Η μακροπρόθεσμη ανάπτυξη οποιασδήποτε επιχείρησης εξαρτάται από την ικανότητα της διοίκησης να εντοπίζει έγκαιρα τα προβλήματα που έχουν προκύψει και να τα εξουδετερώνει ικανοποιητικά. Για την επίτευξη αυτού του στόχου, χρησιμοποιούνται οι οικονομικές αναλύσεις, σκοπός των οποίων είναι ο προσδιορισμός όλων των προβληματικών στοιχείων στα εργαλεία διαχείρισης της εταιρείας.
Τι είναι μια οικονομική ανάλυση μιας επιχείρησης
Ως οικονομική ανάλυση πρέπει να νοείται η ολοκληρωμένη χρήση ορισμένων διαδικασιών και μεθόδων για την αντικειμενική αξιολόγηση της κατάστασης μιας επιχείρησης και των οικονομικών της δραστηριοτήτων. Η βάση για την αξιολόγηση είναι ποσοτικές και ποιοτικές λογιστικές πληροφορίες. Μετά την ανάλυσή του, γίνονται συγκεκριμένες διαχειριστικές αποφάσεις.
Η οικονομική ανάλυση επικεντρώνεται στη μελέτη του οικονομικού, τεχνικού και οργανωτικού επιπέδου της επιχείρησης, καθώς και των μονάδων που σχετίζονται με αυτήν. Οι στόχοι της χρηματοοικονομικής ανάλυσης περιλαμβάνουν την αξιολόγηση των οικονομικών και βιομηχανικών οικονομικών δραστηριοτήτων της εταιρείας, συμπεριλαμβανομένης της διάγνωσης της πτώχευσης.
Προτεραιότητες οικονομικής ανάλυσης
Η οικονομική και οικονομική ανάλυση της κατάστασης της επιχείρησης θέτει συγκεκριμένα καθήκοντα, η εκπλήρωση των οποίων καθορίζει την ακρίβεια του αναλυτικού αποτελέσματος. Μιλάμε για το άνοιγμα των αποθεμάτων και των ευκαιριών παραγωγής που δεν έχουν χρησιμοποιηθεί, την αξιολόγηση της ποιότητας, τον καθορισμό των επιπτώσεων συγκεκριμένων δραστηριοτήτων στα συνολικά αποτελέσματα της διαχείρισης και τον εντοπισμό των παραγόντων που προκάλεσαν αποκλίσεις από τα πρότυπα. Στη διαδικασία ανάλυσης, πραγματοποιείται επίσης η πρόβλεψη των αναμενόμενων αποτελεσμάτων της δραστηριότητας της επιχείρησης και η προετοιμασία των πληροφοριών που απαιτούνται για τη λήψη απόφασης διαχείρισης.
Μπορεί να υποστηριχθεί ότι η οικονομική ανάλυση της επιχείρησης διαδραματίζει το ρόλο της οικονομικής διαχείρισης τόσο στην ίδια την εταιρεία όσο και στη διαδικασία συνεργασίας με τους εταίρους, τις φορολογικές αρχές και το χρηματοπιστωτικό και πιστωτικό σύστημα. Ταυτόχρονα καταγράφονται οι επιχειρηματικές δραστηριότητες, η χρηματοοικονομική σταθερότητα, η κερδοφορία και η κερδοφορία. Η ίδια η ανάλυση μπορεί επίσης να οριστεί ως εργαλείο διαχείρισης, σχεδιασμού, παρακολούθησης των δραστηριοτήτων της εταιρείας και των διαγνωστικών της.
Πρέπει να σημειωθεί ότι η ανάλυση συγκεκριμένων πτυχών της επιχείρησης βασίζεται στην ανάλυση ενός συστήματος δεικτών, επιπλέον, σε μια δυναμική κατάσταση. Αυτό οφείλεται στο γεγονός ότι οι οικονομικές και βιομηχανικές-οικονομικές δραστηριότητες της εταιρείας, καθώς και τα τμήματα της, έχουν αλληλένδετους δείκτες. Για το λόγο αυτό, οι αλλαγές σε συγκεκριμένους δείκτες μπορούν να επηρεάσουν την τελική οικονομική κατάσταση τεχνικούς και οικονομικούς δείκτες τις δραστηριότητες της επιχείρησης.
Οικονομική και οικονομική ανάλυση της επιχείρησης: στόχοι
Μιλώντας για αυτή τη μορφή ανάλυσης της εταιρείας, αξίζει να σημειωθεί ότι αυτό συνεπάγεται συνδυασμό μεθόδων αφαίρεσης και επαγωγής. Με άλλα λόγια, κατά τη μελέτη μεμονωμένων δεικτών, ο αναλυτής πρέπει να λάβει υπόψη τις γενικές.
Μια άλλη σημαντική αρχή είναι ότι όταν αναλύεται μια επιχείρηση, μελετώνται όλα τα είδη επιχειρηματικών διαδικασιών, λαμβάνοντας υπόψη την αλληλεξάρτηση, την αλληλεξάρτηση και τη διασύνδεσή τους. Όσον αφορά την ανάλυση παραγόντων και αιτιών, στην προκειμένη περίπτωση, τα αναλυτικά στοιχεία βασίζονται στην κατανόηση της ακόλουθης αρχής: κάθε παράγοντας και λόγος θα πρέπει να λαμβάνεται αντικειμενικά. Επομένως, αρχικά μελετώνται και οι δύο αιτίες και οι παράγοντες, ακολουθούμενοι από την ταξινόμησή τους σε ομάδες: δευτερογενείς, βασικές, μη ουσιώδεις, σημαντικές, κακώς καθορισμένες και καθοριστικές.
Το επόμενο βήμα είναι να μελετήσουμε την επιρροή των οικονομικών διαδικασιών στον προσδιορισμό των βασικών και βασικών παραγόντων. Αλλά οι μη ανιχνεύσιμοι και ασήμαντοι παράγοντες μελετώνται μόνο εάν είναι απαραίτητο και μόνο μετά την ολοκλήρωση του κύριου μέρους της ανάλυσης. Αξίζει να εξεταστεί το γεγονός ότι η οικονομική ανάλυση δεν συνεπάγεται πάντοτε τη μελέτη όλων των παραγόντων, δεδομένου ότι αυτό ισχύει μόνο σε ορισμένες περιπτώσεις.
Επιπλέον, αν μιλάμε για τους ακριβείς στόχους της οικονομικής ανάλυσης της επιχείρησης, είναι λογικό να προσδιορίσουμε τα ακόλουθα στοιχεία της διαδικασίας αξιολόγησης:
- ανάλυση της δυνατότητας αποπληρωμής των δανείων ·
- παρακολούθηση της κατάστασης της επιχείρησης κατά την αξιολόγηση ·
- πρόληψη της πτώχευσης ·
- αποτίμηση της εταιρείας κατά τη συγχώνευση ή πώληση της ·
- την παρακολούθηση της δυναμικής της οικονομικής κατάστασης.
- ανάλυση της ικανότητας της εταιρείας να χρηματοδοτεί επενδυτικά σχέδια.
- προβλέπουν τις οικονομικές δραστηριότητες της επιχείρησης.
Αξίζει να σημειωθεί ότι στη διαδικασία της μελέτης της οικονομικής κατάστασης μιας επιχείρησης, οι οικονομικές οντότητες που επικεντρώνονται στη λήψη εξαιρετικά ακριβών και αντικειμενικών πληροφοριών σχετικά με τις δραστηριότητες της επιχείρησης μπορούν να χρησιμοποιήσουν τη βοήθεια ενός οικονομικού αναλυτή.
Τέτοιες οντότητες χωρίζονται σε δύο κατηγορίες:
- Εξωτερικοί: πιστωτές, ελεγκτές, κυβερνητικές υπηρεσίες, επενδυτές.
- Εσωτερικοί: μέτοχοι, επιτροπή ελέγχου και εκκαθάρισης, διοίκηση και ιδρυτές.
Ένας άλλος στόχος για τον οποίο μπορεί να πραγματοποιηθεί μια οικονομική ανάλυση, αλλά όχι με πρωτοβουλία της επιχείρησης, είναι να εκτιμηθεί το επενδυτικό δυναμικό και η πιστωτική ικανότητα της εταιρείας. Τέτοιες αναλύσεις, κατά κανόνα, είναι ενδιαφέρουσες για τις τράπεζες, για τις οποίες είναι σημαντικό να επαληθευτεί η φερεγγυότητα και η κερδοφορία της επιχείρησης. Αυτό είναι λογικό, δεδομένου ότι οποιοσδήποτε δυνητικός επενδυτής ενδιαφέρεται να λάβει πληροφορίες σχετικά με τη ρευστότητα της εταιρείας και τον βαθμό κινδύνου που σχετίζεται με την απώλεια μιας κατάθεσης.
Χαρακτηριστικά εσωτερικής και εξωτερικής ανάλυσης
Η εσωτερική χρηματοοικονομική λογιστική και η ανάλυση είναι απαραίτητες για την ικανοποίηση των αναγκών της ίδιας της επιχείρησης. Μπορεί να επικεντρωθεί τόσο στον προσδιορισμό του βαθμού ρευστότητας της εταιρείας όσο και στην εμπεριστατωμένη αξιολόγηση των αποτελεσμάτων της κατά την τελευταία περίοδο αναφοράς. Αυτές οι μέθοδοι αξιολόγησης είναι συναφείς όταν ένας οικονομικός αναλυτής ή μια εταιρεία διαχείρισης σκοπεύει να καθορίσει πόσο ρεαλιστική και σχετική είναι η κατανομή των κονδυλίων για την επέκταση της παραγωγής που είχε προγραμματιστεί και τι επιπτώσεις μπορεί να έχει το πρόσθετο κόστος σε αυτήν.
Όσον αφορά την εξωτερική οικονομική ανάλυση, πραγματοποιείται από αναλυτές που δεν σχετίζονται με την επιχείρηση. Επίσης, δεν έχουν πρόσβαση σε εσωτερικές πληροφορίες της εταιρείας.
Αν διεξαχθεί εσωτερική ανάλυση, τότε δεν θα προκύψουν προβλήματα με την προσέλκυση πληροφοριών οποιασδήποτε κατηγορίας, συμπεριλαμβανομένου ενός που δεν είναι προσβάσιμο. Στην περίπτωση της εξωτερικής ανάλυσης, αρχικά λαμβάνονται υπόψη ορισμένοι περιορισμοί των μεθόδων εκτίμησης λόγω της έλλειψης πλήρους πληροφόρησης.
Είδη οικονομικής ανάλυσης
Τα αναλυτικά στοιχεία, με τα οποία αξιολογείται η κατάσταση της επιχείρησης, μπορούν να χωριστούν σε διάφορους βασικούς τύπους ανάλογα με το περιεχόμενο της διαδικασίας διαχείρισης:
- αναδρομική ή τρέχουσα ανάλυση.
- προοπτικές (προκαταρκτικές, προβλέψεις) ·
- επιχειρησιακή οικονομική και οικονομική ανάλυση ·
- ανάλυση, η οποία λαμβάνει υπόψη τα αποτελέσματα μιας συγκεκριμένης χρονικής περιόδου.
Κάθε ένα από τα είδη χρησιμοποιείται ανάλογα με το βασικό καθήκον.
Μέθοδοι χρηματοοικονομικής ανάλυσης
Οι τρέχουσες μέθοδοι χρηματοοικονομικής ανάλυσης περιλαμβάνουν τους ακόλουθους τομείς:
- Κάθετη ανάλυση. Αυτός είναι ένας από τους τύπους αξιολόγησης των οικονομικών καταστάσεων της επιχείρησης, όπου η ανάλυση είναι η αναλογία των στοιχείων του ισολογισμού και των διαφόρων τύπων παθητικού και περιουσιακών στοιχείων. Με αυτήν την τεχνική, η κατανομή των πόρων εμφανίζεται σε κλάσματα.
- Οριζόντια ανάλυση. Είναι ζήτημα οικονομικής ανάλυσης μιας εταιρείας, στην οποία πραγματοποιείται μια δυναμική εκτίμηση των στοιχείων του ισολογισμού. Τόσο ο χαρακτήρας όσο και η κατεύθυνση της τάσης αξιολογούνται.
- Ανάλυση συντελεστών. Με αυτό το είδος, οι οικονομικοί, οικονομικοί και δείκτες παραγωγής υπολογίζονται με βάση τις οικονομικές καταστάσεις. Τέτοια οικονομική και λογιστική ανάλυση εξετάζει επίσης τις καταστάσεις ζημιών, τις εκθέσεις κερδών και άλλα κανονιστικά έγγραφα. Ο υπολογισμός των συντελεστών καθιστά δυνατή την αξιολόγηση της αποτελεσματικότητας και της αποδοτικότητας διαφόρων πόρων, δραστηριοτήτων και κεφαλαίου της εταιρείας, μεταξύ των οποίων και.
- Ανάλυση τάσεων. Με μια τέτοια εκτίμηση, κάθε θέση αναφοράς συγκρίνεται με συγκεκριμένες προηγούμενες περιόδους, με αποτέλεσμα να προσδιορίζεται η τάση της κίνησης της επιχείρησης. Χρησιμοποιώντας την καθιερωμένη τάση, πραγματοποιείται ο σχηματισμός πιθανών αξιών μελλοντικών δεικτών. Με άλλα λόγια, διεξάγεται μια ανάλυση για το μέλλον.
- Ανάλυση παραγόντων. Στην περίπτωση αυτή, χρησιμοποιείται η εκτίμηση της επίδρασης συγκεκριμένων παραγόντων στα τελικά αποτελέσματα της δραστηριότητας της εταιρείας. Για την έρευνα, χρησιμοποιούνται στοχαστικές και αιτιοκρατικές τεχνικές.
- Συγκριτική ανάλυση. Μιλάμε για αναλυτικές αναλύσεις σε γεωργικές εκμεταλλεύσεις σχετικά με τους συνοπτικούς δείκτες των εργαστηρίων, των τμημάτων, των θυγατρικών κλπ. Διεξάγεται επίσης μια χρηματοοικονομική ανάλυση της επιχείρησης σε σχέση με τους δείκτες ανταγωνιστικών επιχειρήσεων.
Ανάλυση συντελεστών ως κύριο εργαλείο χρηματοοικονομικής ανάλυσης
Ως βασική μέθοδος χρηματοοικονομικής ανάλυσης, μπορείτε να καθορίσετε τον συντελεστή. Αυτό εξηγείται από το γεγονός ότι η ποσοτική εκτίμηση της κατάστασης της επιχείρησης και η υιοθέτηση διαφόρων διαχειριστικών αποφάσεων που αποσκοπούν στην αλλαγή συγκεκριμένων δεικτών γίνονται βάσει οικονομικών και οικονομικών δεικτών. Στην περίπτωση αυτή, μπορείτε να παρατηρήσετε μια άμεση σχέση ανάμεσα στους πόρους της εταιρείας που έχουν ληφθεί υπόψη και την αποτελεσματικότητα της λειτουργίας τους, εκφράζοντας τις αξίες των οικονομικών και οικονομικών αναλογιών και των στοιχείων στα στοιχεία του ισολογισμού.
Αυτή η μέθοδος χρηματοοικονομικής ανάλυσης περιλαμβάνει την αξιολόγηση τεσσάρων σχετικών ομάδων οικονομικών δεικτών:
- Δείκτες κερδοφορίας (κερδοφορία). Αυτά τα στοιχεία χρησιμεύουν για να αντικατοπτρίζουν την κερδοφορία του κεφαλαίου της εταιρείας κατά τη δημιουργία εισοδήματος μέσω της χρήσης διαφόρων τύπων περιουσιακών στοιχείων.
- Λόγοι οικονομικής αξιοπιστίας (σταθερότητα). Στην περίπτωση αυτή, καταδεικνύεται το ύψος των ιδίων κεφαλαίων και του δανειακού κεφαλαίου της εταιρείας και εμφανίζεται η δομή του κεφαλαίου της εταιρείας.
- Συντελεστές φερεγγυότητας (ρευστότητα). Αντανακλά τις ικανότητες και την ικανότητα της οργάνωσης να λαμβάνει έγκαιρες βραχυπρόθεσμες και μακροπρόθεσμες οφειλές.
- Ποσοστό κύκλου εργασιών (επιχειρηματική δραστηριότητα). Χρησιμοποιώντας αυτές τις πληροφορίες, μπορείτε να καθορίσετε τον αριθμό των περιουσιακών στοιχείων της εταιρείας για μια συγκεκριμένη περίοδο αναφοράς και την ένταση του κύκλου εργασιών τους, συμπεριλαμβανομένων των.
Η μέθοδος χρηματοοικονομικής ανάλυσης, στην οποία οι συντελεστές της εταιρείας λαμβάνεται ως βάση υπολογισμού, θεωρείται σημαντική για το λόγο ότι καθιστά δυνατή την έγκαιρη αναγνώριση των φαινομένων κρίσης στην εταιρεία και λαμβάνει τα τρέχοντα μέτρα για τη σταθεροποίηση της κατάστασης.
Αυτός ο τύπος ανάλυσης είναι μέρος του στρατηγική διαχείριση οργάνωση.
Παραδείγματα οικονομικών αναλύσεων
Για να κατανοήσουμε την ουσία της εκτίμησης της κατάστασης ενός οργανισμού, είναι απαραίτητο να μελετήσουμε ένα παράδειγμα οικονομικής ανάλυσης. Ας υποθέσουμε ότι το περιθώριο ήταν σταθερό για ολόκληρη την περίοδο της έρευνας, αλλά υπήρξε κάποια μείωση.
Κατά τη διάρκεια της περιόδου μελέτης, αποκαλύφθηκε αύξηση του κύκλου εργασιών των εμπορευμάτων κατά 35 ημέρες. Αυτό δείχνει την παρουσία πλεοναζόντων αποθεμάτων και την αύξηση του αριθμού των αποθεμάτων αγαθών. Ταυτόχρονα, η βέλτιστη αξία του κύκλου εργασιών των καταστημάτων υλικού είναι 80-90 ημέρες.
Όσον αφορά τις απαιτήσεις, η εταιρεία δεν την έχει - το σύνολο του λιανικού εμπορίου της εταιρείας γίνεται με βάση την πληρωμή κατά την παράδοση. Οι εισπρακτέοι λογαριασμοί είναι τυλιγμένοι εντός 4-7 ημερών, ο οποίος μπορεί να οριστεί ως θετικός δείκτης.
Παράλληλα, ο κύκλος λειτουργίας αυξήθηκε κατά 35 ημέρες στο πλαίσιο της περιόδου που καλύπτει η ανάλυση. Προφανώς, ο κύκλος αντιστοιχεί σε αύξηση της διάρκειας του εμπορίου. Με βάση την αύξηση της περιόδου κύκλου εργασιών, ο όρος του οικονομικού κύκλου αυξήθηκε επίσης.
Ένα παράδειγμα αυτού του είδους της οικονομικής ανάλυσης μιας επιχείρησης ορίζει μια δραστηριότητα τόσο σταθερή ώστε να επιτρέπει την υπερβολική αποθεματοποίηση μιας αποθήκης. Προκειμένου να βελτιστοποιηθεί όσο το δυνατόν περισσότερο η διαδικασία, είναι απαραίτητη η αναθεώρηση της πολιτικής προμηθειών προκειμένου να μειωθεί η περίοδος του κύκλου εργασιών.
Πώς να αναλύσετε τις δραστηριότητες της τράπεζας
Η οικονομική ανάλυση της τράπεζας επικεντρώνεται στην εξασφάλιση της διαχείρισης της ποιότητας με την ανάπτυξη βασικών παραμέτρων των δραστηριοτήτων της. Μιλάμε για δείκτες όπως η κερδοφορία των εργασιών, το κεφάλαιο και ο κύκλος εργασιών, η δομή περιουσιακά στοιχεία και υποχρεώσεις την αποτελεσματικότητα των τμημάτων της τράπεζας, τους κινδύνους του χαρτοφυλακίου των χρηματοοικονομικών πόρων και τη διατραπεζική τιμολόγηση.
Προκειμένου η μελέτη της κατάστασης της τράπεζας να είναι επιτυχής, πρέπει να πληρούνται ορισμένες προϋποθέσεις: οι πληροφορίες που χρησιμοποιούνται για την ανάλυση πρέπει να είναι αξιόπιστες, ακριβείς, έγκαιρες και πλήρεις. Εάν τα παρεχόμενα δεδομένα δεν ανταποκρίνονται στην πραγματικότητα, οι εφαρμοζόμενες μέθοδοι χρηματοοικονομικής ανάλυσης δεν θα μπορέσουν να οδηγήσουν σε αντικειμενικά συμπεράσματα. Αυτό σημαίνει ότι οι επιπτώσεις ορισμένων προβλημάτων θα υποτιμηθούν, γεγονός που μπορεί να οδηγήσει σε επιδείνωση της κατάστασης.
Η αξιοπιστία των πληροφοριών αξιολογείται κατά τη διάρκεια της διαδικασίας επιθεώρησης και κατά την εποπτεία εγγράφων.
Μέθοδοι έρευνας της κρατικής τράπεζας
Διάφορες πτυχές των δραστηριοτήτων της τράπεζας αξιολογούνται με τη χρήση επιστημονικών και μεθοδολογικών εργαλείων. Με τη βοήθειά τους είναι δυνατόν να αναπτυχθεί μια βέλτιστη λύση σε ειδικά καθήκοντα διαχειριστικού χαρακτήρα.
Υπάρχουν δημοφιλείς μέθοδοι χρηματοοικονομικής ανάλυσης μιας τράπεζας:
- Η εξίσωση του δυναμικού ισολογισμού. Αυτή η τεχνική περιλαμβάνει τη λογιστική των κερδών και των ζημιών. Μέσω αυτής της διαχείρισης, πραγματοποιείται μια παραγοντική οικονομική αξιολόγηση της κατάστασης της τράπεζας και το πόσο κερδοφόρες είναι οι δραστηριότητές της.
- Τροποποιημένη διαχείριση ισολογισμού (υποχρεώσεις παγίων περιουσιακών στοιχείων). Στην περίπτωση αυτή, η οικονομική ανάλυση περιλαμβάνει μια γρήγορη εκτίμηση της αποτελεσματικότητας της διαχείρισης της ευθύνης της τράπεζας.
- Η κύρια διαχείριση του ισολογισμού (περιουσιακά στοιχεία που αντιστοιχούν στο άθροισμα των ιδίων κεφαλαίων και των πληρωτέων υποχρεώσεων). Η βασική αρχή αυτής της τεχνικής αποτίμησης είναι η αποτελεσματική διαχείριση και ιδιοκτησία όλων των τραπεζικών περιουσιακών στοιχείων.
- Ισορροπία μετοχικού κεφαλαίου (το τραπεζικό κεφάλαιο ισούται με τα περιουσιακά στοιχεία μείον τις πληρωθείσες υποχρεώσεις). Αυτός ο τύπος εξίσωσης είναι σημαντικός όταν είναι απαραίτητο να ληφθεί μια τελική εκτίμηση για το πόσο αποτελεσματική ήταν η διαχείριση του διαθέσιμου κεφαλαίου στο πλαίσιο της αύξησης του μετοχικού κεφαλαίου. Αυτή η τεχνική χρησιμοποιείται επίσης για τον προσδιορισμό και τη λειτουργία αποθεμάτων αυξημένης κερδοφορίας.
Έτσι, μπορούμε να καταλήξουμε στο συμπέρασμα ότι η οικονομική ανάλυση της επιχείρησης, ένα παράδειγμα της οποίας δόθηκε παραπάνω, είναι ένα απαραίτητο μέτρο για τον προσδιορισμό της κατάστασης και της κερδοφορίας της εταιρείας. Χωρίς τέτοιες αναλύσεις, η αποδοτικότητα της δραστηριότητας της επιχείρησης μπορεί να μειωθεί σημαντικά, ενώ ταυτόχρονα τα μέτρα αποκατάστασης σε περίπτωση πρόωρης αξιολόγησης ενδέχεται να μην έχουν σημασία.
Ανάλυση της οικονομικής κατάστασης της επιχείρησης:
