Όταν μια επιχείρηση ή μια εταιρεία δημιουργείται, πολλές ελπίδες για μια μακρά, καρποφόρα και αποτελεσματική ύπαρξη. Αλλά, δυστυχώς, αυτό δεν συμβαίνει πάντα. Και είναι απαραίτητο να αποκτήσετε εξωτερικά χρέη και συμβαίνει ότι απαιτούνται επενδύσεις. Έτσι, υπάρχει κεφάλαιο που δεν ανήκει στον ιδιοκτήτη της επιχείρησης. Και μαζί του υπάρχουν οικονομικοί κίνδυνοι. Τι είναι αυτό; Τι σημαίνει αυτό οικονομική αναλογία κίνδυνος; Γιατί θεωρείται, πώς ερμηνεύεται;
Τι λέγεται λόγος χρηματοοικονομικού κινδύνου;
Για να προσδιορίσετε το επίπεδο πιθανών προβλημάτων, εξετάστε αυτόν τον δείκτη. Ο συντελεστής χρηματοοικονομικού κινδύνου (μόχλευση ή έλξη) υποδηλώνει την αναλογία δανεισμού από εξωτερικές πηγές χρηματοδότησης σε μετοχές. Είναι ένα συγκριτικό εργαλείο που δείχνει το πιθανό επίπεδο ελευθερίας στη λήψη αποφάσεων, τη διανομή του εισοδήματος, καθώς και τη δυνατότητα προσέλκυσης επιπλέον χρημάτων για τις ανάγκες της επιχείρησης.
Πού χρησιμοποιείται;
Ένας σημαντικός ρόλος διαδραματίζει ο δείκτης χρηματοοικονομικού κινδύνου στις αγορές ομολόγων, δανείων και πιστώσεων. Επιπλέον, έχει αμοιβαία χρήση: μπορεί να χρησιμοποιηθεί τόσο από επιχειρηματία όσο και από δυνητικό επενδυτή. Για τον ιδιοκτήτη της επιχείρησης, ο λόγος χρηματοοικονομικού κινδύνου δείχνει την κατάσταση της επιχείρησης (και οι τάσεις για την αλλαγή της είναι τα χαρακτηριστικά της ανάπτυξης). Επίσης, η ενημέρωσή του είναι πολύ σημαντική από πλευράς σχεδιασμού για το μέλλον.
Για έναν επενδυτή, ο λόγος χρηματοοικονομικού κινδύνου αποτελεί δείκτη της σταθερότητας της επιχείρησης. Επομένως, αν σκεφτούμε την εταιρεία, στην οποία είναι 0, μπορούμε να πούμε ότι μέχρι τώρα όλα ήταν ωραία μαζί της. Αλλά λόγω κάποιου λόγου ή αιτιών, τα πράγματα ήταν κλονισμένα, έτσι μια μικρή οικονομική βοήθεια δεν θα βλάψει την εταιρεία. Αν όμως ο δείκτης χρηματοοικονομικού κινδύνου έφτασε σε τιμή 1 ή και ξεπέρασε, τότε υπάρχουν δύο επιλογές:
- Αγνοήστε αυτήν την εταιρεία ως τέτοια, η οποία χρειάζεται συνεχώς ένα πτερύγιο. βοήθεια. Πιθανώς η κατάσταση δεν θα αλλάξει στο εγγύς μέλλον.
- Επωφεληθείτε από την κατάσταση υποστηρίζοντας την εταιρεία. Σε τελική ανάλυση, εάν χρεοκοπήσει, ο επενδυτής θα μπορεί να απαιτήσει μυστικά παραγωγής, επικράτεια, κτίρια, εξοπλισμό ως πληρωμή χρεών. Εάν η επιχείρηση παρουσιάζει σημαντικό ενδιαφέρον, τότε ένα τέτοιο σύστημα φαίνεται πολύ πραγματικό.
Αλλά πώς, στην πραγματικότητα, να μάθουμε τον λόγο του χρηματοοικονομικού κινδύνου; Και γι 'αυτό πρέπει να υπολογιστεί.
Πώς υπολογίζεται ο λόγος χρηματοοικονομικού κινδύνου;
Μπορεί να φαίνεται φοβερό να μετράτε κάτι. Πολλοί οικονομικοί τύποι είναι ένας πραγματικός πονοκέφαλος. Αλλά όχι σε αυτή την περίπτωση. Ο λόγος χρηματοοικονομικού κινδύνου για τον ισολογισμό είναι ένας από τους απλούστερους. Κατ 'αρχάς, ρίξτε μια ματιά στον τύπο, και στη συνέχεια προχωρήστε για να το εξηγήσετε.
Για ναfr = ZK / SK
Εδώ:
- Για ναfr Είναι ένας λόγος χρηματοοικονομικού κινδύνου.
- Το ZK είναι δανεισμένο κεφάλαιο. Όλα αυτά έχουν δανειστεί από τραπεζικό ίδρυμα ή έχουν επενδυθεί από ένα ξεχωριστό νομικό ή φυσικό πρόσωπο.
- Η SC είναι ίδια κεφάλαια. Αυτό περιλαμβάνει όλα τα κεφάλαια που ανήκουν στον ιδιοκτήτη / ιδρυτή της εταιρείας για τον οποίο λαμβάνεται υπόψη ο λόγος χρηματοοικονομικού κινδύνου.
Ερμηνεία των ληφθέντων τιμών και πρακτική εφαρμογή
Έτσι, θεωρήσατε τα δεδομένα, πήρατε κάποιες αξίες - τι να κάνετε στη συνέχεια; Τι μας επιτρέπει να μιλάμε για τον λόγο του χρηματοοικονομικού κινδύνου; Ο τύπος χρησιμοποιείται, και τώρα τα στοιχεία που λαμβάνονται πρέπει να ερμηνευθούν. Αυτό απαιτείται προκειμένου να εκτιμηθεί η οικονομική σταθερότητα της εταιρείας σε περίπτωση σοκ.Ο συντελεστής απεικονίζει τον αριθμό των μονάδων δανεισμένων κεφαλαίων που αντιστοιχούν σε 1 χρήμα των επενδύσεών σας. Όσο μεγαλύτερος είναι ο δείκτης, τόσο μεγαλύτερη είναι η εξάρτηση από τους επενδυτές και τα εξωτερικά χρέη της επιχείρησης. Ο συντελεστής πρέπει να είναι όσο το δυνατόν μικρότερος. Ο βέλτιστος δείκτης είναι μικρότερος από 0,5. Με μια τιμή 1, η εταιρεία έχει σημαντικούς οικονομικούς κινδύνους και πρέπει να ληφθούν ορισμένα μέτρα για τη διόρθωση της τρέχουσας κατάστασης.
Συμπέρασμα
Λάβετε υπόψη ότι ο λόγος αυτός δεν σημαίνει ότι η εταιρεία πρόκειται να πτωχεύσει, παρόλο που μπορεί να φτάσει σε τιμές 2, 3 ή 5. Απλώς υποδεικνύει ότι σε περίπτωση οποιωνδήποτε προβλημάτων πτήσης κεφαλαίων ή Κάτι παρόμοιο, η λειτουργία της επιχείρησης μπορεί να σταματήσει σημαντικά. Για παράδειγμα, μπορείτε να εξετάσετε αυτήν την επιλογή: το συνολικό κεφάλαιο της εταιρείας είναι 1000 ρούβλια. 200 από αυτούς ανήκουν στον επενδυτή.
Αν ξαφνικά αποσύρει τα χρήματά του, τότε τα υπόλοιπα 800 θα βοηθήσουν να επιβιώσουν. Αλλά αν αλλάξετε τις τιμές; Είναι απίθανο ότι 200 ρούβλια είναι αρκετό για ποιοτική δουλειά. Και βοηθά στην κατανόηση της γραμμής όταν μπορείτε να πάρετε τα χρήματα, και όταν όχι, ο λόγος χρηματοοικονομικού κινδύνου. Ο τύπος του ισολογισμού, παρόλο που υποδηλώνει ένα αποδεκτό περιθώριο, θα πρέπει να αντιμετωπίζεται με προσοχή - να δανειστεί χρήματα από άλλους και για μικρό χρονικό διάστημα και να επιστρέψει τα χρήματά σας σε μεγάλους αριθμούς και για πάντα. Οι βέλτιστες ενέργειες μειώνουν τον συντελεστή στο μηδέν.
