zisk a další splacený kapitál.
Při určování celkového kapitálu v rozvahových číslech za konkrétní rok je třeba přidat ukazatel základního kapitálu a pouze dlouhodobý dluh.Krátkodobé dluhy by neměly být brány v úvahu, protože jsou splaceny do jednoho roku.
Dále je třeba rozdělit čistý příjem (dividendy musí být nejprve odečteny) celkovým kapitálem. Tím se získá návratnost celkového kapitálu. Jak vidíte, vzorec pro výpočet rozvahy je poměrně jednoduchý.
Jak zjistit stav aktiv
Rentabilita majetku ve vlastnictví společnosti je jedním z klíčových ukazatelů její stability. Pro výpočet rentability celkového kapitálu aktiv je nutné použít následující schéma výpočtu: ukazatel rentability = čistý zisk / průměrná roční hodnota aktiv × 100%.
Jinými slovy, ukazatel ziskovosti je zisk, který zůstal podniku k dispozici po dělení částkou aktiv a poté vynásobený 100%. Zároveň se může zvýšit ziskovost, pokud se objem vypůjčených zdrojů zvýší v poměru k celkovému objemu vlastních aktiv společnosti.
Vlastní kapitál
Vzhledem k tomu ekonomická ziskovost celkový kapitál ukazuje celkovou návratnost zdrojů, je nutné věnovat pozornost vlastním prostředkům společnosti, které mají významný dopad na rozvoj podniku.
Pro výpočet stavu vlastního kapitálu musíte použít následující vzorec: zisk, který společnost opustila, vynásobený 100% a dělený hodnotou vlastního kapitálu.
Je třeba poznamenat, že tento výpočetní plán se liší od zásady, která určuje ziskovost celkového kapitálu, jehož vzorec je následující: ROTA = EBIT / aktiva společnosti. Kde ROTA je přímo ukazatelem ziskovosti a EBIT je zisk, ze kterého byly odečteny daně a úroky (provozní).
Pokud je cílem zjistit, do jaké míry společnost používá finanční páku ke zvýšení ziskovosti, musíte porovnat návratnost vlastního kapitálu a vypůjčených aktiv.
Stojí za zmínku, že dlouhodobý majetek společnosti poskytne vyšší výnosy, pokud dominuje procento vypůjčených zdrojů na celkovém podílu zdrojů příjmů.
Účinek finanční páky
V rámci takového tématu, jako je koeficient rentability celkového kapitálu, je třeba věnovat pozornost rozdílu mezi návratností vlastních zdrojů a celkovou částkou podnikových prostředků. Ukazatel získaný v důsledku takového srovnání se nazývá účinek finanční páky. Jinými slovy, výpočet růstu kapitálu podniku pomocí úvěrových peněz.
Aby však takový systém mohl přinést skutečné zvýšení zisku, je třeba splnit následující podmínku: návratnost aktiv po odečtení úroku, který se platí za použití půjčky, by měla být vyšší než nula.
Při studiu takového ukazatele, jako je návratnost celkového kapitálu, jehož výpočet byl uveden výše, má smysl věnovat pozornost finanční páce. Pod touto definicí se rozumí podíl vypůjčených prostředků na celkovém množství finančních zdrojů, které tvoří majetek podniku.
V některých případech je pro společnosti s významným množstvím vlastních zdrojů výhodné půjčit si. Důvodem je skutečnost, že ziskovost celkového kapitálu (včetně vlastního kapitálu) se výrazně zvýší, protože příjem z investic vypůjčených prostředků výrazně převýší úrok z půjčky.
Lze snadno dojít k závěru, že stanovení ziskovosti podniku stanovením celkových a vlastních aktiv je nezbytným opatřením pro kompetentní a stabilní rozvoj společnosti. Bez takové analýzy na neustále se měnícím trhu s rostoucí úrovní konkurence bude obtížné přežít.
