Δεδομένου ότι οι άνθρωποι εφευρέθηκαν χρήματα, αναδύθηκε μια παγκόσμια χρηματοπιστωτική αγορά στην οποία κυκλοφορούν νομίσματα και τίτλοι. Η σημασία αυτής της αγοράς για την οικονομία δεν μπορεί να υπερεκτιμηθεί, η κίνηση των χρημάτων είναι ο κύριος μοχλός ανάπτυξης των χωρών του κόσμου.
Η έννοια της παγκόσμιας χρηματοπιστωτικής αγοράς
Τα χρήματα στην κοινωνική δομή εκτελούν μια ευρεία ποικιλία λειτουργιών, σας επιτρέπουν να κάνετε την αγορά αγαθών και υπηρεσιών και ταυτόχρονα οι ίδιοι είναι ένα συγκεκριμένο προϊόν. Η διεθνής χρηματοπιστωτική αγορά είναι ένα πολύπλοκο σύστημα που παρέχει ταμειακές ροές μεταξύ διαφορετικών οικονομιών, εταιρειών και ανθρώπων. Τα χρήματα υπό διάφορες μορφές αποτελούν αντικείμενο συναλλαγών στη συγκεκριμένη αγορά. Γίνονται πηγή κέρδους.
Ο σχηματισμός της παγκόσμιας χρηματοπιστωτικής αγοράς
Παρά τη μακρά ιστορία των χρημάτων, παγκόσμια αγορά με τη σύγχρονη έννοια, εμφανίζεται μόνο στα μέσα του 20ού αιώνα. Η παγκόσμια χρηματοπιστωτική αγορά έχει ενώσει τις εθνικές αγορές, οι λειτουργίες διεθνών οργανισμών όπως το Διεθνές Νομισματικό Ταμείο, η Παγκόσμια Τράπεζα και οι μεγάλες ιδιωτικές τράπεζες έχουν αρχίσει να επεκτείνονται.
Οι ακόλουθοι παράγοντες επηρέασαν την ενσωμάτωση των εθνικών αγορών σε ένα ενιαίο οικονομικό χώρο:
- η ενεργός ανάπτυξη της χρήσης ψηφιακών τεχνολογιών στον τομέα της χρηματοδότησης, διάφορα ηλεκτρονικά εργαλεία που οδηγούν στην ολοκλήρωση των χρηματοπιστωτικών συστημάτων, εμφανίζεται ένα ενιαίο σύστημα πληρωμών, το οποίο συγκέντρωσε τις τοπικές αγορές.
- αύξηση του όγκου των εργασιών σε εθνικές και διεθνείς αγορές, επέκταση των τύπων τίτλων,
- η εμφάνιση νέων τρόπων κινητοποίησης του κεφαλαίου ·
- τις διαδικασίες καθολικότητας και διαφοροποίησης των δραστηριοτήτων των τραπεζών και των μεγάλων εταιρειών ·
- διαδικασίες ιδιωτικοποίησης που αυξάνουν την πιθανή προσφορά κινητών αξιών στην αγορά ·
- ενίσχυση του ρόλου των χρηματοπιστωτικών αγορών στην ανακατανομή των οικονομικών πόρων στις παγκόσμιες και εθνικές αγορές ·
- η ελευθέρωση και η θεσμοθέτηση των αγορών, ο αριθμός των χρηματοπιστωτικών ιδρυμάτων αυξάνεται και υπόκεινται σε νέους νόμους που πραγματοποιούν μεγαλύτερη οικονομική ελευθερία των συμμετεχόντων στην αγορά.
Έτσι, η παγκόσμια χρηματοπιστωτική αγορά διαμορφώνεται ως μηχανισμός για τη ρύθμιση των ταμειακών ροών. Δημιουργεί συνεχείς συνθήκες ανάπτυξης και ανάπτυξης της παραγωγής, διεγείρει τη δραστηριότητα των συντελεστών της αγοράς.
Η χρηματοπιστωτική αγορά της Ρωσίας περιλαμβάνεται επίσης σε αυτή τη διαδικασία ενσωμάτωσης, αν και διάφοροι λόγοι εμποδίζουν την ανάπτυξή της:
- έλλειψη πόρων · Η Ρωσία αντιμετωπίζει κρίση ρευστότητας και χαμηλή ανάπτυξη κεφαλαίων σε πραγματικούς τομείς της οικονομίας.
- η παθητικότητα του πληθυσμού ως συμμετέχοντα στη χρηματοπιστωτική αγορά, χαμηλή οικονομικό γραμματισμό ο φόβος κινδύνων και η δυσπιστία των χρηματοπιστωτικών ιδρυμάτων παρεμποδίζουν την ανάπτυξη της αγοράς των επενδυτών ·
- υψηλό βαθμό κινδύνου, ιδιαίτερα σε περιόδους κρίσης.
Λειτουργίες της χρηματοπιστωτικής αγοράς
Η παγκόσμια λειτουργία που επιτελεί η χρηματοπιστωτική αγορά είναι η ανακατανομή των ελεύθερων κεφαλαίων μεταξύ των χωρών προκειμένου να τονωθεί η ανάπτυξη της παγκόσμιας οικονομίας.
Επιπλέον, η χρηματοπιστωτική αγορά εκτελεί τις ακόλουθες λειτουργίες:
- Η συσσώρευση των χρημάτων. Η αγορά παρέχει διάφορες ευκαιρίες για επένδυση σε αποταμιεύσεις, γεγονός που οδηγεί σε αύξηση της παραγωγής και της ανάπτυξης της αγοράς.
- Ρύθμιση των τιμών. Η αγορά εκτελεί τη λειτουργία της τιμολόγησης των πόρων σε διεθνή κλίμακα, συμβάλλοντας έτσι στην ισορροπία μεταξύ της προσφοράς του πωλητή και των ευκαιριών των επενδυτών.
- Φέρνοντας χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία στον τελικό καταναλωτή.Η αγορά δημιουργεί πολυάριθμα ιδρύματα για την πώληση περιουσιακών στοιχείων: χρηματιστήρια, χρηματιστηριακές εταιρίες, τράπεζες κλπ., Που επιτρέπουν στους καταθέτες και τους αγοραστές να αποκτήσουν πρόσβαση σε κεφάλαια.
- Ρύθμιση των διεθνών χρηματοοικονομικών ροών. Η αγορά διεγείρει την ανάπτυξη και την ανάπτυξη των εθνικών αγορών, διασφαλίζοντας την ελεύθερη κυκλοφορία των χρημάτων μεταξύ τους. Η παγκόσμια αγορά παρέχει νέες ευκαιρίες για τις τοπικές αγορές όσον αφορά τις επενδύσεις και άλλα χρηματοπιστωτικά μέσα.
Δομή της χρηματοπιστωτικής αγοράς
Τα χρήματα στην αγορά παίρνουν πολλές διαφορετικές μορφές, οπότε η ιδέα της δομής της μπορεί να είναι πολύ διαφορετική. Υπάρχουν διάφορες προσεγγίσεις για τον προσδιορισμό της δομής του. Πρώτον, είναι συνηθισμένο να ξεχωρίσουμε μια κοινή διεθνή αγορά και μικρότερες εθνικές. Η παγκόσμια αγορά δεν διαθέτει ενιαίο νομοθετικό όργανο και διαχείριση. Ενώ οι εθνικές αγορές διοικούνται από εθνικές κυβερνήσεις, υφίστανται με βάση τα δικά τους νομίσματα και δημιουργούν επίσης ορισμένες σχέσεις με παγκόσμια αποθεματικά νομίσματα. Ως εκ τούτου, οι διαφορές μεταξύ των παγκόσμιων και των εθνικών χρηματοπιστωτικών αγορών είναι αρκετά μεγάλες. Οι κάτοικοι χωρών μπορούν να διεξάγουν πράξεις σε εθνικό νόμισμα, καθώς και σε νομισματικές μονάδες άλλων χωρών.
Επιπλέον, είναι συνηθισμένη η ταξινόμηση της χρηματοπιστωτικής αγοράς ανάλογα με λειτουργικούς λόγους, οπότε διακρίνονται διαρθρωτικά τμήματα της αγοράς όπως το νόμισμα, το απόθεμα, οι επενδύσεις, η ασφάλιση και η πίστωση.
Υπάρχει επίσης μια προσέγγιση που υπογραμμίζει δύο μεγάλα τμήματα στον οικονομικό τομέα αγορά: κεφαλαιαγορά και χρήματα. Με τη σειρά του, η κεφαλαιαγορά χωρίζεται σε μετοχές και πίστωση, και τα χρήματα - στη διατραπεζική και λογιστική.
Συμμετέχοντες στη χρηματοοικονομική αγορά
Η πολυπλοκότητα της σφαίρας χρηματοδότησης έγκειται στο γεγονός ότι υπάρχουν οντότητες διαφορετικών επιπέδων. Οι συμμετέχοντες στη χρηματοπιστωτική αγορά χωρίζονται σε δύο μέρη: οντότητες από την πλευρά της προσφοράς και οντότητες από την πλευρά της ζήτησης. Συνήθως όλοι οι συμμετέχοντες μπορούν να μιλούν και στις δύο πλευρές.
Οι βασικοί συμμετέχοντες στη χρηματοπιστωτική αγορά είναι:
- επαγγελματικά θέματα ·
- άτομα
- επιχειρήσεις ·
- κυβέρνηση.
Η μεγαλύτερη ποικιλία παρουσιάζεται στην κατηγορία των χρηματοπιστωτικών διαμεσολαβητών (επαγγελματικές οντότητες). Αυτή η ομάδα περιλαμβάνει:
- ιδρύματα που εξυπηρετούν τις ανάγκες της αγοράς ·
- διεθνείς οργανισμούς, όπως το ΔΝΤ, οι οποίοι έχουν ειδικά δικαιώματα και υποχρεώσεις ·
- εταιρείες επενδύσεων και ταμεία ·
- ταμεία εμπιστοσύνης ·
- εθνικές και ιδιωτικές τράπεζες ·
- συνταξιοδοτικά και ασφαλιστικά ταμεία.
Υπάρχουν επίσης πολλές άλλες ταξινομήσεις των συμμετεχόντων στην αγορά:
- από τη φύση της συμμετοχής σε επιχειρήσεις - άμεσες και έμμεσες, έμμεσες ·
- για τους σκοπούς και τα κίνητρα των συμμετεχόντων - κερδοσκόπους, hedgers, εμπόρους και arbitrageurs?
- ανά τύπο εκδότη - εθνικές, περιφερειακές και δημοτικές αρχές, εταιρείες, τράπεζες.
Χρηματοοικονομικά εργαλεία αγοράς
Οι συναλλαγές χρημάτων απαιτούν διαφορετικές προσεγγίσεις, σε σχέση με τις οποίες εμφανίζονται διάφορα μέσα χρηματαγοράς, και αυτή η διαδικασία συνεχίζεται. Σήμερα, μεταξύ τους διακρίνονται τα εξής:
- έγγραφα χρημάτων και διακανονισμού ·
- αποθεμάτων ·
- λογαριασμούς ·
- Έλεγχοι
- δεσμούς
- εισπράξεις χρεών ·
- πιστωτικές κάρτες
- πιστοποιητικά
- ασφαλιστήρια συμβόλαια ·
- υποθήκες.
Είναι συνηθισμένο να ταξινομούνται τα μέσα ανά διάρκεια ισχύος για βραχυπρόθεσμα (μέχρι 1 έτους) και μακροπρόθεσμα (άνω του 1 έτους). Εγγυημένο εισόδημα - για σταθερό εισόδημα και αβέβαια έσοδα.
Παγκόσμια χρηματιστηριακή αγορά
Αυτό το τμήμα της παγκόσμιας χρηματοπιστωτικής αγοράς συνδέεται με συναλλαγές τίτλων. Η χρηματιστηριακή αγορά είναι ένας μηχανισμός που παρέχει σύνδεση μεταξύ αγοραστών και πωλητών τίτλων - μετοχών, ομολόγων κ.λπ. Έχει ένα ειδικό νομοθετικό πλαίσιο, η δραστηριότητα των χρηματοπιστωτικών αγορών ρυθμίζεται από το διεθνές και το εθνικό δίκαιο.Τα χαρακτηριστικά αυτής της αγοράς συνίστανται στο γεγονός ότι το εμπόρευμα με τη μορφή τίτλων δεν ασχολείται με τις υλικές αξίες, αλλά αλληλεπιδρά με τμήματα όπως η κεφαλαιαγορά, τα κατασκευασμένα προϊόντα και τα χρήματα. Αλλά όλες αυτές οι τιμές παρουσιάζονται με τη μορφή ειδικών εργαλείων: φορτωτικές, συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης και επιλογές λογαριασμούς, ενυπόθηκα ομόλογα, μετοχές, ομόλογα. Η κύρια λειτουργία της χρηματιστηριακής αγοράς είναι η ανακατανομή των ταμειακών συσσωρεύσεων στους πιο ελπιδοφόρους και κερδοφόρους τομείς.
Αγορά συναλλάγματος
Η διαπραγμάτευση σε εθνικά νομίσματα πραγματοποιείται στην αγορά συναλλάγματος. Η ιδιαιτερότητά της έγκειται στο γεγονός ότι τα χρήματα πωλούνται εδώ για άλλες συναλλαγές. Τυπικά, η ανάλυση των χρηματοπιστωτικών αγορών βασίζεται σε δείκτες αυτού του τομέα. Οι συναλλαγές σε νομίσματα πραγματοποιούνται σε ειδικά χρηματιστήρια, τα πιο γνωστά από τα οποία είναι το Λονδίνο, το Τόκιο και η Νέα Υόρκη. Η διάρθρωση της αγοράς συναλλάγματος περιλαμβάνει διεθνείς, εθνικές και περιφερειακές αγορές. Οι λειτουργίες του νομισματικού τομέα είναι η δημιουργία εθνικών νομισμάτων, η παροχή συναλλαγματικών συναλλαγών, η διαχείριση πιστωτικών και συναλλαγματικών κινδύνων. Η αγορά συναλλάγματος έχει επίσης μια κερδοσκοπική λειτουργία, η οποία βασίζεται στη διαφορά στις συναλλαγματικές ισοτιμίες.
Παγκόσμια επενδυτική αγορά
Η σημερινή εξέλιξη της χρηματοπιστωτικής αγοράς εξαρτάται σε μεγάλο βαθμό από την προσέλκυση κεφαλαίων από διαφορετικούς τομείς παραγωγής. Ως εκ τούτου, υπάρχει μια επενδυτική αγορά, η οποία εξασφαλίζει την ολοκλήρωση των συναλλαγών για την πώληση επενδυτικών αγαθών και τίτλων. Μια ποικιλία επενδυτικών ευκαιριών καθιστά την αγορά αυτή πολύπλοκη και συγκεκριμένη. Λειτουργίες της επενδυτικής αγοράς: κινητοποίηση κεφαλαίων, αναζήτηση ελκυστικών για επενδύσεις τομέων και σφαιρών, διανομή κεφαλαίων, ενεργοποίηση της παραγωγής και οικονομικές διαδικασίες.
Παγκόσμια ασφαλιστική αγορά
Ένα ειδικό τμήμα της παγκόσμιας αγοράς είναι ο ασφαλιστικός τομέας. Η ασφαλιστική αγορά είναι ο τομέας των εργασιών για την πώληση ασφαλιστικών προϊόντων: πολιτικές, πιστοποιητικά κ.λπ. Οποιαδήποτε χρηματοπιστωτική αγορά, οι τράπεζες, ο πληθυσμός χρειάζεται ασφάλιση. Η αγορά αυτή εκτελεί λειτουργίες όπως η αποζημίωση, η διανομή, η συσσώρευση, οι επενδύσεις και η προληπτική. Όλα πωλούνται σε διάφορα τμήματα της ασφαλιστικής αγοράς, η οποία αποτελείται από:
- ασφαλιστικοί οργανισμοί, ασφαλιστικά προϊόντα.
- ασφαλισμένους ·
- μεσάζοντες ·
- εκτιμητές ·
- κρατική ρύθμιση της ασφαλιστικής αγοράς.
Παραδοσιακά, η ασφαλιστική αγορά χωρίζεται σε διεθνές, περιφερειακό και εθνικό επίπεδο. Κάθε τομέας έχει τη δική του νομοθετική βάση, αλλά σήμερα υπάρχει μια σαφής τάση προς την παγκοσμιοποίηση και τη διεύρυνση αυτής της αγοράς.
